会计研究方法(3)

第三讲会计理论的实证研究方法一、实证会计研究方法的产生和发展实证研究方法来自西方哲学流派中的实用主义。罗切斯特学派的主要代表人物：詹森(Jense，M.C.)瓦茨（Watts，R.L.）齐默尔曼（Zimmerman，J.L.）詹森在其发表的题为《罗切斯特学派宣言》演讲中指出：以往会计研究一直是非科学的，因为这些研究注重的几乎全都是规范性的、确定性的；在会计学中，所谓理论…一直都意指规范命题，而会计研究书籍几乎完全致力于回答含有“应该做什么”性质的问题，对会计实务几乎不产生实质性的作用。詹森认为，要建立实证会计理论，用这种理论解释为什么会计具有目前的状态，为什么会计师从事他们目前所做的工作，会计实务对人们和社会资源的应用产生了何种影响。詹森预言，如果没有这种实证理论，不仅会计理论界，而且实务界都无法在那些孜孜以求的规范问题答案上取得重大进展。瓦茨和齐默尔曼在他们合作撰写的《关于会计准则制定的实证理论》和《会计理论的供应与需求:市场解释》中指出：（1）传统会计研究之所以对现行会计实务和会计准则的制定不能产生实质性的直接影响，其关键原因就在于缺乏有效的研究方法。长期以来，研究者采取的规范研究方法具有一个明显的通病，那就是缺乏事实证据。因而，研究者指出的种种所谓“理论”，不过是个人的主观臆断或意见陈述。正因为传统会计理论在方法上表现出的种种欠缺和薄弱，致使会计理论研究远远落后于相邻学科。（2）如果要从规范会计理论中得出真正有助于会计实务发展和完善的规定，就需要建立实证会计理论，实证会计理论就是旨在建立一个能对现行会计实务现象和事实做出解释和预测的理论。瓦茨和齐默尔曼在《关于会计准则制定的实证会计理论》一文中还提出了一个较为成熟的会计政策选择研究的思路与方法。在我国会计界，一般采用实证会计一词，而在英文中，存在两个含义相近、都可用于意指实证会计的术语，一个是“empiricalaccounting”,另一个是“positiveaccounting”。我国会计界，将前一个术语译为“经验会计”；将后一个术语译为“实证会计”；也有学者不加区分，将这两个词统一译为“实证会计”。从上述的对比来看，经验会计与实证会计应当是有所区别的。但作为与规范会计研究相区别的一种理论流派，它们同属于一类。目前二者的研究问题的差别越来越小。因此，一般将二者统称为实证会计。（二）实证会计研究的方法论基础实证会计研究的方法论基础包括可证伪性、价值中立、可重复性。1.可证伪性从理论渊源上来看，实证研究方法和实证哲学有着十分紧密的联系，它主要以证伪主义思想为基础。证伪主义认为，任何成为科学知识的命题都应当是全称命题，从逻辑上看，单个现象的经验数据无法证实某一命题是全称命题，而只需要一个反例就可以证伪某一全称命题，即使现实世界所有已观察到的现象都与该命题一致，也不能保证将来不会产生反例。任何命题要成为科学研究的对象，必须符合可证伪性的要求，否则，是没有任何研究意义的。2.价值中立实证研究要求将研究者个人的价值判断排除在研究过程之外，让经验数据等来证实或证伪某一假说，通过这一思想所形成的实证理论，其内容是经验的而不是价值的。价值判断主要在两方面影响科学研究:一是研究者本人由于个人生活习俗等方面的因素而形成了各种不同的个人偏好，这些偏好将会潜移默化地影响到研究过程。二是研究者在选择研究课题、形成研究结论之前，就已经考虑到了研究结论可能被认可的程度、被哪些人认可等因素，因此，研究者的价值取向，尤其是功利性的价值取向，将影响研究的进程。因此，实证理论反对任何先验的价值观对科学研究的影响。3．可重复性实证会计研究要求会计研究具备可重复性，也就是说，任何人只要他接受了一些基本的假设，就可以重复某一研究过程，并得出于相近的结论。三、实证会计研究的理论基础根据瓦茨和齐默尔曼合著的《实证会计理论》一书，实证会计研究的理论基础包括有效市场假设、资本资产定价模型、管理经济学、契约理论等。