理财周刊

理财周刊中国银行雅安分行理财中心2010年04月20日目录第201010期理财投资理财产品越来越活泛了…………………………………2产品快讯黄金产品…………………………………………………2人民币理财产品…………………………………………4基金…………………………………………………5保险…………………………………………………8理财案例普通国企家庭的养老育儿理财计划……………………11理财小贴士三大行开始执行房贷新政以合同生效日为界………14【理财投资】理财产品越来越活泛了在当前加息预期强烈和股市起伏不定的情况下，近期投资者更加青睐灵活的理财方式，一些商业银行也趁机力推具有智能加息、浮动收益、超短期理财等特点的理财产品。近期央行两次上调了存款准备金率，有传言近期可能还要再度上调，当前的股市也正处于一个震荡调整期。记者在走访时发现，在市场变化不定的时候，市场上一些走灵活路线的理财产品受到了更多关注。投资期限灵活的超短期理财产品也是近期市场的热点。这些超短期理财产品既有固定期限，如7天、14天、28天、30天等；也有开放式的超短期理财产品，它无固定期限，流动性强，投资者可以随时赎回产品。面对2010年跌宕起伏的股市，银行推出的周末理财受到了关注。“近期，我们的周末理财产品卖得比较好，该产品逢每周五下午快下班时买入，周一早上就能够赎回，既不影响股市投资的同时，还提高了资金利用率，增加了投资收益。”如今，许多银行都推出了周末理财产品，主要针对有短期闲置资金理财需求的客户，特别是炒股客户群，可以做到理财、炒股两不误。我行的周末理财产品也属于此列。【产品快讯】黄金产品专家教您跑赢通胀黄金250元/克以下是买入良机据数据显示：今年一季度GDP是80577亿,同比增长11.9%；3月份居民消费价格总水平（CPI）同比上涨2.2%；3月工业品出厂价格（PPI）同比上涨5.9%。4月15日，国家统计局公布了一季度经济运行数据，这意味着仅仅一个月的时间，中国2010年首次出现的负利率就被终结。取而代之的是存款利率重新跑赢CPI，利率“转正”，理财的思维方式和操作应该做出怎样的微调呢？观点通胀威慑仍在国家统计局公布第一季度宏观经济数据，对公布的数据评论较多的可能是关于CPI指数回落。不少评论认为在CPI指数回落以后，原来与其相比利率较低现在变成利率偏高，这说明我国目前的通货膨胀预期减弱。但是，宏观经济环境是否发生逆转，需要从多个侧面进行判断。首先，要看一季度的CPI指数本身。因为CPI本身在设计上生活消费品的比例偏高，而且我国的传统节日春节的采购往往发生在一季度之初，我国居民在传统习惯的作用下，往往春节期间对消费品的需求偏大，造成需求拉动价格上升。可能正是因为受这种季节性的影响，CPI指数往往在一季度中上期会出现攀升。在春节过后，人们又会恢复到正常的消费水平甚至更低。所以，往往在3月份或者稍晚一点会出现CPI回落，这应该是经济本身的正常反应。其次，我国的PPI和GDP，这两个指标在一定程度上也能说明宏观经济环境的状况。目前我国这两个指标，尤其PPI指标没有出现下降，这说明在生产领域中要素的需求仍旧在增长。如果生产的预期是合理的，那么没有理由相信经济中出现通货膨胀的减少。相反，可能通货膨胀还存在严重的倾向。最后，看一下具体的消费品，除了一些生活日常用品像猪肉等的价格有所回落外，像住房等商品的价格依然在攀升。因此，我国目前通货膨胀的压力依然是存在的。现在黄金投资可以选择实物黄金、纸黄金和黄金T+D业务等。针对市场现状，多空双向交易机制的黄金T+D业务就更适合黄金投资者。黄金T+D交易具有保证金杠杆功能，15%保证金可进行100%的全额交易。如果用20万元进行黄金投资，投资者只需要拿3万元就能买入20万元的黄金资产。同时，不仅可以做多，也可以做空。不过，这种以小搏大的交易方式也加大了风险。光大银行的理财专家建议，投资者要在对黄金市场进行充分了解的基础上再进行相关投资。黄金T+D业务更适合做超短线，过夜是比较危险的。