南京证券证券投资技术分析培训

证券投资入门简介客户经理：陈勇15715122727友情提示股市有风险入市需谨慎专业服务创造价值一、股票的概念1、股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。2、股份公司借助发行股票来筹集资金，而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入二、股票的构成面值：股票的票面价格，与股份价值无直接联系。股票以股份公司的资本总额化分成若干股，每一股代表资本额就是面值。市值：股票上市后在市场上的价格，有发行价格和交易买卖价格之分。股权：股票拥有者按股额比例行使的权力和义务。股息：股份公司按股额的比例支付给股东的收入红利：股份公司经营获利后，每年按股额分给股东的经济利益。三、影响股价走势的因素一、宏观：国家经济发展、宏观经济政策等二、微观因素：1.上市公司基本面情况2.市场供求情况3.股价技术指标四、两种分析方法『基本分析』基本分析则是用来选择个股的技巧。相信市场是理性的，分析公司的基本价值。『技术分析』技术分析是用来预测适当买卖时机的方法。主要工作是制作价格图并分析它们。宏观分析：决定将来的经济情况是否适合投资产业分析：分析产业的赢利前景，选定良好的行业公司分析：在产业内选择优良的企业。宏观分析产业分析公司财务分析技术分析基本分析宏观微观注意事项1、技术分析必须与基本分析结合起来使用，才能提高其准确度，单纯的技术分析是不全面的。2、注意多种技术分析方法的综合运用，切忌片面使用某一种技术分析结果。3、技术分析有许多“技术分析死角”，因此常常有错误信号发生或信号不灵敏。前人的结论和别人的结论要经过自己通过实践验证后才能放心地使用。分析股票的良好工具——行情交易软件南京证券鑫易通行情交易软件：一、及时更新的信息二、简单方便易操作三、操作方式多样化1.电脑网上操作2.手机网上交易南京证券鑫易通软件下载南京证券鑫易通软件登陆界面股市交易规则一、交易时间周一至周五(法定休假日除外)上午9：30--11：30下午1：00--3：00二、交易单位股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍涨跌幅限制在一个交易日内，除首发上市的股票外，每只股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度，普通股票为10%限制，ST股票为5%。超过涨跌幅范围限价委托无效。T+1交易“T”表示交易，“T+1”表示交易日第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天可以卖出。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。）行情软件常用功能快捷键F1分时成交明细(在分时图中使用)F2分价表(在分时图中使用)F3上证领先指数图F4深证领先指数图F5类型切换(分时图、历史K线图)F8切换时间周期(在历史K线图中使用)F10个股资料F12交易登陆60沪深A股排名61沪A涨幅排名63深A涨幅排名81沪A综合排名83深A综合排名股市常用专业术语多头：指股票成交中的买方。空头：指股票成交中的卖方。利空消息：是促使股价下跌，对空头有利的因素和消息。利好消息：是刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息。跳空：指股市受到强烈利多或利空消息的刺激，股价开始大幅跳动。在上涨时，当天的开盘或最低价，高于前一天的收盘价或最高价以上，称跳空高开；下跌时，当天的开盘或最高价，低于前一天的收盘价或最低价，称跳空低开超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌。超卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，股价即将回升。直观数据简介1.委比2.委差3.外盘4.内盘5.股本6.流通7.净资8.收益9.PE（动）委差与委比它们都是衡量一段时间内场内买卖盘强弱的技术指标。计算公式分别为：委差＝委买手数－委卖手数委比＝(委买手数－委卖手数)/(委买手数＋委卖手数)×100％其中：委买手数是前五档委托买入的手数总和；委卖手数是前五档委托卖出的手数总和。委比数值的变化范围：＋100％至－100％当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲（涨停板时，委比值为＋100％）；当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强（跌停板时，委比值为－100％）。委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。外盘与内盘如果成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿意以卖方的报价成交，市场中的买气也即多头气氛浓厚。我们把以“委卖价”成交实现的量计入“外盘”。反之，把以“委买价”成交实现的量计入“内盘”。“外盘”与“内盘”之和等于“总量”（总成交量）。当“外盘”大于“内盘”时，反映市场中买盘强劲；当“内盘”大于“外盘”时，反映市场中卖盘汹涌。注意：在刚开盘就强势封住涨/跌停板时例外。股本与流通股本，指的是总股本，总股本是股份公司发行的全部股票所占的股份总数。股本大小也就是我们通常说的盘子大小。流通，指的是流通股本，可能只是其中的一部分，也可能是全部股本。一般的，总股本=流通股本+有限售条件股份对于全流通股份来说，总股本＝流通股本。股本与股价一般来说，股票总股本大，而且非流通股本小的话，庄家就不易控盘，股价波动性会相对较弱。股票总股本小，而且非流通股本相对来说占有较大的比例，那么庄家很容易吸筹建仓，能快速拉升股价，成为黑马的机率较大。如果在没庄家的介入的前提下，股本大的价格波动相对股本小的价格波动要小一些。净资净资，指的是每股净资产值，反映了每股股票代表的公司净资产价值，是支撑股价的重要基础。通常，每股净资产值越大，表明公司每股股票代表的财富越雄厚，通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。净资与股价越接近，越表明该股价被低估的可能行越大，其发展空间及潜力越大。每股净资产值＝公司的净资产／公司总股份收益收益指每股收益，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。每股收益是公司某一时期净收益与股份数的比率，是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，也是综合反映公司获利能力的重要指标，。每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标。