华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金

华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要2009年6月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：二○○九年八月二十九日华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要1§1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要2§2基金简介2.1基金基本情况基金简称华夏策略混合交易代码002031基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年10月23日报告期末基金份额总额1,383,220,752.57份基金合同存续期不定期2.2基金产品说明投资目标通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，谋求基金资产的长期、持续增值。投资策略本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。风险收益特征本基金是灵活配置型混合基金，混合基金的风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金；而灵活配置型混合基金的资产配置比例可灵活调整，在混合基金中也属于较高风险、较高收益的品种。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称华夏基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名廖为宁敏联系电话400-818-6666010-66594977信息披露负责人电子邮箱[e-mail]@bank-of-china.com客户服务电话400-818-666695566传真[phone]信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要33.1.1期间数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）本期已实现收益435,853,138.82本期利润672,240,319.06加权平均基金份额本期利润0.4542本期基金份额净值增长率43.90%3.1.2期末数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）期末可供分配基金份额利润0.3241期末基金资产净值2,053,691,822.60期末基金份额净值1.485注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月9.11%0.65%7.82%0.67%1.29%-0.02%过去三个月17.21%0.82%14.07%0.85%3.14%-0.03%过去六个月43.90%1.06%36.54%1.07%7.36%-0.01%自基金合同生效起至今48.50%0.94%38.20%1.28%10.30%-0.34%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年10月23日至2009年6月30日）华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要4注：①本基金合同于2008年10月23日生效。②根据华夏策略混合基金的基金合同规定，本基金应自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、(八)投资禁止行为与限制的有关约定。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理资产规模超过2500亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过110家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要52009年上半年，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，旗下基金整体表现在同业中位居前列：根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至2009年6月30日，华夏基金旗下12只股票型及混合型基金今年以来业绩增长率超过40%，其中，华夏复兴股票基金净值增长率为71.43%，在125只标准股票型基金中收益名列第3；华夏上证50ETF基金净值增长71.15%，在11只标准指数型基金中名列第3；中信经典配置混合基金在33只灵活配置型基金中位列第5。在固定收益产品方面，华夏希望债券基金在25只普通债券型基金（二级）中位列第2。根据截至2009年6月30日的晨星开放式基金业绩排行榜，华夏基金旗下参与评价的12只主动型开放式基金中，有9只基金获得两年期五星级评价，3只基金获得两年期四星级评价。凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，华夏基金荣获国内外多家机构评选的多个奖项：在和讯网举办的“2008年度中国财经风云榜”活动中获得“中国十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三项公司奖，在中国证券报主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中荣获“2008年度十大金牛基金公司”奖，在证券时报社主办的“2008年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”获得本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号及“2008年度十大明星基金公司”称号，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”评选中获得唯一的“金基金公司TOP大奖”，在国际知名基金研究机构理柏主办的“2008年理柏基金奖”中荣获混合型团体大奖，在亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲资产管理》(AsiaAssetManagement)评选中荣获“中国股票－5年最佳业绩奖”和“中国最佳社会服务奖”，并第三次获得《亚洲投资者》（AsianInvestor）杂志评选的“年度中国最佳基金管理公司”奖。为树立理性的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，2009年上半年，华夏基金在投资者理财服务方面加大投入，在全国9个城市举办了“2009华夏基金──信心之旅巡回报告会”，在全国多家媒体开设了“华夏基金投资者教育专栏”，持续进行基金理财知识的宣传。在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，不断提高服务投资者水平：推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务；推动销售机构改善系统，提高客户交易成功率；积极联系客户，为客户提供及时的交易通知和华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要6基金信息服务。华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会（CCCS）评选的“2009年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易协会、中国信息协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理团队”奖等多项服务行业重要奖项。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明王亚伟本基金的基金经理2008-10-23—14年经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月28日至2002年1月8日期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月18日至2005年4月12日期间）。注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要74.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年6月30日，本基金份额净值为1.485元，本报告期份额净值增长率为43.90%，同期业绩比较基准增长率为36.54%。4.4.2行情回顾及运作分析在经历了2008年的深幅下跌后，2009年上半年全球主要股市均出现大幅反弹。为化解全球性金融危机，各国政府均密集出台实质性的金融、财政及产业政策来刺激经济，以消除恐慌情绪、稳定市场信心进而提升公众对未来经济恢复增长的预期。与各种救助和刺激政策相伴而生的是，在短短半年间，全球流动性经历了从最初的冻结到解冻到充裕再到泛滥的过程，对股市的上涨、资产泡沫的产生和膨胀起到了推波助澜的作用。上半年，中国坚定不移地实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，投放大量信贷刺激经济，综合运用降息、减税、刺激出口、政府投资拉动内需等多种手段，力保经济平稳较快发展。在外需持续不振的情况下，依靠强劲的政府投资和民间消费，中国上半年仍实现了7.1%的GDP增长率，国民经济呈现止跌企稳向好的发展态势。在经济复苏预期和充足流动性推动下，中国股市呈现单边上涨的强劲走势，沪深300指数上半年涨幅高达74%，成交量环比大幅放大。汽车、房地产、煤炭、有色等行业表现突出