对于国内投资者来说，在250元/克以下是非常好的买入价位。在短线盘内也会出现一些做空的机会，不过这需要投资者把握好时间点，这对于新炒家来说并不容易。建议近期持有多单。人民币理财中银货币理财计划之日积月累产品名称：中银货币理财计划之日积月累（中银货币日积月累理财计划）产品介绍：“中银货币理财计划之日积月累”是中银货币理财计划下的一个子产品，主要投资于货币市场，为投资者提供类似于活期存款的流动性，是一款现金管理产品。投资目标是运用尽可能保证资产安全性和流动性的策略，获取稳健收益。适宜客户：1、有较高流动性要求的闲置资金的投资者。2、希望获得比较稳定、高于活期存款收益的投资者。3、愿意承担本理财计划所投资对象信用风险的投资者。产品功能：提供给客户一种类似活期存款流动性的现金管理工具，帮助客户实现现金流动性管理的同时，获取稳健的较高收益。投资币种人民币。投资期限无固定期限。交易流程根据各期产品说明书的规定办理。风险提示：1、本产品为非保本浮动收益型，中国银行不提供保本和保收益的承诺。2、本产品相关的投资风险和收益由投资者承担，具体的投资风险参见产品说明书。风险评级：B：本产品的投资品种风险较低，投资者的理财本金较为安全，理财收益水平有一定的波动性。流动性评级：高：本产品每日可以申购赎回，能够满足投资者的流动性需求。收益性：本产品管理人根据市场利率和投资标的收益率变动及资金运作情况不定期调整预期年化投资收益率，并至少于新预期年化投资收益率启用前一个工作日在中国银行股份有限公司网站（）上公布。以2010年1月4日为例，预期年化投资收益率为1.58%，远高于同期0.36%的活期存款利率。投资领域：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据；中国银行股份有限公司发行的风险评级不低于本产品的其他理财产品；以及其他低风险高流动性的金融工具。基金本周基金净值播报：本周上证指数收于3130点，位于周均线下方11点处，较上周3145点下跌15点，跌幅0.48%，周成交额为7474亿，较上周5544亿放大35%，周形态为放量震荡。股票型基金（不包括QDII）考虑红利再投资的单位净值增长率为0.06%，主动型股票基金平均收益率为-0.01%，华夏复兴、国泰区位优势、万家精选表现较好，收益率分别为1.64%、1.46%、1.38%。指数型基金平均收益率为0.35%。博时超大盘ETF、博时超大盘ETF联接、国富沪深300位于前列，分别为1.22%、1.21%和1.10%。混合型基金考虑红利再投资的平均单位净值增长率为0.02%，其中一般型混合基金的增长率为0.03%，博时平衡配置、国泰金鼎价值、博时策略灵活位于前列，分别为2.39%、1.53%和1.18%。QDII基金本周该类基金平均下跌0.45%，表现弱于国内基金，投资较为分散的基金相对表现抗跌。债券型基金（不包括中短债）平均增长率为-0.19%，东方稳健回报、国富强化收益、万家稳健增利收益位于前列，分别为0.95%、0.57%、0.49%。本期推荐长盛环球景气行业大盘精选股票基金我行将于4月19日—5月21日代销“长盛环球景气行业大盘精选股票基金”，这是我行今年第一只托管并主代销的QDII基金产品，同时也是我部确定二季度重点基金产品。推荐理由：长盛环球景气行业大盘精选基金是国内首只在全球范围内关注行业轮动的QDII基金。该基金的投资范围包括但不限于摩根世界大盘指数所涵盖的23个国家和地区，例如：美国、德国、日本、英国、香港、新加坡等。该基金投资上述23个国家和地区的比例不低于股票投资的80%，并且投资大盘股票不低于股票投资的80%。长盛基金为这只产品从海外甄选了经验丰富、熟悉全球投资运作的投资机构——高盛集团作为境外顾问，高盛集团位居全球10大资产管理公司之列。南方-中行-灵活配置3号保本型基金推荐理由：本金安全--这是目前国内惟一一款混合保本型“一对多”基金产品，由专业担保机构和管理人为全部资金提供连带担保，投资人只要持有到期，本金绝对安全。