华安宝利配置证券投资基金

高频监控敢死队盘中突击涨停股免费下载每日消息股汇总：3月25日提示10只股票4只强势涨停基金管理人：华安基金管理有限2fg0f8c7b我欲封天无弹窗小说基金托管人：交通银行股份有限报告送出日期：二〇一五年三月三十日§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。§2基金简介2.1基金基本情况2.2基金产品说明2.3基金管理人和基金托管人2.4信息披露方式§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：本基金的业绩比较基准为：天相转债指数收益率×35%＋天相280指数收益率×30%＋天相国债全价指数收益率×30%＋金融同业存款利率×5%。根据本基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会[微博]批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的可转换债券及其对应的基础股票市值占基金资产净值的目标比例为45%，最低比例为10%，最高比例为70%(其中所对应的基础股票的投资比例不超过基金资产净值的20%)；除可转换债券外的其它债券市值占基金资产净值的目标比例为30%，最低比例为10%，最高比例为65%；除可转换债券所对应基础股票外的其它股票市值占基金资产净值的目标比例为20%，最低比例为10%，最高比例为65%。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安宝利配置证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2004年8月24日至2014年12月31日）3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华安宝利配置证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图3.3过去三年基金的利润分配情况无。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华安基金管理有限经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理之一，资本1.5亿元人民币，总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（）总、上海国际信托有限、上海工业投资（）有限、上海锦江国际投资管理有限和国泰君安投资管理股份有限。截至2014年12月31日，旗下共管理华安创新混合、华安中国A股增强指数、华安现金富利货币、华安宝利配置混合、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证180ETF、华安上证180ETF联接、华安上证龙头企业ETF、龙头ETF联接、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证300指数基金（LOF）、华安科技动力股票、华安四季红债券、华安香港精选股票、华安大中华升级股票、华安标普石油指数基金（QDII-LOF）、华安月月鑫短期理财债券、华安季季鑫短期理财债券、华安月安鑫短期理财债券、华安七日鑫短期理财债券、华安沪深300指数分级、华安逆向策略、华安日日鑫货币、华安安心收益债券、华安信用增强债券、华安纯债债券、华安保本混合、华安双债添利债券、华安安信消费股票、华安纳斯达克[微博]100指数、华安黄金易（ETF）、华安黄金ETF联接、华安沪深300量化指数、华安年年红债券、华安生态优先股票、华安中证细分地产ETF、华安中证细分医药ETF、华安大国新经济、华安新活力混合、华安安顺灵活配置混合、华安财汇通货币、华安国际龙头（DAX）ETF、华安国际龙头（DAX）ETF联接、华安高分红指数增强、华安中证细分医药ETF联接、华安安享灵活配置混合、华安年年盈定期开放债券等56只开放式基金。管理资产规模达到885亿元人民币。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介注：1、此处的任职日期和离任日期均指作出决定之日，即以公告日为准。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宝利配置型证券投资基金基金合同》、《华安宝利配置型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法根据中国证监会《证券投资基金管理公平交易制度指导意见》，制定了《华安基金管理有限公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以名义进行申报与中签，则按实际中签情况以优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，风险管理部对旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。4.3.2公平交易制度的执行情况本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。4.3.3异常交易行为的专项说明根据中国证监会《证券投资基金管理公平交易制度指导意见》，合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了2次。原因：各投资组合分别按照其交易策略交易时，虽相关投资组合买卖数量极少，但由于个股流动性较差，交易量稀少，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的5%。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2014年A股主板市场迎来久违的大幅上涨，尽管上半年窄幅波动，但在四季度，沪深300指数一改过往颓势，强劲上涨44.17%，使得全年涨幅达到51.6%。创业板仅在年初有优异表现，全年表现乏善可陈。基金操作上，华安宝利上半年保守而下半年积极进取。上半年，基金仓位一直在70%以下；在行业配置上，对金融地产等低估值行业，对成长性行业及主题投资都做过阶段性的投资，但总体而言，宝利保持了一个比较均衡的配置。进入下半年，基金的投资策略有了较大改变，我们于14年年中即判断市场将有不错表现，因此在3季度初开始增加仓位，增仓了有色、军工等行业。四季度，随着资金利率的下降，我们判断A股市场有望迎来较好的行情，尤其低估值蓝筹股将迎来估值的回归，因此较大比例增加了金融股的配置，虽然低配基建股使得我们未能跟上沪深300的走势，但总体而言，基金在全年获得较为不错的表现。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.491元，本报告期份额净值增长率为34.81%，同期业绩比较基准增长率为36.69%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2014年以来，经济数据乏善可陈，GDP增长面临压力，中国已经处于经济增速下滑的通道，与此同时资金利率却一直高企，这对于负债率已经相当高的中国经济而言，成为巨大的制约因素。监管部门一直致力于资金利率的下降，从下半年以来，这种下降趋势日益明显，使得投资人预期经济的违约风险下降，成为促进股市上涨的内在力量。而11月21日的降息，则成为股市爆发性上涨的导火索。加上之前的沪港通及之后的一路一带政策，A股市场迎来久违的蓝筹股牛市。展望未来，我们认为A股市场有望继续走好。首先，场外资金入市前景依然可以期待。在经济增速下行的同时，可以预期资金利率将不断下降，目前估值水平下的A股市场在大类资产配置中的吸引力将继续，而A股可能纳入MSCI指数、保险资金可能增加权益类资产配置等因素均将为市场提供持续的增量资金，资金流入有助于蓝筹股估值的提升。在经济增长的同时，中国经济的转型之路不会停止，中长期来看，A股市场更多的投资机会将来自于新兴产业。在经济转型的过程中，混合所有制等制度性的变化也将给传统国企带来机会，未来投资中，我们将更注重周期与成长