认识正确的理财观念

認識正確的理財觀念及常用的投資工具香港浸會大學財務及決策系麥萃才博士2004年11月13日時間的金錢價值$1$1?今天一個月後今天的一元會等同於一個月後的一元嗎?時間的金錢價值PV=$100r=5%t=1FV=P(1+r)tPV=FV/(1+r)teg.$100(1+0.05)1=$105及早投資的重要性JackJacqueline投資每月$500開始投資供款年齡35歲25歲停止投資供款年齡65歲35歲取回投資本金年齡65歲每年投資回報8%JackJacqueline$180,000$704,275$60,000$906,264總投資額至65歲時的累積回報回報率的計算r=(P0–P1)/P0eg.P0=100P1=105r=5%回報率的計算股價回報率第1年$100第2年$50-50%第3年$100+100%平均25%?回報率72法則一個簡單的計算方式計算自己的投資項目可以在幾多年內增長一倍若您的投資本金為10000元，如果全部存在活期儲蓄內，需要576年本金才能漲一倍；如果全部投資於年均回報率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增長至20000元。回報率72法則(續)%72法則所需實際年期17269.6623635.0032423.4541817.67514.414.2161211.90710.2910.24回報率72法則(續)%72法則所需實際年期899.01988.04107.27.27116.556.641266.12135.545.67145.145.29154.84.96股票藍籌股紅籌股國企股創業板股份債券零息債券有期限債券企業債券政府債券人口老化香港人口結構人口老化(續)香港人口結構人口老化(續)香港人口結構人口老化(續)推行背景人口老化缺乏退休保障安老三大支柱強積金投資強積金的設計，是為計劃成員提供基本的退休保障。假如你希望退休生活有更佳保障，你便應考慮作其他退休計劃安排，例如個人儲蓄或作額外的自願性供款等，未雨綢繆。缺乏退休保障強積金實施前70%30%強積金實施後90%10%受退休保障沒有受退休保障安老三大支柱世界銀行提供「安老三大支柱」稅收資助的社會安全網強制性私營管理的退休計劃個人的自願性儲蓄及保險安排實施強積金後，香港已具備「安老三大支柱」涵蓋範圍18-65歲在職僱員及自僱人士連續受僱不少於60日的人士連續受僱少於60日的行業成員(建造業及飲食業僱員)豁免參與強積金的人士家務僱員自僱小販獲法定退休金及公積金計劃保障的人士獲法豁免證書的職業退休計劃的成員來港工作不超過十三個月的海外人士已獲海外退休保障的海外人士受僱於駐港歐洲聯盟屬下的歐洲委員會辦事處的僱員強積金運作僱主選定強積金計劃填妥受託人的參加表格從受託人處獲得「參與證明書」後張貼於公司當眼處安排受僱滿60日的僱員參加強積金受託人在收到僱員的申請表格後60日內須向僱員發出「成員證明書」強積金運作(續)安排受託人代表向僱員講解計劃的內容及介紹計劃內的投資基金於每一糧期為僱員計算有關入息於糧期後10日內為僱員作出供款於供款後7日內向僱員發出供款紀錄保存強積手紀錄強積金運作(續)僱員享有首30日私免供款期亦無須就受僱30日後首個不完整糧期供款僱主我供款則須由僱員受僱日起計算僱員每杯月獲發供款紀錄後應核對供款是否正確定期查核強積金戶口的供款情況及基金價格離職時可將累積權益轉到另一強積金計劃有關入息僱主以任何形式支付僱員的任何工資、假期津貼、費用、佣金、花紅、約滿酬金、賞錢或津貼但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費和長期服務金所有以非金錢發放的酬金均不包括在內計算有關入息及供款僱主月供$10001000100010001000．．．．．．．．．．65歲僱員月供$10001000100010001000．．．．．．．．．．65歲假設僱員月入$20000每月強積金供款為5%即$1000僱主亦同樣供5%那麼每月便能儲起$2000財務目標的內容實現收入和財富的最大化進行有效的消費滿足對生活的期望確保個人財務安全為退休和遺產積累財富基本投資慨念投資的最大目的在於：減少現時消費增加未來消費年紀30所供款年期35增長利率65歲退休累積金額每月所取得款項每月所取得款項(不計滾存利息)0%840,0003,5003,5003%1,483,1278,2256,1805%2,272,18514,9959,46710%7,593,27673,27731,63915%29,354,360386,535122,310可供投資基金股票基金指數基金均衡基金/平穩基金債券基金貨幣市場基金保證基金保本基金保本基金每一個強積金計劃必需提供保本基金投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優質債券相當保守風險較低不一定能跑贏通脹的升幅貨幣市場基金投資於短期的優質證券利用龐大的資本賺取較高的利息保證基金提供資本保證或最低回報率保證保證人會就提供的保證收取保證費或儲備費分為「投資掛」與「非投資掛」附有約束性條款包括鎖定期，有限保證期及提款條件債券基金主要投資由政府、公共機構或大型企業所發行的債券回報主要來自債券利息收入或在市場買賣債券所獲的利潤均衡基金/平穩基金投資於股票及債券的組合分散投資於全球或某個地區的市場的股票及債券以減低投資風險和獲取較理想的投資機會風險通常介乎債券基金及股票基金之間股票基金投資在積金局認可的股票市場上交易的股票目標為長期資本增值風險較其他類型的基金為高最新統計數字(截至2004年9月30日)15%23%42%11%6%3%保本基金股票基金均衡基金保證基金債券基金貨幣市場基金強積金回報率主要考慮因素投資目標承受風險程度預計退休年齡基金特質基金表現基金類別及比例財務狀況基金收費投資產品之風險與回報