第2章个人理财基础知识

第2章个人理财基础知识《个人理财规划》课程结业论文评分标准期末考试方式为学生撰写与上课内容密切相关的论文。论文的标准如下：1.必须是自己亲自撰写，不得有抄袭现象。2.论文内容与上课讲述内容、个人理财课程应当包括的内容密切相关。3.特别欢迎大家撰写自己的生涯规划和理财规划。4.论文撰写最好能紧密结合个人理财生活的实际情形。5.论文撰写要求有自己的观点和见解，能够用已经学到的知识分析和评价社会家庭个人生活中出现的种种现象。6.论文要求达到内容实在、语句通顺、条理性强，修辞优美者适当加分。7.论文要求四五千字为宜，不必长篇大论。理财与家庭理财与家庭规模理财与家庭结构理财与家庭生命周期理财与家庭所处地域理财与个人职业、教育文化状况理财与个人的心理状态与观念理财与个人的价值观家庭与理财家庭是社会生活的细胞，是一种由具有婚姻关系、血缘关系乃至收养关系维系起来的人们，基于共同的物质、情感基础而建立的一种社会生活的基本组织形式。个人家庭理财规划的各种模式的确定中，必须要考虑家庭因素的种种影响。它包括：(1)家庭规模；(2)家庭结构；(3)家庭生命周期；(4)家庭权利支配模式；(5)家庭财力支配模式等。家庭规模单身之家两口之家核心三口之家多口之家家庭人数不同，对理财的要求不同某经济学家即指出，人们为什么要结婚成家，原因就在于“两个人在一起过日子，会比一个人的花费要节约得多”。两人在一起，比较单身汉又增加众多收入家庭结构家庭结构是家庭人际关系的结构，是各成员不同层次和序列的结合。不同家庭理财体现的人际关系有较大差异。1.夫妻两人之家2.父母和未婚儿女的核心小家庭。3.父母和已婚子女组成的三代同堂家庭4.父母和多对已婚儿女组成“联合制”家庭5.独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭家庭主要成员的职业文化金领白领灰领蓝领打工者老板自由职业者技师职业经理人公务员文盲中小学文化大学文化大城市中小城市市郊村镇边远落后2.1.2家庭财权支配模式1.家庭财权支配的一般模式家中是由谁当家理财，是丈夫当家还是妻子当家父辈掌管家政大权，子辈掌管家庭经济家庭的经济矛盾，一般集中反映在理财上2.家庭财权支配的各种类型绝对集中（独裁），家长制统治（最糟糕）优点：可能提高办事效率缺点：极大挫伤家庭成员个性，难调动积极性大集中，小分散（提倡）优点：照顾家庭整体生活需要和各成员个人特殊需要大分散，小集中缺点：对家庭建设不承担该有的责任AA制（绝对分散）特点：过渡性理财模式合作制（股份合作社）盘剥型（只吃饭、不添米）个人家庭的三种生活价值取向1、家庭为中心。家庭内部凝聚力极强，成员间亲和力较高，家庭观念重，家人间联系紧密。它们注重家庭经济文化的建设，注重家庭环境整洁与卫生，注重储蓄、孩子的教育和前途，注重家外的亲友联系2、事业为中心。以知识分子型居多，事业心强，书报杂志等利于事业进步的费用，在家庭消费结构中占较大比例，家务处理是因陋就简，不下太多功力。家中的业余时间几乎全为事业发展所占用。3、消费为中心。家庭成员一般没有较远大理想，较少事业追求，对家庭生活长远打算也很少顾及，仅注意于及时行乐和享受生活乐趣，享受性资料、奢侈浪费性支出在其家庭消费结构中有较大比重。2.1.3家庭财力支配模式（一）民主协商制（民主制）（二）轮流“执政”制（小家庭初始建立，东风西风谁压倒谁在激烈的权力交锋中）（三）集权制（有子女家庭）（四）分权制（两地分居小家庭）一个家庭中持家理财能力有强有弱，对家中事务有负责又不负责者有愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想被人管中国家庭里到底谁说了算？汇丰日前公布的一项全球调查报告《家庭财务规划关乎未来退休生活》显示，中国有别于其他国家，有超过六成的家庭中女性担当着财务决策者男主外与女主内，目前已经发生变化金钱与夫妻关系金钱问题上，夫妻应尽可能地对金钱的使用，物质资产的支配，储蓄办法等意见保持一致。