《和君视野》财务管理第1期总第6期－财

和君视野H&JView财务管理第1期总第6期2007年1月下月刊世上的路有千条。平淡度日安于现状是一种态度；于无生处寻求突破也是一种态度。如果你是一粒蓄势欲出的种子，和君愿助你，攀登财务管理领域的职业高峰……财务管理专刊„财务管理的真相„让财务分析一针见血北京和君咨询有限公司:010-84891055111和君视野H&JView财务管理专刊„财务管理的真相作者：仝淑芳财务管理，对于企业的管理层，耳熟能详。但真正理解财务管理内涵并能将财务管理理论应用于企业管理实践的，凤毛麟角。绝大多数的管理人员，包括财务管理人员，对财务管理的认识，仅仅停留在“只知其然不知所以然”的层面。来自财务管理的困惑拿我自己来说，财务管理这门课程，一共认认真真学了三遍。本科学一遍，MBA学一遍，CPA又学一遍。不但学了，还做了。我在企业6年的财务工作实践中，从基层的出纳员升到公司的财务总监，一路走来，业务知识也算精炼。但说到财务管理的真相，也就是财务管理的终极目的，那时候却是一头雾水。脑子里除了财务管理课本上讲过的资金的时间价值、NPV、IRR、投融资模式、昀佳库存等一系列公式和方法，再无其他。理论虽然完善，但针对企业的具体问题，理论和实践的距离仍然相当巨大。书读烂了，会计实践也有了，但为什么财务管理还是和企业的具体情况无法结合，财务管理的职能得不到一把手的重视呢？西方无数的财务管理经典告诉我们，财务管理是企业决策的左膀右臂，可为什么到了自己掌管的财务部门，不能达到书中所言的管理高度，实实在在为企业决策提供信息呢？当时对财务管理的理解仅停留在理论层面，真正有实操性、对实践有指导意义的理念、方法和工具太少了。带着这样的职业困惑，我走进管理咨询公司，将近五年的管理咨询实践，为我眼前打开了一扇敞亮的门。管理咨询特有的换位思考和问题导向，让我实实在在站在一把手的位置，从实际应用的角度，重新思考着财务管理的真相。财务管理和会计核算的区别要谈论财务管理的核心命题，首先需要搞清楚财务管理和会计的区别。绝大多数管理人员，甚至企业的一把手，都误认为每天忙于记账、做报表的财务人员是在做财务管理。其实，财务管理和会计核算有着本质的区别。财务管理中渗透着管理者的思维逻辑，会计核算不过是实现财务管理的方法和工和君视野H&JView财务管理专刊具。没有理念，一切技术层面的方法和工具毫无疑义。管理体现着思维的魅力，而技术和方法，是信息化和计算机应该完成的事情。财务管理和会计核算区别列示我国财务管理现状，95％以上的企业停留在会计算帐阶段。财务人员每天埋头于琐碎的数据计算当中，自身充当着计算机的角色。虽然工作辛苦，但工作成果对企业内部决策价值不大，同时也很少得到高层管理者的认可。财务管理本质的遗失之所以很多人搞不清财务管理和会计核算的区别，抓不住财务管理的实质，对财务管理的认识似是而非，主要原因有三：一是我国的财务管理体系脱胎于20年前的计划经济模式，那时候全国经济一盘棋，只重核算不重管理，使财务管理职能逐渐弱化。尽管改革开放已有20多年的历史，但管理的变革是个漫长的过程，我国仍处于计划经济和市场经济管理模式的转变中。二是随着上市公司的公募融资和企业财务经营结果的对外公示，社会审计机构对会计核算的制约日渐增多，整个20世纪，外部财务会计报表在企业中占居了统治地位。对报表审计的需求越来越多，会计方法和技术保持着相对的稳定性。财务人员更多的精力主要用于应付外部审计，从而忽略了财务管理中昀朴素的命题。222三是财务管理较之其他管理学科历史更为悠久，模式更为成熟，而成熟的模式恰恰妨碍了思维的创新，缺乏创新的管理模式使财务管理职能日趋僵化。财务管理的历史可和君视野H&JView财务管理专刊以追溯到150年前的19世纪中期。到1925年，我们迄今应用的几乎所有财务管理实践都已经发展起来，包括预算管理、成本管理、内部价格转移……会计技术已经非常成熟。之后，过去100年间对管理会计系统进行设计、创新和维持的热情突然消失了。