华安香港精选股票型基金XXXX年第4季度报告

华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告第1页共13页华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告2010年12月31日基金管理人：华安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一一年一月二十一日华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告2§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。§2基金产品概况基金简称华安香港精选股票（QDII）基金主代码040018交易代码040018基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年9月19日报告期末基金份额总额381,164,290.69份投资目标在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较基准的回报。投资策略本基金以价值和成长投资理念为导向，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的选股策略。通过对于经济周期的跟踪和研究，以及对于地区资源禀赋华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告3比较，对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期，选择优势行业作为主要投资目标。同时通过对香港市场和具有中国概念的股票基本面的分析和研究，考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘具备中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票估值水平偏低的上市公司进行投资。业绩比较基准MSCI中华指数（MSCIZhongHuaIndex）风险收益特征本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。基金管理人华安基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司境外资产托管人英文名称TheHongKongandShanghaiBankingCorporationLimited境外资产托管人中文名称香港上海汇丰银行有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日)1.本期已实现收益-2,261,555.352.本期利润-13,929,728.633.加权平均基金份额本期利润-0.02784.期末基金资产净值366,630,413.025.期末基金份额净值0.962华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告4注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去3个月-3.90%0.71%0.63%1.08%-4.53%-0.37%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安香港精选股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2010年9月19日至2010年12月31日）华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告5注：1.本基金于2010年9月19日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。2.根据《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期不超过6个月。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十一部分“基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明翁启森本基金的基金经理，全球投资部总经理2010-9-19-15年工业工程学硕士，15年证券、基金行业从业经历，具有中国大陆基金从业资格。曾在台湾JP证券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，台湾中信证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008年4月加入华安基金管理有限公司，任全球投资部副总华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告6经理。2010年9月起担任本基金的基金经理。苏圻涵本基金的基金经理2010-9-19-5年博士研究生，5年证券、基金从业经历,持有基金从业执业证书。2004年6月加入华安基金管理有限公司，曾先后于研究发展部、战略策划部工作，担任行业研究员和产品经理职务。目前任职于全球投资部，担任基金经理职务。2010年9月起担任本基金的基金经理。注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金投资海外市场为主，报告期内与公司目前旗下其他基金不存在对同一证券公平交易的情况。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金为QDII基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期没有出现异常交易。华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告74.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析四季度，全球资金由低风险资产向高风险资产流转，成为主导全球资产大类走势的主线。11月初，被美联储QE2人为压低的美国国债收益率由2.5%的低点迅速回升至3.5％左右的水平，德国国债、英国国债收益率也随同上升，表明大量资金由低风险的国债流出。高风险资产，包括大宗商品、股票、公司债券等均出现显著上涨。贵金属中，黄金期内累计上涨8.26％，基础金属中，铜累计上涨19.9％，锡累计上涨10.97％，铝累计上涨5.99％。原油累计上涨14.37％。股票市场表现出现分化，在美国经济复苏、新兴市场全面紧缩对抗通胀的影响下，发达市场明显跑赢新兴市场，期内S&P500指数累计上涨10.20%，纳斯达克综合指数累计上涨12.00%，而MSCI新兴市场指数仅上涨3.46%。美元期内表现强势，资金有流出新兴市场的迹象，同时由于对中国紧缩政策不确定性的担忧，香港市场表现远远落后于发达市场，恒生综合指数仅上涨3.03%，恒生国企指数仅上涨2.31%。行业方面，周期性行业明显跑赢非周期性行业，能源、原材料、工业等涨幅超过大市，消费品、电信、公用事业等弱于大市。报告期内，基金于10月上旬完成建仓，行业配置上，超配受益于大宗商品价格上涨的能源和原材料板块，及工业板块，低配政策压力较大的银行、地产板块，及电信板块。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本基金份额净值为0.962元，本报告期份额净值增长率为-3.90%，同期业绩比较基准收益率为0.63％。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告8（%）1权益投资314,900,286.3984.36其中：普通股314,900,286.3984.36存托凭证--2基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4金融衍生品投资--其中：远期--期货--期权--权证--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6货币市场工具--7银行存款和结算备付金合计57,380,068.6415.378其他各项资产1,021,036.740.279合计373,301,391.77100.005.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）中国香港306,156,115.7183.51美国8,744,170.682.39合计314,900,286.3985.89华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告95.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）金融110,364,198.1630.10能源46,100,766.5412.57非必需消费品36,166,793.979.86工业28,656,467.547.82公用事业19,312,213.755.27信息技术18,969,731.435.17材料17,041,617.664.65电信服务13,992,063.243.82必需消费品12,601,064.983.44保健11,695,369.123.19合计314,900,286.3985.89注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号证券代码公司名称（英文）公司名称（中文）所在证券市场所属国家（地区)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）1883HKCNOOCLTD中国海洋石油有限公司香港中国香港1,275,00020,006,215.235.4622883HKCHINAOILFIELDSERVICES-H中海油田服务股份有香港中国香港908,00013,011,332.373.55华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告10限公司32601HKCHINAPACIFICINSURANCEGR-H中国太平洋保险(集团)股份有限公司香港中国香港446,20012,263,824.403.3542688HKENNENERGYHOLDINGSLTD新奥能源控股有限公司香港中国香港574,00011,380,508.013.1051288HKAGRICULTURALBANKOFCHINA-H中国农业银行股份有限公司香港中国香港3,359,00011,147,268.093.0461171HKYANZHOUCOALMININGCO-H兖州煤业股份有限公司香港中国香港544,00010,994,015.603.00716HKSUNHUNGKAIPROPERTIES新鸿基地产发展有限公司香港中国香港82,0009,008,115.172.468762HKCHINAUNICOMHONGKONGLTD中国联合网络通信(香港)股份有限公司香港中国香港948,0008,970,299.842.45华安香港精选股票型证券投资基金2010年第4季度报告1193988HKBANKOFCHINALTD-H中国银行股份有限公司香港中国香港2,570,7008,968,691.582.4510939HKCHINACONSTRUCTIONBANK-H中国建设银行股份有限公司香港中国香港1,428,4508,472,111.382.31注：所用证券代码采用彭博代码。5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告