第三讲个人理财

第三讲个人理财PersonalFinance——个人理财CorporateFinance——公司财务PublicFinance——公共财政《个人理财教程》张颖编著对外经济贸易大学出版社2007年3月《个人理财》（第二版）刘伟主编上海财经大学出版社2009年2月《个人理财规划》田文锦主编中国财政经济出版社2008年2月《暖财安生》陈昱主编北京大学出版社2008年2月《一生的理财功课》曾昭逸著北京大学出版社2007年11月《35岁前要上的33堂理财课》曾志尧编著中信出版社2008年09月《理财有道》刘彦斌著人民出版社2007年11月《富爸爸穷爸爸（全新修订版）》[美]清崎[美]莱希特著萧明译南海出版社2008年10月《沃伦·巴菲特传》橡树国际理财机构·王彦著吉林科学技术出版社2008年01月《幸福女人会理财》雨中小菊著中央编译出版社2009年05月图书馆里书名中带有“理财”或“个人理财”字样的书。搜狐网理财频道新浪网理财频道网易网理财频道凤凰网理财频道和讯网理财频道理财中国网我要理财网腾讯网理财频道中华理财网中国理财网曾创造了一个又一个财富神话的迈克尔·杰克逊，到去世时却给家人留下了高达4亿美元的负债。早在2003年，著名的福布斯杂志就曾统计出迈克尔·杰克逊的净资产约为4亿美元。1985年，迈克尔·杰克逊以4750万美元购得ATV音乐公司的所有股权，并在1995年以9500万美元的高价转手卖给索尼音乐公司，仅此一项迈克尔·杰克逊便进账近5000万美元。在其投资的版权歌曲中，包括英国摇滚乐队“甲壳虫”的251首歌，通过出售这些歌曲的使用权、开演唱会、广告代言费，迈克尔·杰克逊赚得盆满钵溢。他于1982年发行的史上最畅销的专辑《颤栗》，迄今为止已经得到1.15亿美元的巨额回报。尽管赚得很多，但迈克尔·杰克逊花得更多——1988年，他以1700万美元价格在加利福尼亚购入1000公顷土地，建立著名的“梦幻岛”牧场，这一牧场带有动物园、游乐场和电影院，维护费用每年高达500万美元。2009年来，处于半退休状态的迈克尔·杰克逊专辑销量不佳，演唱事业也持续低迷，但他在生活上却依旧保持了大手大脚花钱的习惯。在ABC电视台播放的一部纪录片中，迈克尔·杰克逊从一家礼品店中购买了价值数百万美元的物品，包括名画、瓷器、桌子等。而此后数年中，迈克尔·杰克逊一直官司缠身，屡遭索赔，仅此一项就花去上千万美元。1993年娈童案中，迈克尔·杰克逊付给男童家人高达1500万美元的赔偿金。2003年1月，索斯比拍卖公司将迈克尔·杰克逊告上法庭，称迈克尔·杰克逊毁约，没有将其竞标而得的两幅价值130万美元的世界名画买下，拍卖公司要求迈克尔·杰克逊至少偿付160万美元的违约金。2003年5月，迈克尔·杰克逊因拖欠员工工资被其财政顾问告上法庭……至2005年左右，他的负债已高达2.7亿美元。2009年，在迈克尔·杰克逊不幸猝死后，留给家人的除了无比的悲伤之外，还有高达4亿美元的负债。有理财专家尖锐地指出：“理财知识缺乏，是让迈克尔·杰克逊这样的巨星遭遇负债累累的根本原因。杰克逊没有好的投资，也没有多少储蓄，破产再正常不过了。同时他也没有抓住市场机会并获利，换言之，迈克尔·杰克逊的财商不高。”IntelligenceQuotient（简称IQ）——智商EmotionalQuotient（简称EQ）——情商FinancialQuotient（简称FQ）——财商一、理财的起点——了解你自己在一个雷雨交加的夜晚，你驾驶一辆红色两人座的跑车，独自行驶在郊外。突然，电光一闪，你看到远处公交车站，有三个人正焦急等待。