企业对20世纪20年代的成本系统和财务报告方法产生了依赖。同时，20世纪的企业环境在日益变化着。产品品种日趋多样化，多品种、少批量的生产方式替代了单一产品、单一生产过程的模式，TQM、JIT、MRP、ERP等技术的应用，大大缩短了产品的生产周期，企业管理对准确的产品成本信息以及有效的过程控制提出新的要求。财务管理、管理会计系统无法与产品和外部的变革相适应，昀终导致了以下问题：1、产品成本扭曲，用简单和武断的度量指标把成本分配到产品上，不顾生产周期，强行按月出财务信息，不及时且报表信息过分综合；2、管理者的视野被限制在月度损益报表的短周期之内。不能反映企业经济状况变化，尤其当外部报表使用者和内部使用者混为一谈的时候（内部需要决策信息，外部需要显示利润），报表甚至阻碍了管理决策；3、会计信息与管理者的计划、控制决策完全不相关。由于财务信息的扭曲，决策者对会计数据变得失望。当管理者面临决策和控制的时候，会计信息变得不再重要。昀终，财务管理反映在课本上，教条僵化；反映在教师的授课上，照本宣科远离实际；反映在学生功课上，考试高分但理念模糊；反映在企业财务人员上，只重核算不重管理，只重报表不重分析，只顾埋头拉车不去抬头看路；反映在高层管理者上，面对大量的无效信息，茫然不知所措，久之对财务职能失去应有的尊重……渐渐地，财务管理的本质遗失了。还原财务管理的本来面目那么，财务管理的本质到底是什么？任何真理都是朴素的，也是简单的。简言之，财务管理是帮助企业从财务层面提升运营效率的。合格的财务管理人员，应该是问题导向的。明确了企业的问题，再综合学习过的理论知识，就可以在框架的指导下，解决企业的实际难题。有限的咨询经验中，曾经遇到过单个产品的成本问题、销售人员的考核兑现问题等。现以单个产品的成本计算为例，以小见333和君视野H&JView财务管理专刊大，简要分析什么是真正意义上的财务管理。某家电企业，产品市场竞争异常激烈，行业进入市场高度集中阶段，寡头垄断，价格战外加赠品战，超竞争状态。该企业产品分内销和外销两种。外销产品贴牌生产，属于超OEM，产品利润几乎被国外巨头压轧已尽，微利甚至持平销售。一份谈判中的合同进行成本测算时，只要单个产品算错一分钱，就可能使订单由盈利变成亏损，订单的盈亏平衡极度敏感。内忧外患，矛盾的焦点全部集中到财务部门。财务经理面临一个极其朴素的财务问题：产品的成本价到底是多少？销售人员在签订合同的时候，财务部门给予的价格底线在哪里？本来，产品的成本是财务领域昀原始的命题，但财务管理理论几经进化，本质遗失了，剩下的多是脱离实际的技术和方法。再加之计划经济留下来的会计核算系统，基本无法还原产品的真正成本。矛盾如此尖锐，作为公司的财务经理，怎么办？显然，按照老传统报送几张不疼不痒的报表，再用传统的核算方法匡算一下成本，已经不能解决此类问题了。成本的还原，需要财务人员倒推会计核算的整个过程，找出成本归集路途中不合理的环节，然后借助新的核算方法和体系，梳理固化，重新回答那个原始命题：产品的真正成本到底是什么？财务经理思考成本问题的过程，寻找新的核算方法的行为，就是本质意义上的财务管理。当然，财务管理除了回答单个产品的成本问题，还包括预算管理、成本控制、风险管理、投融资管理、纳税筹划等由企业实际问题引发的一系列命题。对这些问题的合理回答和路径探索，均属于财务管理的原始范畴。可见，本质上的财务管理是朴素的、问题导向的、解决企业实际问题并帮助企业提高管理效率的。财务管理的真相，就是要抛开财务理论的层层束缚、于现象中见本质、让管理行动重新回到原始命题的过程。444和君视野H&JView财务管理专刊„让财务分析一针见血作者：仝淑芳常常听过企业的总经理们这样报怨：y到了月末，财务部送来厚厚的财务报表给我，我哪里有时间看完，连翻完都困难！于是我把他们推到一边，就问一个问题：帐上还有多少钱？y翻开财务部门送来的财务报表，满眼都是数字，我本来对财务就懂得不多，看着通篇的数字，摸不着头脑。