在之后的研究中，还涉及到产权理论、制度经济学、信息经济学、委托——代理理论、公共选择理论与管制理论等。四、实证会计理论的三大假设1.分红计划假设分红计划假设认为:若其他条件不变，在实施分红计划的公司中，经理人员更有可能选择报告收益从未来期间转至当期的会计程序。2.债务契约假设债务契约假设认为:若其他条件不变，公司越有可能违反以会计为基础的债务契约条款，其经理人员就越有可能选择将未来期间报告收益转到当期的会计程序。3.政治成本假设政治成本假设认为:若其他条件不变，公司的政治成本越大，其经理人员就越有可能选择将报告收益从当期递延至以后各期的会计程序。西方学者认为，政治活动是一种为财富转移而进行的竞争。对于企业来说，政治成本就是由于政治活动使企业所承担的财富转移额。引起政治成本原因：（1）公司具有高盈利能力；（2）公司规模。瓦茨和齐默尔曼提出的以上三大假设不仅构成了实证会计理论的重要组成部分。同时，他们依据这三大假设，进行实证研究，得出了经得起检验的结论：第一，实施分红计划的公司，其经理人员所采用的会计政策会比没有实施分红计划的公司经理更激进。第二，当某项会计准则提案会导致公司报告净收益降低时或是增加公司的债务违约时，实施分红计划的企业经理会持反对意见。第三，权益负债比率较高的公司，其经理人越会选择激进的会计政策，同时会抵制降低报告净收益的新会计准则。第四，大公司选择比小公司更保守的会计政策，并且不大可能反对降低公司报告净收益的新会计准则。五、实证会计研究的研究路线与目标定位(一)实证会计研究的研究路线1.以会计理论为起点的实证会计研究路线2.以经济事实为起点的实证会计研究路线(二)实证会计研究目标的定位实证会计研究的目标定位，需要考虑以下几个方面的问题：l.研究目标本身的价值含量2.为达到研究目标所进行的实证研究的可操作性和可实现性六、实证会计研究的一般过程采用实证研究方法研究会计问题，一般包括以下基本步骤：（一）提出命题例如，1999年我国证监会对上市公司配股规定的标准是：资产收益率连续三年平均在10%以上，每年不得低于6%。根据我国的实际情况，可以做出以下判断：如果上市公司需要配股，但又无法通过努力经营达到配股的标准，上市公司会进行盈余管理。盈余管理是指公司管理当局为了特定主体的利益，对公司财务报告进行的有目的干预行为。命题的提出也可以来源于规范研究的结论。（二）建立假设建立假设是实证会计研究中必不可少的一个重要步骤。例如，要验证的命题是：“会计盈余信息是影响股价的主要因素。”必须假设：资本市场是有效的。（三）收集资料收集数据资料是实证会计研究的前提条件。数据资料的来源主要有四个方面：1.实际调查取得的数据资料，主要是问卷调查取得的数据资料；2.上市公司披露的信息，主要是上市公司公告的财务会计报告；3.政府部门发布的统计年鉴；4.商业数据库。（四）验证真伪在收集资料的基础上，应采用适当的方法，验证所提出命题的真伪。一般包括以下基本步骤：1.研究假设研究假设是指针对所要验证的命题，在理论分析的基础上，做出合乎逻辑的假设。例如：提出并要加以验证的命题为：“追逐市场平均盈利水平是我国上市公司盈余管理的动机”。可以提出假设：“我国上市公司盈余管理程度与市场平均盈利水平变动而呈正方向变动”。在实证会计研究中，提出的研究假设不一定能被证实，但可以被证伪。2．研究设计研究设计包括研究样本的选取、变量的选择及定义或说明、模型设计或选择。选取研究样本时，应注意以下问题：①研究样本本身的特点与所研究问题的关系；②研究样本的数量；③除选取的研究样本为全样本外，研究样本应当随机选取；④剔除非正常的样本。（2）变量的选择及定义或说明变量的选择，即指针对所要验证的命题，在理论分析的基础上，选择研究变量。例如，提出的命题为“追逐市场平均盈利水平是我国上市公司盈余管理的动机”。则可以依据有效市场假说、信息不对称理论、委托——代理理论、公司治理理论等理论进行分析。通过分析可以确定研究该问题所涉及的因素包括：盈余管理程度、市场平均盈利水平、公司治理效率、公司规模等。