理财大讲堂之三

P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊华夏基金理财大讲堂－－十大金典，成就财富人生P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊P1五要五不要，基金投资变简单！要及早开始理财金典：投资要获利，一定要先行不要忽视风险的存在金典：赚钱也须敲警钟，市场风险不能忘要把投资当成习惯金典：好的投资习惯，成就财富人生不要试图预测市场变化金典：市场变化无常，不要预测市场要做基金组合金典：为投资加装安全气囊不要用感情替代理智金典：一时冲动凭运气，一世冲动丢家产要赚属于自己的钱金典：投资没有好坏，只有适合不适合不要把投资当作投机金典：宁要细水长流不要惊涛骇浪要坚持长期投资金典：放多长的线，钓多大的鱼不要跟风投资金典：永不跟风，我的基金我作主十大金典，成就财富人生P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金组合，为投资加装安全气囊金典3P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊参加大讲堂获得最大收获的方法P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊个人风险分析1分2分3分4分5分当前年龄（岁）66以上51-6536-5026-3518-25以往投资经验1年以内1-2年3-5年6-9年10年以上预计投资年限（年）1年以内1-2年2-3年3-5年5年以上关注投资收益和安全非常安全比较安全平衡较高收益很高收益关注收益波动与平稳非常平稳比较平稳平衡小幅波动大幅波动P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊个人风险分析•23－30分，可承担高风险；可投资具有高收益，市场价值波动较大的基金产品•15－22分，可承担中等风险，适宜投资有较高收益，市场价值温和波动的基金产品•8－14分，可承担的风险较低，适宜投资保本保收益，市场价值波动不大的产品P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊家庭资产分析家庭月收入家庭月支出工资日常支出奖金子女费用银行投资医疗费用证券投资娱乐费用房产投资家居物品其它收入偿还贷款其它支出收入总计支出总计每月现金流（收入总计－支出总计）＝P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊家庭资产分析家庭资产家庭负债现金及活期存款房屋贷款定期存款、国债汽车贷款基金消费贷款股票信用卡未付款房地产（自住）借入款房地产（投资）黄金及收藏借出款其它资产总计负债合计家庭净资产（资产总计－负债总计）＝P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊确定基金投资目标，明确投资期限您的家庭净资产有多少？您投资于基金的资金有多少？您的基金投资占净资产的比例有多少？您的基金投资期限有多长？您的基金投资期望的年收益率有多少？您的基金投资能够承担的损失有多少？您的基金投资的风格是什么？P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊我还想买基金，买哪只好？P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金的分类类别定义股票型基金主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例=60%指数型基金以某一指数的成分股为投资对象的基金，属于被动投资，跟踪指数投资，其投资风险来自指数风险混合型基金投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型和债券型基金的分类标准债券型基金主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例=即80%货币型基金主要投资于货币市场工具（包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据）的基金保本型基金基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限，为投资人提供本金或者收益的保障P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金的分类股票债券现金工具股票型基金指数型基金混合型基金债券型基金货币型基金现金P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金的分类预期收益风险货币基金债券基金混合基金指数基金股票基金P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金历史平均收益基金类型2005年收益2006年收益股票型基金3.50%121.41%混合型偏股3.02%112.48%指数型基金-0.69%125.87%混合型平衡4.80%108.89%债券型债券8.89%19.58%货币型基金2.43%1.68%基金总体平均53.00%上证综指-8.33%130.43%深证成指-6.65%132.12%P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金的分类混合型华夏成长华夏大盘华夏优势ETF50ETF中小板华夏红利华夏蓝筹华夏回报华夏回报二号华夏稳增华夏债券A/B华夏债券C华夏现金货币型指数型股票型债券型P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊开放式基金分类基金名称股票债券权证资产支持证券现金以及到期日在1年以内的政府债券复兴封闭期内60%～100%0～20%0～3%复兴封闭期满60%～95%0～20%0～3%优势增长60%～95%0～40%0～3%0～20%不低于5%现金增利债券A/B类蓝筹核心20%～95%0～80%0～3%0～20%不低于5%债券c类回报回报二号大盘精选华夏成长平稳增长P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金分析日期华夏成长华夏回报华夏债A/B2004-3-311.2601.1911.0652004-4-301.1871.1471.0412004-5-311.1681.1211.0422004