这是保证家庭生活幸福的三大支柱之一。夫妻理财、消费观有较大差异的家庭，如一方节俭度日，从小苦出身，另一方则出身优越，花钱大手大脚，浪费很严重。这种家庭在经历若干次严重的“两条路线斗争”之后，也完全会采取财务独立的措施。美国纽约州立大学的一位教授，调查了311对夫妻的生活状况后指出：夫妻处理钱财的观念、手法，对他们的婚姻关系有重大影响。要使家庭和睦，金钱数额固然很重要，但夫妻思想观念的一致，包括花钱观的一致，最少是能相互协调谅解则更为重要。家庭财务现状的分类1、富豪型2、财务自由型3、平稳一生型4、一般温饱型5、大起大落型6、担忧未来型7、极度困乏型2.1.4美国家庭理财模式介绍施舍制家庭司库制花销分割制统一收入制家庭生命周期出生0岁→上小学7岁→上中学13岁→上大学19岁→毕业就业23岁→结婚25岁→生育27岁→孩子上学受教育34岁→子女上大学46岁→子女就业50岁→子女婚嫁成家52岁→子女生育孙子55岁→退休照管孙辈60岁→配偶死亡75岁→本人死亡78岁(一)探索期（15～24岁）探索期应详细规划一生的计划，设定目标探索期的理财优先顺序一般为：从消费节财计划开始，到资产增值计划、继续教育规划、应急基金准备、购置住房规划和结婚计划等。存下一笔款，一为将来结婚，二为投资准备本钱单身族必须形成良好的理财习惯，方能有一个健康的理财生活投资工具：活期存折、信用卡保险购买：定期寿险、意外保险，以父母为受益人(二)家庭建立期（25～34岁）特征：家庭成员数随子女出生而成长(筑巢期)收入：以双薪家庭为主，需追求较高的收入成长率支出：这一时期是家庭的主要消费期。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品支出随着家庭成员增加而上升储蓄：随着家庭成员增加而下降，家计压力大居住：与父母同住(三代同堂)，或自行租房、买房资产：累积资产有限，年轻可承受较高投资风险负债：如在这一时期买房，通常要背负高额贷款：月供款净值：如全靠自己力量累积财富，整个形成期增加幅度不大投资工具：定期存款、共同基金(三)家庭成长期特征：家庭成员数固定(满巢期)夫妻年龄层范围：35岁至55岁居多收入：以双薪家庭为主支出：随着家庭成员数固定而相对稳定，子女教育费负担仍高，最大开支是保健医疗费、教育智力开发费用储蓄：随着家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加居住：与父母同住(三代同堂)，或自行租房、买房资产：可累积的资产增加，要开始控制投资风险负债：此阶段为缴清房贷、降低负债的阶段净值：除自用房屋的净值外，还会逐年累积投资净值(五)空巢期（55-64岁）子女都取得收入开始经济独立，家庭收入增长很快，支出减少，储蓄增长很快，资产积累达到高峰，逐渐为退休做准备自身的工作能力、工作经验状况都到达顶峰，子女已完全自力，生活不愁。父母维持财务独立、财务安全投资工具：降低投资组合风险保险购买：为节税购买终身寿险，以子女为受益人(六)养老期（65岁以后）家庭形态：子女成家，天伦之乐收入主要来源于理财收入或转移性收入，储蓄和资产逐渐减少，医疗支出增加。理财原则：身体、精神第一，金钱第二理财活动：享受生活，规划遗产投资工具：以固定收益投资为主（低风险）保险购买：趸缴退休年金，以自己为受益人生命价值理论—侯百纳生命价值理论认为，人的生命价值是指个人未来收入或个人服务价值扣除个人衣、食、住、行等生活费用后的资本化价值，包括以下主要论断：(1)人的生命价值应该谨慎评估和资本化；(2)人的生命价值在本质上应视为财产价值的创造者或源泉；(3)家庭是围绕其成员生命价值组织起来的基本经济单位；(4)生命价值及其保障应视为不同代人之间经济联系的纽带；(5)鉴于生命价值相对于财产价值的重要性，用于企业管理的科学原则也应当适用于生命价值。衡量人生资本化价值的基本步骤（1）确定个人的工作或服务年限；(2)估计未来工作期间的年收入；(3)从预期年收入中扣除税收、保险费及自我消费，得到净收入；(4)选择适当的贴现率计算预期净收入现值，得到个人的经济价值。