《证券法》修改的主要内容

1《《证证券券法法》》修修改改学学习习提提纲纲福福建建天天衡衡联联合合律律师师事事务务所所曾曾招招文文第第一一部部分分证证券券法法的的地地位位和和作作用用一一、、证证券券法法是是证证券券立立法法的的根根本本大大法法。。二二、、证证券券法法是是一一部部行行政政管管理理法法。。三三、、证证券券法法是是一一部部以以行行政政处处罚罚为为主主的的行行政政处处罚罚法法。。四四、、证证券券法法是是一一部部以以证证券券公公司司为为主主角角的的法法律律。。第第二二部部分分证证券券法法的的修修改改内内容容介介绍绍第第三三部部分分反反商商业业贿贿赂赂法法律律法法规规介介绍绍第第四四部部分分案案例例分分析析第第二二部部分分证证券券法法的的修修改改内内容容介介绍绍新新通通过过的的《《证证券券法法》》共共有有224400条条（（旧旧法法共共有有221144条条）），，其其中中新新增增5533条条，，删删除除2277条条，，从从公公司司法法中中并并入入的的有有88条条，，还还有有一一些些条条款款作作了了文文字字修修改改。。主主要要修修订订在在证证券券发发行行、、证证券券交交易易、、信信息息披披露露、、上上市市公公司司收收购购、、证证券券公公司司、、监监管管机机构构及及法法律律责责任任等等方方面面。。按按《《证证券券法法》》篇篇章章顺顺序序介介绍绍。。一一、、第第一一章章总总则则（（第第11————99条条））（（一一））扩扩大大证证券券法法调调整整范范围围。。（（第第22条条））11、、除除旧旧法法规规定定的的股股票票、、公公司司债债券券和和国国务务院院依依法法认认定定的的其其他他证证券券的的发发行行和和交交易易；；22、、新新增增了了政政府府债债券券、、证证券券投投资资基基金金份份额额的的上上市市交交易易；；33、、证证券券衍衍生生品品种种发发行行、、交交易易。。（（二二））对对分分业业经经营营中中出出现现的的混混合合经经营营和和金金融融改改革革给给予予了了法法律律的的支支撑撑，，为为银银行行、、信信托托、、保保险险资资金金间间接接进进入入资资本本市市场场准准备备了了条条件件。。（（第第66条条））二二、、第第二二章章证证券券发发行行（（第第1100————3366条条））（（一一））公公开开发发行行证证券券统统一一实实行行核核准准制制，，将将过过去去公公司司债债券券的的审审批批制制改改为为核核准准制制。。对对公公开开发发行行的的情情形形进进行行界界定定，，未未经经依依法法审审核核任任何何单单位位和和个个人人不不得得公公开开发发行行证证券券。。非非公公开开发发行行证证券券，，不不得得采采用用广广告告公公开开劝劝诱诱和和变变相相公公开开方方式式。。（（第第1100条条））（（二二））将将保保荐荐制制度度法法定定化化，，明明确确了了保保荐荐制制度度的的适适用用范范围围（（第第1111、、2266条条））11、、保保荐荐制制度度的的适适用用范范围围22、、保保荐荐人人的的义义务务33、、保保荐荐人人的的法法律律责责任任（（三三））调调整整了了公公司司发发行行新新股股的的条条件件（（第第1133条条））。。11、、删删除除““前前一一次次发发行行的的股股份份已已募募足足，，并并间间隔隔一一年年以以上上””，，22、、删删除除““公公司司预预期期利利润润率率可可达达同同期期银银行行存存款款利利率率””；；233、、将将““公公司司在在最最近近三三年年内内财财务务会会计计文文件件无无虚虚假假记记载载””更更改改为为““最最近近三三年年财财务务会会计计文文件件无无虚虚假假记记载载，，无无其其他他重重大大违违法法行行为为””44、、将将““公公司司在在最最近近三三年年内内连连续续盈盈利利，，并并可可向向股股东东支支付付股股利利””更更改改为为““具具有有持持续续盈盈利利能能力力，，财财务务状状况况良良好好””；；55、、增增加加了了““具具备备健健全全且且运运行行良良好好的的组组织织机机构构””；；66、、增增加加了了““经经国国务务院院批批准准的的国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构规规定定的的其其他他条条件件””。。