稳定增值--该产品正好顺应了今年的无方向性震荡行情，其灵活的资产配置功能有助于把握投资机会，真正实现了“守时保本，攻时增值”的投资理念。合理配置--对普通市民来说，投资理财的核心不是一味追求高收益，而是要懂得合理配置资产，实现长期、均衡保值增值，保本型“一对多”基金产品就是个人资产配置的理想选择。这款产品的投资起点为100万元人民币（投资额越高，优先选择），追加认购最低金额为10万元人民币，无认购费用，投资期限3年。本产品为我行独家销售，且总行出台了相关的销售激励政策，机会难得！各位员工应把握好时机，及时做好客户信息的采集工作，主动推介产品。华安行业轮动股票型证券投资基金本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的品种。推荐理由：把握行业轮动规律，精选强势行业--我国A股市场具有独特的行业轮动特征，具体表现为强势行情在不同行业之间的切换。本基金主要采用行业轮动的投资策略，即基于基本面分析和定量研究把握A股市场的行业轮动规律，在不同时期选择出未来表现相对强势的行业，精选强势行业的优质股票来构建组合，取得相对股票市场整体收益的超额收益。紧握经济运行脉搏创造长期价值--本基金重点围绕我国经济周期发展规律，通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周期变化以及在国民经济中所处的位置，确定本基金重点投资的行业，并对行业发展进行预测，在经济发展的景气不断循环过程中，实现基金资产的长期稳健增值。金牛基金管理公司业绩优良稳健--2009年，本基金的管理人华安基金管理公司凭借出色的大类资产配置表现荣膺“2009年最佳资产配置基金公司”大奖。还曾被中国证券报评选为“2008年度金牛基金管理公司”，拥有业内优秀的投资研究团队，具有强大的投研平台优势。成立12年来，华安基金旗下基金整体业绩在牛熊市均有较好表现，运作稳健.保险买保险注意写准确年龄“投保年龄”影响知多少在我国不同地区，年龄的算法有好多种，但在购买保险产品时，则需要遵守一个统一的标准。年龄不仅会影响保费的高低、保险的种类和保额，错填年龄还可能对保险合约的有效性造成很大影响。如果有人问你，你几岁了？是不是会有不同的结果？是的，在我国，年龄不仅有实岁和虚岁两种计算方法，而且界限亦有以基金名称（业绩比较基准）基金合同生效日晨星5年评级09年排名成立以来累计净值增长率2009年华安中小盘成长2007-4-11--33/20834.98%84.31%业绩比较基准27.68%76.94%华安宝利2004-8-24★★★★★13/82424.53%60.64%业绩比较基准120.34%39.49%生日划分或以新年划分的方法。按照虚岁的计算方法，婴儿生下来便是1岁了，待生长一年后，便是2岁了；但是若按照实岁的算法，过了周年生日后才不过是刚刚1岁。还有不少人尤其是上了年纪的，还喜欢以公历或者农历新年来划分年龄的习惯——所以有人在农历除夕出生，出生当天虚岁1岁，等到出生后第二天，也就是正月初一，已经算是虚岁2岁了。当然，平日里我们随口报出的年龄并不要求很严谨，偶尔有些1岁上下的偏差没什么大不了。但是，保险可就不同了，由于像寿险、健康险均需按照年龄来决定保费，而部分针对老人、青少年抑或男性的险种更对年龄有特别的限制，所以投保时的年龄就是绝不能马虎的问题了。保险中年龄计算有讲究:保险时谈到年龄，一般都会采用诸如“16周岁以上”、“凡70周岁以下”这样的说法。那么这个周岁究竟是怎么界定的呢？在《最高人民法院关于审理未成年人刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中，对于“周岁”的界定如下：按照公历的年、月、日计算，从周岁生日的第二天起算。也就是说，一个2009年3月1日出生的婴儿，按照法律规定的算法，要到2010年3月2日才算满1周岁。保险中，年龄不仅会影响保费的高低，而且还会对投保险种的种类和保额产生影响。