它反映普通股的获利水平。在分析时，可以进行公司间的比较，以评价该公司相对的盈利能力；可以进行不同时期的比较，了解该公司盈利能力的变化趋势；可以进行经营实绩和盈利预测的比较，掌握该公司的管理能力。使用每股收益的注意问题1、每股收益不反映股票所含有的风险。例如，假设某公司原来经营日用品的产销，最近转向房地产投资，公司的经营风险增大了许多，但每股收益可能不变或提高，并没有反映风险增加的不利变化。2、股票是一个份额概念，不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同即换取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益的公司间比较。3、每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司股利分配政策。净资产收益率净资产收益率，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。净资产收益率弥补了每股税后利润指标的不足。例如。在公司对原有股东分红送股后，每股盈利将会下降，从而在投资者中造成错觉，以为公司的获利下降了，而事实上，公司的获利能力并没有发生变化，用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。PE（动）PE（动），指的是动态市盈率。市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。动态市盈率是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率，它综合考虑了目标企业的市盈率水平和未来盈利地成长性。市盈率的用法在考虑市盈率的时候，应该记住三样东西：一是和企业业绩提升速度相比如何。二是企业业绩提升的持续性如何。三是业绩预期的确定性如何。一般而言，市盈率过高的股票的股价更容易出现泡沫，需要更加谨慎。支撑线：又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能回升，这是由于多方在此买入造成的。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌的价位就是支撑线所在的位置。压力线：又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价值就是压力线所在的位置。移动平均线(MA)：将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。移动平均线所表示的意义：上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。(1)预示股价将上涨：5日均线上穿10日均线形成的交叉，10日均线再上穿30日均线形成的交叉，底部出现的三角形称为黄金交叉短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉，预示股价将下跌。5日均线下穿10日均线形成的交叉、10日均线再下穿30日均线形成的交叉，均为死亡交叉技术分析一、分时图分析二、K线图分析三、指标分析四、综合分析一、分时图分析分时图分为指数分时图和个股分时图两种。对该图可从以下方面进行分析：1.对开盘的分析2.对尾盘的分析3.结合其他因素分析1.对开盘的分析与上一交易日的收盘价相比，将开盘情况分为三种：高开：今开盘价昨收盘价低开：今开盘价昨收盘价平开：今开盘价=昨收盘价一般而言：高开说明市势向好；低开表明市势转坏。但也要注意物极必反：高开过多，常产生获利回吐压力；低开过多，易引发抄底盘的介入。2.对尾盘的分析尾盘一般是指收盘前最后30分钟的走势。尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双方必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，看盘时应格外重视。发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开；发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开。3.结合其他因素分析比如，将分时图与日K线走势结合分析：若相互配合：当前走势将继续维持若相互背离：当前走势将可能逆转重点内容：技术分析K线图K线理论K线的起源K线又称日本线、蜡烛线、阴阳烛。英文名称是蜡烛线（Candlestick或Candle）。于200多年前起源于日本，是日本米市用来计算米价每日涨跌所使用的图示方法。K线方法是将每日、每周或每月的股价变动情形用图示表示，依照形状研判股价未来变动趋势的一种方法。它是一条柱状的线条，由影线和实体两部分组成。开盘价：21最高价：21.82最低价：20收盘价：21.42（1）开盘价收盘价最高价最低价身体（实体）手部（上影线）脚部（下影线）开盘价：4.30最高价：4.87最低价：4.10收盘价：4.28（2）最低价最高价开盘价收盘价K线分析的着手点1.对最后一根K线分析2.对若干K线组合分析3.结合其他因素的分析1.对最后一根K线分析K线由三部分组成：实体上影线下影线实体：在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体，具体分三种情况：如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线；如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线；如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横线(称为平盘线)。上、下影线：最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线；最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。注：可根据上面的方法绘制不同时间周期的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、60分钟K线等。对单根K线的分析，主要是看其实体和影线的长短：（1）阳线实体越长，越有利于价格上涨；（2）阴线实体越长，越有利于价格下跌；（3）上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨；（4）下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌；（5）上、下影线长短的对比：上影线长于下影线，有利于空