（（四四））增增加加了了对对公公开开发发行行股股票票募募集集资资金金使使用用的的限限制制。。（（第第1155条条））（（五五））完完善善了了公公司司公公开开发发行行公公司司债债券券应应当当符符合合的的条条件件和和不不得得再再次次公公开开发发行行债债券券情情形形。。（（第第1166、、1188条条））（（六六））增增加加了了证证券券公公开开发发行行前前公公告告公公开开发发行行募募集集文文件件的的预预披披露露制制度度，，加加强强社社会会公公众众监监督督、、防防范范采采取取欺欺骗骗手手段段发发行行上上市市。。（（第第2211条条））（（七七））增增加加了了股股票票发发行行失失败败的的界界定定。。（（第第3355条条））三三、、第第三三章章证证券券交交易易（（第第3377————8844条条））（（一一））扩扩大大了了证证券券交交易易场场所所。。国国务务院院批批准准的的其其他他证证券券交交易易场场所所。。（（第第3399条条））（（二二））扩扩大大了了证证券券交交易易方方式式。。国国家家证证券券监监管管机机构构批批准准的的其其他他方方式式。。（（第第4400条条））可可以以以以集集中中交交易易以以外外的的方方式式开开展展，，使使柜柜台台交交易易、、坐坐市市商商制制度度得得以以引引入入可可能能。。（（三三））扩扩大大了了证证券券交交易易内内容容。。国国务务院院规规定定的的其其他他方方式式进进行行交交易易。。（（第第4422条条））允允许许证证券券交交易易以以现现货货交交易易以以外外的的方方式式进进行行，，使使股股指指类类、、利利率率类类和和汇汇率率类类金金融融衍衍生生品品的的交交易易成成为为可可能能。。（（四四））增增加加了了上上市市公公司司董董事事、、监监事事、、高高级级管管理理人人员员和和持持有有上上市市公公司司股股份份55%%以以上上的的股股东东在在禁禁售售期期内内买买卖卖股股票票的的执执行行程程序序，，如如股股东东有有权权要要求求董董事事会会在在3300日日内内执执行行，，如如未未执执行行，，股股东东有有权权为为了了公公司司的的利利益益以以自自己己的的名名义义直直接接向向人人民民法法院院提提起起诉诉讼讼。。（（第第4477条条））（（五五））发发行行核核准准与与上上市市交交易易审审核核分分离离。。将将证证券券上上市市交交易易的的审审核核权权交交给给证证券券交交易易所所，，证证券券交交易易所所还还根根据据国国务务院院授授权权部部门门的的决决定定安安排排政政府府债债券券的的上上市市交交易易。。（（第第4488条条））（（六六））增增加加证证券券上上市市保保荐荐制制度度。。（（第第4499条条））（（七七））调调整整公公司司上上市市条条件件。。11、、删删除除““开开业业33年年以以上上且且最最近近33年年连连续续盈盈利利””硬硬性性规规定定；；22、、删删除除““千千人人千千股股””的的要要求求；；33、、申申请请上上市市的的公公司司股股本本总总额额从从五五千千万万元元降降至至人人民民币币三三千千万万元元；；44、、公公司司股股本本总总额额超超过过人人民民币币44亿亿元元的的，，其其向向社社会会公公开开发发行行股股份份的的比比例例从从1155%%降降至至1100%%以以上上；；55、、增增加加了了““证证券券交交易易所所可可以以规规定定高高于于前前款款规规定定的的上上市市条条件件，，并并报报国国务务院院证证券券监监督督管管理理机机构构批批准准””，，删删除除了了““国国务务院院规规定定的的其其他他条条件件””。。（（第第5500条条））（（八八））证证券券交交易易所所审审核核股股票票、、公公司司债债券券的的暂暂停停交交易易和和终终止止上上市市及及其其条条件件。。