你停下车，发现这三个人分别是：一位是患病的老太太一位是你认识的、曾经救过你的医生一位是你仰慕已久的邻家女孩你非常想帮助他们，但你的车只能搭载一人，请问你将作出怎样的选择？——选择老人的人属于保守型投资者——选择医生的人属于稳健型投资者——选择女孩的人属于风险偏好型投资者有没有多赢的选择？你可以将车钥匙交给医生，由医生驾车带老人去医院，而你则留下来陪伴心仪已久的女孩。——投资组合理财群体中的“四大家族”勤劳的蚂蚁蚂蚁族蚂蚁族人群的理财态度是量入为出，买东西精打细算；不向人借钱也不用银行信用贷款；有储蓄的习惯，注意投资理财，先牺牲后享受，眼光长远。蚂蚁族喜好储蓄，属于厌恶风险型。每月储蓄比率较高，月现金流入远大于支出，应对意外能力较强。但投资资金少，未来投资回报率低。蟋蟀穴居，常栖息于地表、砖石下、土穴中、草丛间，是一种没有固定居住场所的昆虫。蟋蟀族蟋蟀族人群的理财态度是缺乏理财概念，透支未来，冲动型消费者；进行贷款或信用卡进行提前消费。蟋蟀族充分享受物质生活带来的愉悦，生活质量较高，善用财务杠杆进行超前消费。蟋蟀族支出刚好等于收入甚至短缺，净资产较少。没有足够的储蓄，若发生失业或意外事件没有足够应急资金。未来生活没有保障，退休后没有足够养老金。蜗牛背壳不嫌苦蜗牛族蜗牛族人群的理财态度是买房花费成为最大的开支，月供成为家庭最大月支出；有赚钱的机会不排斥钱生钱，关注家庭理财。蜗牛族量入为出，随着每月还款债务逐渐减少，积累净资产。但房贷支出过大，造成家庭的现金压力。电影《蜗牛也是牛》剧照男主角丁伟是一个来自小地方的北漂青年，为了顺利和自己心爱的女孩结婚，贷款在北京买了房子，但为了能还贷款拼命工作，生活失去了色彩。自从买房那天起,女主角冯川就很少见到丁伟，为了偿还贷款，丁伟做了好几份兼职，被房贷压的透不过气来，不仅影响了工作，还影响了两个人的感情，他们没有时间一起出去吃饭，没时间逛街，出门连出租车也不敢打。打电话也要算时间,卫生纸要算长度，生活完全变了质。女友受不了他整天匆忙无暇顾及自己，离开了丁伟，答应了一直苦苦追求自己的富商。虽然有了房但爱情却没有了，生活到底要什么……慈鸟一切为后代着想慈鸟族慈鸟族人群的理财态度是担心未来钱不够用，开源与节流并重，不将钱花在效用不高的地方；将孩子未来的前途放在首位，打算为孩子提供最好的教育和生活条件；希望退休后有足够养老金，家庭观念强。慈鸟族重视子女的教育、事业及婚姻，因此在父母中年时期的现金流表现在基本生活支出、子女支出及家庭储蓄，而储备部分资金也是为子女的进一步的教育及购屋等做准备。但在子女投资部分投入过大。二、个人理财的几个重要理念老山姆的故事1926年，一个普通的美国人山姆出生了。山姆的父母本打算买一辆当时价值800美元的福特Ｔ型汽车。山姆的出生使父母改变了消费的想法，他们决定把这800美元投资在山姆身上。他们选了一种相对稳妥的投资——美国中小企业发展指数基金。山姆的父母出于各种原因，慢慢就忘记了这件事。直到过世的时候把这部分权益转给了山姆。在75岁生日的那天，老山姆偶然间翻出了当年的基金权利凭证，给他的基金代理打了个电话询问现在的账户余额。对方告诉他：“你现在是百万富翁了！”老山姆的账户上有3,842,400美元！老山姆那800美元本金所产生的回报是让人难以置信的，但是对美国市场1926年到2002年历史数据的分析可以发现：投资美国中小企业股票75年的累积收益率是4803倍，对应的以复利计算的年收益率是11.97％；投资大公司股票的累积收益率是1548倍，对应的以复利计算的年收益率是10.29％。75年间，山姆经历了1929年的股市大崩溃、30年代初的大萧条、40年代的世界大战、50年代的人口爆炸、60年代的越南战争、70年代的石油危机和萧条等让众多投资者倾家荡产、血本无归的种种危机。