然后，再采用适当的数量指标替代这些因素。例如：盈余管理程度→可操控应计利润市场平均盈利水平→市场平均净资产收益；公司治理效率→董事会人数、董事长与总经理是否分设、独立董事所占比重、董事会会议次数等公司规模→公司资产总额选择的变量包括被解释变量、解释变量、控制变量。针对提出的命题，所要研究的这一因素称为被解释变量。如用于反映盈余管理程度的可操控应计利润，就属于被解释变量。针对提出的命题，所要研究的、影响被解释变量的因素称为解释变量。如用于反映市场平均盈利水平的市场平均净资产收益，就属于解释变量。为了控制其它因素对所研究问题的影响，根据理论分析，所选择的变量，称为控制变量。如用于反映公司治理效率的董事会人数、董事长与总经理是否分设、独立董事所占比重、董事会会议次数等，以及用于反映公司规模的公司资产总额，都属于控制变量。对于所选择的变量不可能直接量化的，可以采用二进制变量数据，即：0、1。例如，董事长与总经理是否分设，若董事长与总经理分设，设定为1；若董事长与总经理合一，设定为0。像这样的变量称为虚拟变量。对于所选择的变量，应当作出明确的界定，包括质的界定和量的界定。质的界定应当说明变量的含义。量的界定应当说明变量是如何确定的。（3）模型设计或选择建立数学模型是实证会计研究的一个十分重要的环节。建立数学模型，目的在于揭示所选择的变量之间的关系，以便分析和验证所提出研究假设。以多元线性模型为例，其一般表达式为：Y=a0+a1x1+a2x2+……anxn+ui数学模型的建立有两种方式：①选择已有的数学模型；②设计模型。3.模型参数估计和检验采用回归分析方法估计模型参数。选择适当的统计检验方法对研究假设进行检验。常用的统计软件：Spss统计软件、Eviews统计软件。4.分析检验结果，得出结论并对结论进行分析七、实证会计研究的特征实证会计研究方法改变了会计研究的侧重点，并且扩展了会计研究领域，其具有的方法论特征可以概括为如下几个方面:（一）获得经验知识的基本途径是观察和实践，而不是逻辑推理。（二）实证会计研究并不向人们提供解决问题的正确答案，而是向人们揭示产生问题的原因以及解决问题的可能途径和方法，对问题的具体解决办法则由人们自行决策。（三）实证会计研究遵循的研究模式是由个别到一般，由特殊到普遍的归纳模式。（四）实证会计研究同样需要理论的支持和引导，需要用理论去捕捉经验事实。但是，要求它可以转化为具体可检验的假设。（五）实证会计研究不可能对所有可观察的事实和现象进行解释和预测。八、实证会计研究的局限性（一）无法避免归纳法的局限性。（二）实证会计研究方法试图根据相关理论，建立反映各种因素与会计选择行为之间关系的数学模型，但迄今难以确定这些因素的相对重要性，也没有办法确定哪一个因素居主导地位。（三）过分简化研究对象的复杂因果关系。（四）过分偏重研究的定量化和模式化，忽视人的主体性、能动性以及选择偏好、价值取向等主观因素。（五）无法排斥经济环境变化对会计方法的影响。九、规范研究与实证研究的关系十、实证会计研究的主要领域以下主要根据2003年，蔡祥、李志文、张为国发表的《中国实证会计研究评述》（《中国会计与财务研究》2003(2)）一文的观点，从会计信息编报者、会计信息鉴证者和会计信息使用评价者三个角度介绍实证会计研究的主要领域。（一）会计信息的编报角度会计信息的编报视角主要是研究既定制度环境下会计信息编报主体的行为选择以及该种行为选择导致的会计信息的输出结果。会计信息的编报视角的研究涉及三个主要的影响会计信息编报的行为主体：会计准则的制定者、会计信息的生产加工者和会计信息的利用者。从管制经济学角度来考察，会计政策选择及其影响的研究是会计信息编报视角实证会计研究的首要方面。1.会计政策的选择及影晌的实证研究——会计政策制定者角度在西方会计界，对会计政策的选择及影晌的实证研究，注重研究以下两个方面：（1）不同企业和行业的会计惯例差异的原因与影响；（2）会计管理变化的原因与影响。西方会计研究人