评估生命价值所需的个人预期收入将随着职业、愿望、年龄、性别、种族、住所、教育、迁移、婚姻状况、亲属数量等因素而变化。生命周期理论创始人莫迪利安尼提出人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的收入和财产收入。消费函数：WR:财产收入YL:劳动收入a,b:两者的边际消费倾向CaWRbYL生命周期理论----莫迪利亚尼(1)人的一生消费相对稳定，无特别大起大落(2)收入从开始工作相对较低，中年(45-50岁)达到高峰，其后在退休前下降，并在退休期间保持相对稳定。(3)储蓄在前期实际上为负数，随着收入增长为正(30-35岁)，在退休后可能又成为负数，此时消费可能要从投资积累中取回收入甚至本金支用。我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应的针对家庭即有家庭生命周期的概念。客户的权利1、获知权。消费者有获得必要的知识，包括理财服务服务及其他相关信息的权利。如及时将国家法定利率标准和利息税率等告知客户；理财规划师不得擅自隐瞒或降低、提高存贷款利率。2、选择自由权。消费者可以根据其意愿自主选择理财服务单位或规划师个人。消费方式、消费时间和地点均不受任何单位和个人的不合理干预。3、公平交易权。理财服务单位或规划师个人与消费者形成合同或形成法律关系时，应遵循公正、平等、诚实、信用的原则，不得强行向消费者提供服务，不得在合同中制定规避义务和违反公平的条款。收取服务费时，须遵守价格政策和收费标准。4、资产保密权。确保客户资产的保密安全尤为重要。如储户存款被冒领、信用卡保密信息被泄露、贷款被挪用、股票被低价卖出，尤其是客户的机密信息，被无端泄露等，都是对理财服务消费者私人资产保密安全权利的侵犯。5、求偿求助权。如果发生私人财产被不法侵犯等事件，消费者有权依据合同规定事项向对方请求赔偿，得不到满足，可向当地人民法院提起诉讼。6、理财服务权。消费者有权享受理财规划师提供的各种理财服务、证券和保险机构提供的咨询等服务理财规划案例⑴理财规划师招徕客户并与客户建立业务联系；⑵收集客户数据，明确客户的理财需求和目标；⑶分析、评估客户的资信财务状况；⑷整合理财规划策略并向客户提出全面的理财计划或方案；⑸执行个人理财计划或方案；⑹监控个人理财计划或方案的执行，调整理财计划或方案。六个步骤构成理财程序，称为理财规划执业操作规范流程。书面理财方案的好处⑴建立一种良好的机制促使理财规划师将财务策划工作的所有重要方面都考虑周全，避免遗漏，确保财务策划工作的一致性与合理性；⑵为财务策划工作中所用到的各种资料建立完整的参考索引，方便理财规划师将来进行复核等。（3）理财规划师简单迎合客户的需要，为客户提出某些理财忠告，或对客户财务状况的简单评判，一是不完全确切，二是客户得到这些点子后往往会摆脱理财规划师的进一步服务，从而免于咨询付费。理财规划师的收入会受到相当影响。（4）采用标准化、程序化的书面形式，可提高财务策划工作效率，确保规划师工作符合专业标准。（5）采用书面形式有利于维护客户利益，确保客户对该方案的了解及为理财规划师提供法律保护。（6）一种向客户传递财务策划建议的恰当媒介。通过这种媒介，客户可以有充足的时间对所提出的理财方案进行慎重思考理财规划方案的四步骤1、回顾资产状况。包括存量资产和未来收入预期，知道有多少财可理，这是基本前提。2、设定理财目标。从具体的时间、金额和对目标的描述等定性和定量地理清理财目标。3、弄清风险偏好类型。不做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，很多客户把钱全部放在股市，没有考虑到对家庭责任，风险偏好偏离能承受范围。4、进行战略性资产分配。在所有的资产里做资产分配，再做投资品种与时机选择。理财规划核心是资产和负债相匹配。资产是个人家庭以前的存量资产和未来取得收入的能力。负债是家庭责任，要赡养父母