中级经济师练习6

第六章金融创新与发展一、单项选择题1.金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的()为典型标志。A.远期合同B.大额可转让定期存单C.金融期货D.金融期权2.希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是()。A.制度变革B.规避管制C.市场竞争D.降低交易成本3.诺斯等学者认为，金融创新就是()。A.规避管制B.制度变革C.降低交易成本D.寻求利润的最大化4.金融业务创新的核心内容是()。A.分业管理制度的改改B.商业银行的业务创新C.金融工具的创新D.金融服务的创新5.商业银行创新表外业务的直接动机是()。A.追逐利润B.转嫁风险C.市场需求D.规避金融监管当局对资本金的要求6.商业银行负债业务创新的最终目的是创造()。A.低成本的存款来源B.存款账户的灵活性C.存款的获利能力D.更多的派生存款7.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于()。A.扩大资金来源，创造派生存款B.套期保值，回购交易，贷款证券化C.扩大业务范围，强化银企关系D.降低风险，服务客户，扩大收益8.()是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。A.可变利率定期存单B.牛市定期存单C.扬基定期存单D.欧洲或亚洲美元存单9.金融创新中最主要的内容是()。A.金融制度的创新B.金融市场的创新C.金融工具的创新D.金融机构的创新10.远期合约的最大功能是()。A.方便交易B.增加收益C.增加交易量D.转嫁风险11.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布()。A.确定性B.不确定性C.对称性D.非对称性12.以下四类衍生金融工具中，()是其他三类衍生工具的始祖。A.金融期货B.远期合约C.金融期权D.金融互换13.金融深化最基本的衡量方法是()。A.货币化程度B.金融相关比率C.流动性比率D.资本充足率14.金融抑制的最主要表现是()。A.对资金的价格—利率进行管制B.对货币的价格—汇率进行管制C.市场准入放松D.资本流动性加强15.金融约束论的核心思想是()。A.强调市场调节的作用B.强调自由化的作用C.强调政府干预金融的作用D.强调发展的作用16.金融约束论同金融抑制论的根本区别是()。A.政府创造平均租金，为银行提供适当激励B.金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的17.金融约束论批评金融自由化的主要理由是()。A.金融自由化不符合发展中国家的实际B.金融自由化只是满足了发达国家的需要C.金融市场更容易失败D.永远没有绝对的自由化18.实现有保证的增长率，要求满足的条件是()。A.S=sYB.S=IC.I=VyD.S=V19.金融深化对经济增长的反作用主要表现在()。A.对金融机构管理缺乏激励机制时，金融深化会放大冲击和震动B.金融深化在经济增长时加速增长，在危机时加大危机C.金融深化会扩大投机，破坏经济平稳发展D.金融深化会帮助一些机构绕开管制，从而破坏金融秩序20.我国金融创新里程碑式的文件是()。A.商业银行法B.证券投资基金法C.商业银行金融创新指引D.中华人民共和国外汇管理条例21.在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是()。A.信托存款B.质押贷款C.回购协议D.信用卡业务二、多项选择题1.世界金融创新的背景是()。A.世界经济危机的爆发B.欧洲货币市场的兴起C.国际货币体系的转变D.石油危机与石油美元的回流E.国际债务危机2.金融创新的直接动因是()。A.金融管制的放松B.市场竞争日趋激烈C.利润最大化的驱动D.科学技术进步E.金融管制的加强3.商业银行的贷款业务有逐步“表外化”的倾向，具体业务包括()。A.票据发行便利B.贷款额度C.回购协议D.循环贷款协议E.大额可转让定期存单4.商业银行贷款业务的创新主要表现在()。A.贷款结构的改变B.贷款业务表外化C.股权转债权D.贷款证券化E.与市场利率密切相关的贷款形式不断出现5.金融期货的最主要的功能在于()。A.逃避管制B.转移风险C.追逐利润D.价格发现E.平衡权益6.金融互换的优越性有()。A.互换的期限相当灵活B.互换能满足交易者对非标准化交易的要求C.互换能满足交易者对标准化交易的要求D.进行互换可以进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻烦E.互换的期限相对固定7.随着金融机构竞争的加剧，CDs出现了许多新的变种，主要有()。A.不变利率定期存单B.可变利率定期存单C.牛市定期存单D.扬基定期存单E.欧洲或亚洲美元存单8.金融抑制主要表现在()。A.对资金的价格——利率进行管制B.金融机构数量增加C.对货币的价格——汇率进行管制D.经济出现显著增长E.不断出现专业生产和销售信息的机构9.推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是()。A.信息不对称的存在B.经济的发展C.生产信息的需要D.生产信息需要交易成本E.信息机构的建立10.利率管制对经济行为和经济增长有损害作用，其表现是()。A.使政府无所适从，无能为力B.引导生产者、投资者不按意愿持有资金C.促使人们减少储蓄D.鼓励对贷款的超额需求E.导致资金外逃11.金融自由化的条件至少应该包括()。A.宏观经济稳定B.财政纪律良好;法规、会计制度、管理体系完善C.商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准D.充分谨慎的商业银行监管;E.取消对金融体系歧视性的税负12.金融对经济增长的作用体现在()等方面。A.动员增加社会储蓄B.分配社会资本资源C.监督企业经理人员的管理活动D.转移和分散金融风险E.吸收存款和发放贷款13.我国的金融创新要注意的主要问题有()。A.观念创新是我国金融创新的关键B.