（（第第5555、、5566、、6600、、6611条条））（（九九））明明确确规规定定了了证证券券上上市市复复核核制制度度，，对对证证券券交交易易所所作作出出的的不不予予上上市市、、暂暂停停上上市市、、终终止止上上市市决决定定不不服服的的，，可可以以向向证证券券交交易易所所设设立立的的复复核核机机构构申申请请复复核核。。（（第第6622条条））（（十十））修修改改并并增增设设以以下下内内容容为为上上市市公公司司临临时时披披露露事事项项（（第第6677条条））11、、增增加加了了临临时时公公告告的的具具体体披披露露要要求求，，说说明明事事件件的的起起因因、、目目前前的的状状态态和和可可能能产产生生的的法法律律后后果果。。22、、将将““公公司司发发生生重重大大亏亏损损或或者者遭遭受受超超过过净净资资产产百百分分之之十十以以上上的的重重大大损损失失””修修改改为为““公公司司发发生生重重大大亏亏损损或或者者重重大大损损失失””。。33、、将将““公公司司的的董董事事长长，，三三分分之之一一以以上上的的董董事事，，或或者者经经理理发发生生变变动动””，，修修改改为为““公公司司的的董董事事、、三三分分之之一一以以上上监监事事或或者者经经理理发发生生变变动动””。。44、、增增加加了了实实际际控控制制人人控控制制公公司司的的情情况况发发生生较较大大变变化化的的内内容容。。355、、增增加加了了股股东东大大会会和和董董事事会会决决议议被被宣宣告告无无效效的的内内容容。。66、、增增加加了了公公司司涉涉嫌嫌犯犯罪罪被被司司法法机机关关立立案案调调查查，，公公司司董董事事、、监监事事、、高高级级管管理理人人员员涉涉嫌嫌犯犯罪罪被被司司法法机机关关采采取取强强制制措措施施的的内内容容。。（（十十一一））增增设设年年度度报报告告披披露露条条款款（（第第6666条条））新新证证券券法法要要求求公公开开披披露露““公公司司的的实实际际控控制制人人””。。（（十十二二））增增设设高高管管人人员员的的信信息息披披露露义义务务（（第第6688条条））11、、董董事事、、高高级级管管理理人人员员对对公公司司定定期期报报告告签签署署书书面面确确认认意意见见。。22、、监监事事会会对对定定期期报报告告进进行行审审核核并并提提出出书书面面审审核核意意见见。。33、、董董事事、、监监事事、、高高级级管管理理人人员员保保证证披披露露信信息息真真实实、、准准确确、、完完整整。。（（十十三三））完完善善禁禁止止““内内幕幕交交易易””的的有有关关规规定定（（第第7733、、7744、、7755、、7766条条））11、、扩扩大大了了内内幕幕交交易易人人员员的的范范围围22、、增增设设了了内内幕幕交交易易的的民民事事赔赔偿偿责责任任（（十十四四））完完善善禁禁止止““市市场场操操纵纵””的的有有关关规规定定（（第第7777条条））11、、总总结结对对市市场场操操纵纵查查处处的的经经验验，，扩扩大大市市场场操操纵纵的的范范围围，，增增强强相相关关条条款款的的操操作作性性。。22、、新新增增了了市市场场操操纵纵的的民民事事赔赔偿偿责责任任。。（（十十五五））完完善善了了禁禁止止““欺欺诈诈行行为为””的的有有关关规规定定（（第第7799条条））11、、总总结结对对““欺欺诈诈行行为为””查查处处的的经经验验，，扩扩大大““欺欺诈诈行行为为””的的范范围围，，增增强强相相关关条条款款的的操操作作性性。。22、、新新增增了了““欺欺诈诈行行为为””的的民民事事赔赔偿偿责责任任。。（（十十六六））增增加加了了““禁禁止止法法人人非非法法利利用用他他人人帐帐户户从从事事证证券券交交易易；；禁禁止止法法人人出出借借自自己己或或他他人人的的证证券券帐帐户户””。。（（第第8800条条））（（十十七七））增增加加了了““依依法法拓拓宽宽资资金金入入市市渠渠道道，，禁禁止止资资金金违违规规流流入入股股市市””。。（（第第8811条条））（（十十八八））取取消消国国企企不不得得炒炒股股的的规规定定，，新新增增国国企企买买卖卖上上市市股股票票必