-6-301.1051.0541.0342004-7-301.1221.0871.0302004-8-311.1041.0701.0292004-9-301.1541.1081.0382004-10-291.1321.1031.0272004-11-301.1421.1011.0242004-12-311.1331.0951.0182005-1-311.1121.0901.0222005-2-281.1511.1321.0352005-3-311.1051.1171.0352005-4-291.1231.1681.0512005-5-311.0241.0601.044总计-18.73%-11.00%-1.97%P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金分析日期华夏成长华夏回报华夏债A/B2006-3-311.2161.3351.1412006-4-301.4041.5241.1492006-5-311.6151.7461.1622006-6-301.6411.8111.1652006-7-311.5621.7111.1652006-8-311.5851.7491.1702006-9-301.6671.8101.1752006-10-311.6801.7801.1782006-11-301.8781.9341.1892006-12-312.1032.1301.2092007-1-312.2392.2761.2402007-2-282.2782.2711.2522007-3-312.3372.3321.2602007-4-302.5992.6431.2812007-5-312.7732.8801.288总计128.04%115.73%12.88%P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊序号日期华夏精选华夏回报华夏债券C日期华夏精选华夏回报华夏债券C106-4-301.3811.5241.14806-4-300%0%0%206-5-311.6961.7461.16006-5-3123%15%1%306-6-301.8661.8111.16306-6-3035%19%1%406-7-311.7861.7111.16306-7-3129%12%1%506-8-311.8581.7491.16806-8-3135%15%2%606-9-301.9601.8101.17206-9-3042%19%2%706-10-312.0271.7801.17506-10-3147%17%2%806-11-302.2111.9341.18606-11-3060%27%3%906-12-312.4212.1301.20606-12-3175%40%5%1007-1-312.9602.2761.23707-1-31114%49%8%1107-2-283.3552.2711.24807-2-28143%49%9%1207-3-313.7852.3321.25607-3-31174%53%9%1307-4-304.8482.6431.27707-4-30251%73%11%1407-5-315.1442.8801.28307-5-31272%89%12%1507-6-304.8753.0281.28407-6-30253%99%12%1607-7-315.9283.1531.30107-7-31329%107%13%1707-8-316.9183.3031.31307-8-31401%117%14%P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金类型对比三种类型基金收益率对比图0%50%100%150%200%250%300%350%400%450%2006年4月2006年5月2006年6月2006年7月2006年8月2006年9月2006年10月2006年11月2006年12月2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月2007年5月2007年6月2007年7月2007年8月收益率华夏精选华夏回报华夏债券C股票型基金平衡型基金债券型基金货币型基金收益率高中低很低波动性高中低很低P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金组合●什么是基金组合基金组合是指通过同时投资于多只基金来降低组合收益的波动、增强投资的稳定性，使基金投资再各个阶段能够获得较好的收益。●为什么要建基金组合？不同风格的基金在各个阶段表现不同，把表现好的基金一揽子投资；有效降低投资波动性，减少心理影响，便于长期投资；战胜系统风险，防范单个市场风险；P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金知识：基金组合●建立基金组合的原则1、投资目标匹配原则：在人生阶段不同、投资偏好不同、风险承受力不同，从而投资目标不同，必然要做不同风险收益的投资组合；2、风格配置原则：组合中的基金应有多样化的风格特征，如果风格高度一致就达不到期望的效果；3、分散风险原则：不能把期望都寄托在一只或者一类基金上；●基金组合中基金的数量在通常情况下，基金组合的数量控制在3-5只，数量过多增加管理难度、增加交易成本、降低组合有效性。注意：把基金组合作为一个整体看待；基金组合的目的是降低风险，而不是收益最大化；P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金类型配置组合方式定义：通过投资于不同类型的基金来平衡投资风险，例如股票基金＋债券基金注意：建立投资组合的目的是降低个人投资基金组合的风险，而不是追求收益最大化组合：华夏红利＋华夏债券C假设：初始投资100000万元，采用四种组合方式进行对比P3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊基金类型配置组合方式建立4种类型的基金组合100%70%30%0%0%30%70%100%0%20%40%60%80%100%激进型积极型稳健型安全型所占比例华夏红利华夏债券CP3理财大讲堂之三要做基金组合金典：基金组合，为投资加装安全气囊05.2806.1908.1408.2706.0407.0508.17基金类型配置组合方式投入资金100000元开始日期20070528结束日期200708274种基金组合投资收益图-10000-5000050001000015000200002500030000收益（元）激进型积极型稳健型安全型P3理财