实事求是、量力而行C.处理好金融创新与金融监管之间的关系D.明确界定金融创新与违规操作之间的界限E.推动成功的创新，规范不成功的创新14.我国金融创新的基本原则包括()。A.坚持合法合规原则B.坚持成本可算、风险可控、信息充分披露原则C.坚持遵守道德、维护消费者和投资者利益的原则D.坚持保密原则E.坚持公平竞争原则答案部分一、单项选择题1.【正确答案】：B【答案解析】：金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的大额可转让定期存单(CD)为典型标志。参见教材140页2.【正确答案】：D【答案解析】：希克斯和尼汉斯提出的金融创新的交易成本理论，认为金融创新的支配因素是降低交易成本。参见教材141页3.【正确答案】：B【答案解析】：诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。参见教材第141页。4.【正确答案】：B【答案解析】：商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。参见教材P1455.【正确答案】：D【答案解析】：商业银行创新表外业务的直接动机是规避金融监管当局对资本金的要求。参见教材P1476.【正确答案】：D【答案解析】：商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。参见教材P1467.【正确答案】：D【答案解析】：资产业务的创新，主要目的是为了降低风险、服务客户、扩大收益、减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制，以及业务范围方面的监管限制等。参见教材P1468.【正确答案】：C【答案解析】：扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。参见教材P1489.【正确答案】：C【答案解析】：金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。参见教材P14710.【正确答案】：D【答案解析】：远期合约的最大功能在于转嫁风险。参见教材第148页。11.【正确答案】：D【答案解析】：期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的;期权的卖方则正好相反。参见教材P14912.【正确答案】：B【答案解析】：远期合约是其他三种衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以认为是远期合约的延伸或变形。参见教材P15013.【正确答案】：A【答案解析】：金融深化最基本的衡量方法是货币化程度。参见教材P15014.【正确答案】：A【答案解析】：金融抑制的最主要表现是对资金的价格—利率进行管制。参见教材153页15.【正确答案】：C【答案解析】：金融约束论的核心思想是强调政府干预金融的作用。参见教材156页16.【正确答案】：A【答案解析】：租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。参见教材P15617.【正确答案】：C【答案解析】：金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。参见教材P15618.【正确答案】：B【答案解析】：保证的增长率要求S=I。参见教材158页。19.【正确答案】：A【答案解析】：在中低收入国家，尤其是在对金融机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大冲击和震动的作用。参见教材P16120.【正确答案】：C【答案解析】：2006年12月11日实施的《商业银行金融创新指引》是我国金融创新里程碑的文件。参见教材P167。21.【正确答案】：D【答案解析】：自改革开放以来，我国金融机构的业务创新与工具的恢复和创新是并行的，从中间业务看，最具代表性的是信用卡业务。参见教材P165二、多项选择题1.【正确答案】：BCDE【答案解析】：本题考查金融创新的经济背景。参见教材P141—1432.【正确答案】：ABCD【答案解析】：金融创新的直接动因有：金融管制的放松、市场竞争日趋激烈、利润最大化的驱动和科学技术的进步。参见教材P1433.【正确答案】：ABCD【答案解析】：贷款业务“表外化”具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。参见教材P1464.【正确答案】：ABDE【答案解析】：本题考查贷款业务创新的表现。一是贷款结构的变化。二是贷款证券化。三是与市场利率密切联系的贷款形式不断出现。四是商业银行贷款业务表外化。参见教材P1465.【正确答案】：BD【答案解析】：金融期货的最主要的功能在于风险转移和价格发现。参见教材P1496.【正确答案】：ABD【答案解析】：本题考查金融互换的优越性。参见教材P1497.【正确答案】：BCDE【答案解析】：本题考查大额可转让定期存单(CDs)的新品种。参见教材P1488.【正确答案】：AC【答案解析】：本题考查金融抑制主要表现。参见教材153页9.【正确答案】：ACD【答案解析】：信息不对称的存在、生产信息的需要、生产信息需要交易成本是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。参见教材152页。10.【正确答案】：CD【答案解析】：利率管制的结果是：使储蓄减少;鼓励了对贷款的超额需求，因而从微观和宏观多个层面对正常的经济行为和经济增长进行干扰和损害。参见教材第153页。11.【正确答案】：ABDE【答案解析】：本题考查金融自由化的条件。参见教材P15512.【正确答案】：ABCD【答案解析】：本题考查金融对经济增长的作用。参见教材P15713.【正确答案】：BCDE【答案解析】：本题考查我国的金融创新要注意的主要问题。参见教材168页14.【正确答案】：ABCE【答案解析】：本题考查我国金融创新的基本原则。参见教材P167