我不知道那些数字准确的含义是什么？只知道这不是我想要的信息！y凭感觉、凭其他部门对财务的反映，我能判定财务环节出了问题，但问题到底出在哪里？财务部门提供的资料看不出，他们自己也说不出！有时候真着急啊，都想自己亲自出马，把问题搞个明白！在我将近5年的咨询生涯中，总经理们对财务部门诸如此类的报怨几乎不绝于耳。话分两头，让我们再看看被抱怨的一方，他们这样说：y我们一直在加班，工作强度很大，做的特别累。尤其是月末和月初，要出报表，还要写分析，报表的结果，我敢说一分钱的差错都没有。可成果拿到总经理哪里，还是不满意，也不知道他到底想要什么？y我们的财务报表都是按国家会计规定做的啊，该出的报表我们都出了，我们都很尽职尽责。至于总经理能不能看懂，那要看他的财务水平了，我们总经理好像一点不懂财务，我们没办法和他沟通！y我们的工作每天都是重复地计算数字，非常烦锁，几十年如一日，乏味透顶，财务分析都是有模板的，每月改数字就行，也没什么新奇。你们咨询公司能否告诉我们，怎么才能让财务工作变得有趣些？作为咨询顾问，每每被夹在当事者中间，看着总经理和财务人员期待的面孔，作为一名公正的“法官”，我说：555y财务人员首先应该自省。财务人员和总经理对话难的原因：客观上财务人员知识体系僵化，可操作性差。主观上财务人员经营管理意识淡薄，习惯于端坐办公室按部就班当白领，对企业生产经营过程缺乏应有的了解和监控，只懂会计不和君视野H&JView财务管理专刊懂业务，工作被动。y其次总经理应为财务人员提供开阔视野的机会。即便是一个满腹经纶的财务高材生，仍然需要专业高手的点拨和指引。为员工成长提供培训平台，是管理者义不容辞的责任。y写出一针见血的财务分析的前提，财务人员首先应确立正确的工作态度：要放下架子多下车间，了解企业的价值链。搞懂业务才能搞懂管理。y熟知并运用财务分析“三板斧”。财务人员确立了正确的工作态度还不足写出一针见血的分析报告，它需要财务人员手中拥有“三板斧”：一是明确财务分析报告的目的和阅读对象；二是熟知各阅读对象关注的具体内容；三是熟练掌握财务分析的工具和方法。财务分析的目的和阅读对象财务分析的目的不同，结果自然也不同。财务分析不外乎为外部提供服务和为企业内部提供服务两大类：财务分析的目的只有弄清楚财务分析的目的，才能明确财务分析的阅读对象。如果错把报给税务部门的分析报告或报给股东的财务报告报给关注企业经营效率的总经理看，后果可想而知。666目前大部份企业财务分析的问题是：从来没考虑过财务分析的阅读对象，更没关注过阅读对象关心的分析内容。而是囫囵吞枣、照本宣科、面面俱到，如此没有个性、面目模糊的分析报告，很难赢得阅读对象的尊重。和君视野H&JView财务管理专刊财务分析的阅读对象，大体分为：税务部门、企业股东、债权人、潜在购并者；各级管理层、企业员工和董事会。财务分析的内容为企业外部提供的财务分析核心内容为企业内部提供的财务分析核心内容777不同的财务分析阅读对象，关注的财务分析内容差异很大。上市公司的股东，昀关心企业的市盈率、股票价格；债权人昀关心企业有无偿债能力，考虑更多的是万一出现市场波动，企业的资产能否抵偿债务？税务部门昀关心企业有没有按期按规定缴纳税款；而总经理昀关心企业经营过程中影响运营效率的内部控制点；企业员工昀关心个人业绩考和君视野H&JView财务管理专刊核指标……企业纳税财务分析要点企业获利／营运能力分析要点企业偿债能力分析要点888和君视野H&JView财务管理专刊其业资产盈利能力分析要点企业经营效益分析要点盈利企业的财务分析要点999和君视野H&JView财务管理专刊亏损企业财务分析要点企业成本结构分析要点企业预算执行分析要点111000和君视野H&JView财务管理专刊企业绩效考核分析要点企业投资决策分析要点财务分析的工具和方法财务人员清晰了财务分析的阅读对象，明确了财务分析的内容后，还应采用合适的财务分析工具和方法，将财务分析落实到切实行动中去。财务分