为何山姆可以实现这么好的收益？原因有很多，其中最为重要的原因是因为他坚持长期投资。老山姆年轻时用那800元钱买基金，就像是种下一粒“金种子”。几十年后，这粒“金种子”长成了一棵大“金树”，直接让山姆成为了百万富翁。所以，年轻时，我们更多地改“消费行为”为“投资行为”，早早地为自己种下一粒“金种子”，数十年后便可收获一棵大“金树”。个人理财理念之一——注重长期投资扁鹊（公元前407—前310），姓秦，名越人，战国时代的名医。根据典记，魏文王曾求教于名医扁鹊：“你们家兄弟三人，都精于医术，谁是医术最好的呢？”扁鹊：“大哥最好，二哥差些，我是三人中最差的一个。”魏王不解地说：“请你介绍的详细些。”扁鹊解释说：“大哥治病，是在病情发作之前，那时候病人自己还不觉得有病，但大哥就下药铲除了病根，使他的医术难以被人认可，所以没有名气，只是在我们家中被推崇备至。”“我的二哥治病，是在病初起之时，症状尚不十分明显，病人也没有觉得痛苦，二哥就能药到病除，使乡里人都认为二哥只是治小病很灵。”“我治病，都是在病情十分严重之时，病人痛苦万分，病人家属心急如焚。此时，他们看到我在经脉上穿刺，用针放血，或在患处敷以毒药以毒攻毒，或动大手术直指病灶，使重病人病情得到缓解或很快治愈，所以我名闻天下。”——“良医治未病”和尚喝水邻两座山，南山和北山的庙里，各住着一个和尚，一个叫一禅，一个叫二慧。两座山脚下流经同一条小河，两个和尚几乎每天都会在同一时间下山去河边挑水。久而久之，两人成了好朋友。一晃五年的时间过去了。突然有一天，南山庙里的一禅和尚没有下山挑水。谁知第二天、第三天，连着过了一个星期，一禅和尚还是没有下山挑水。二慧和尚急了，以为一禅和尚病了，便去南山的寺庙登门拜访，看看能否帮忙。等二慧和尚见到老友之后，却大吃了一惊：原来一禅和尚正在庭院内悠闲地打坐看经书，神情和气色都很好，一点也不像得病的样子。二慧和尚奇怪地问:“一禅兄，我还以为你出了什么事呢。你已经七天没有下山挑水了，发生了什么事情呢？”一禅和尚笑着说:“来来来，二慧兄，我带你去后院看看。”原来，后院里有一口很深的水井。一禅和尚指着这口井说:“这五年来，我每天做完功课后，都会抽空挖井，当时我想以后年纪大了，不能总是天天下山挑水。如今，我终于挖出井水，也就不必再下山挑水了，可以有时间做我喜欢的事了！”个人理财理念之二——提前规划木桶理论“木桶理论”告诉我们：一只木桶能够装多少水取决于最短的一块木板长度，同时也取决于木板与木板之间的结合是否紧密。寻找你的理财短板在哪里。个人理财与家庭理财有着密切的联系。个人理财要与家庭其他成员的理财结合起来。徐志摩与陆小曼由于徐志摩离婚再娶，触怒了父亲，中断了经济上的援助，而陆小曼生活挥霍无度，住的是3层楼的豪华住所，每月100银洋的租金。家里佣人众多，有司机、厨师、男仆，还有贴身丫鬟，这些巨额花费使志摩入不敷支。应胡适的邀请，徐志摩兼教于北大，为了贴补家用，常在上海、南京、北京间往返，同时在光华大学、东吴大学法学院、大夏大学三所大学讲课，课余还得赶写诗文，以赚取稿费。一月所获，至少也有1000多元（当时一个图书馆管理员的月薪约5元），但仍不敷陆小曼的挥霍。徐志摩飞机失事后，陆小曼生活开始变得拮据，晚景凄凉。个人理财的理念之三——重视整体筹划《买权证不知行权30万元变废纸股民赔光一生积蓄》北京晚报2007年4月25日580004必将成为李女士终身的遗憾。炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票，在行权交易日过期之后还懵懂不知，待昨天发现时，30万元5.7万股首创权证全部化为乌有。“我这