S3基金销售-证券投资基金的运作

第三章证券投资基金的运作定义：基金IPO1）募集申请申请材料：申请报告，基金合同草案，托管协议草案，招募说明书草案，资格证明，会计师审计报告，律师法律意见书。有重大变化的，5个工作日内向证监会重新提交2）基金募集的申请核准6个月内3）份额的发售核准之日起6个月内开始发售。发售之日起3个月内募集完毕。发售的3日前公布相关文件。4）基金合同生效封闭式基金80%，200人开放式基金2亿份，2亿元，200人募集届满之日起10日内验资。收到验资报告10日内，办理备案手续。第三章证券投资基金的运作第一节基金的基金的募集与认购基金的募集证监会自收到验资报告和备案材料3个工作日内予以书面确认。自确认之日起，基金合同生效。募集失败的责任：基金公司承担届满后30日内返还投资款和存款利息。信息披露费，会计费，律师费不得从基金财产列支。（一）开放式基金的认购1.认购步骤1）开户基金账户（TA账户基金管理人）交易账户（基金销售机构）资金账户2）认购全额缴款3）确认T+22.开放式基金的认购方式金额认购3.认购费率和收费模式不超过认购金额的5%。允许，不同认购金额设置不同的认购费率股票型基金1%—1.5%，债券1%，货币市场基金一般不收。前端收费和后端收费。4.开放式基金认购份额的计算。基金的认购（二）封闭式基金的认购同股票，网上和网下两个渠道。一般1元基金份额面值加计0.01元发售费用交易所证券账户或基金账户份额认购（三）ETF和LOF1.ETF认购现金认购和证券认购。一定通过中证登证券账户认购基金账户现金认购二级市场交易A股账户现金认购二级市场交易ETF份额申购、赎回股票认购认购方式网上现金认购交易所证券账户网下现金认购TA账户或交易所证券账户网下组合证券认购交易所A股账户网上组合证券认购交易所A股账户2.LOF份额认购场外认购TA账户场内认购A股账户或基金账户（四）QDII同开放式基金类似特点：管理人具备资格可以外汇货币和人民币认购ENDThanks!!（一）上市交易条件5年，2亿元，1000人（二）交易规则基本同股票每个证件只办一个基金账户，有证券账户不再开基金账户。最小变动单位,0.001元单笔最大申报100万份。（三）交易费用交易佣金不高于成交金额的0.3%，起点5元，无印花税第三章证券投资基金的运作第二节基金的交易与申购赎回封闭式基金的交易（一）申购赎回概念（二）认购和申购的区别募集期为标准（三）申购赎回原则封闭期不超过3个月未知价原则巨额赎回10%开放式基金保持基金资产净值5%的现金或政府债券备回赎开放式基金的申购和赎回（四）申购赎回的费用申购费不能超过申购金额的5%赎回费不能超过赎回金额的5%，赎回费的25%归基金财产。可提取销售服务费自助交易业务可优惠（五）申购份额，赎回金额的计算（六）登记与款项的支付T日申购T+1登记T+2可赎回（一）转换同一管理人，同意登记机构份额转换（二）非交易过户继续，捐赠，司法强制（三）转托管转账户（四）冻结份额权益一并冻结基金份额的转换，非交易过户，转托管冻结（一）ETF份额的上市交易和申购赎回上市交易开盘参考价为前一工作日的份额净值ETF份额的申购赎回开放时间同股票最小申购赎回单位50万份，100万份ETF份额的申购、赎回原则场内份额申购份额赎回场外金额申购份额赎回场内对价包括组合证券，现金替代，现金差额及其他场外对象为现金申请不得撤销ETF与LOF上市交易和申购赎回（二）LOF上市交易和申购赎回1.上市条件2亿元1000人2.交易规则同股票3.申购赎回金额申购，份额赎回4.LOF转托管系统内转托管和跨系统转托管在TA系统中的，不能在交易所卖出T+2日可赎回或卖出（一）同开放式基金的相似点（二）区别1.币种人名币或可其他币种2.拒绝或暂停申购的情形投资额度QDII基金的申购和赎回ENDThanks!!一、登记的概念二、登记机构及职责内置式外置式混合式三、登记第三章证券投资基金的运作第三节基金份额的登记ENDThanks!!一、基金的投资活动（一）投资管理1.研究部提供研究报告2.投资委员会决定总体投资计划3.基金经理订具体组合方案4.交易部执行交易（二）交易管理基金经理的命令不能直接到到交易部（三）绩效评估（四）投资风险控制第三章证券投资基金的运作第四节基金的投资二、基金的投资范围和投资限制（一）投资范围上市交易的股票，债券目前主要是上市股票，国债，企业债，金融债，公司债券，货币市场，资产支持证券，权证；根据基金投资方向不同，基金类别：基金资产60%投资于股票股票基金基金资产80%投资于债券债券基金基金资产100%投资于货币货币基金基金名称显示投资方向的，应有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容（二）基金的投资限制（关键词记忆）一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超过基金资产净值的10%同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%指数构成不受比列限制建仓期6个月。不合比例，10个交易日内调整。ENDThanks!!一、基金资产估值（一）估值的概念（二）重要性（三）考虑的因素1.估值平率开放式基金每日，封闭式基金每日，但每周披露一次。2.交易价格3.价格操纵及滥估问题4.估值方式的一致性及公开性（四）估值程序第三章证券投资基金的运作第五节基金的估值、费用和会计核算二、基金的费用（一）种类（二）计提标准及计提方式1.基金管理费，基金托管费，基金销售服务费货币市场基金和债券型基金可列支销售服务费。按日计提，按月支付2.基金交易费印花税，佣金，过户费，经手费，证管费。3.基金运作费审计费，律师费，上市年费，信息披露费，分红手续费等。（三）不列入基金管理过程中发生费用的项目三、会计核算每年1月1日-12月31日；A股基金核算以人民币为本位币QDII根据需要，可能以外币为记账本位币ENDThanks!!一、利润和利润分配（一）利润1.利息收入2.投资收益3.公允价值变动损益4.其他收入5.费用第三章证券投资基金的运作第六节基金的利润分配和税收（二）利润分配1.封闭式有亏损不分配，分配后不低于1元现金分红不少于一次，不得低于90%2.开放式合同约定，最多次数，最低比列现金分红，红利再投资（要明确约定）3.货币市场基金每日下一个工作日二、基金税收（一）基金的税收印花税（千分之一）无营业税无企业所得税（二）管理人和托管人税收营业税企业所得税（管理费，托管费）炒基金的收入不用企业所得税（三）投资者的税收1.申购赎回基金差价金融机构有营业税，非金融无营业税2.无印花税；3.无企业所得税。4.基金获得的股息，红利，企业债券利息收入，20%个人所得税；分配时不在扣利息税；ENDThanks!!一、概述（一）含义（二）作用（三）法律体系二、一般规定三、分类（一）募集信息披露6个月（二）运作信息披露（三）临时信息披露第三章证券投资基金的运作第七节基金的信息披露四、当事人信息披露（一）管理人（二）托管人（三）其他当事人五、主要内容和应用（一）募集信息（二）运作信息（三）临时信息ENDThanks!!一、召开条件二、召集流程代表基金份额10%以上基金份额持有人三、表决50%以上基金份额持有人参加才召开50%以上参加的持有人通过做出的决定重大事项应2/3以上参会的持有人表决通过第三章证券投资基金的运作第八节基金份额持有人大会ENDThanks!!