富国天益价值证券投资基金(1)

富国天益价值证券投资基金2009200920092009年第4444季度报告2009年12月31日基金管理人：富国基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：2010年01月20日1§1111重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。2§2222基金产品概况基金简称富国天益价值股票基金主代码100020交易代码前端交易代码：100020后端交易代码：100021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年06月15日报告期末基金份额总额（单位：份）13,003,464,161.44投资目标本基金属价值型基金，主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金采取积极的投资策略。本基金在大类资产配置和行业配置层面，遵循自上而下的积极策略，个股选择层面，遵循自下而上的积极策略。根据基金经理对股票市场变动的趋势的判断，决定基金资产在股票、债券、现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保基金资产的安全。本基金的股票选择，主要采取价值型选股策略。以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种，并确保基金的股票组合满足以下条件：（1）市净率P/B低于市场平均水平；（2）组合中70%以上的个股的动态市盈率低于市场平均水平。业绩比较基准95%的中信标普300指数+5%的中信国债指数风险收益特征本基金为价值型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风险品种。基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司3§3333主要财务指标和基金净值表现3.13.13.13.1主要财务指标单位：人民币元注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.23.23.23.2基金净值表现3.2.13.2.13.2.13.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：过去三个月指2009年10月1日－2009年12月31日3.2.23.2.23.2.23.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较主要财务指标报告期（2009年10月01日-2009年12月31日）1.本期已实现收益253,568,675.802.本期利润1,621,808,696.413.加权平均基金份额本期利润0.11884.期末基金资产净值12,454,807,597.925.期末基金份额净值0.9578阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月13.82%1.44%18.45%1.66%-4.63%-0.22%4注：截止日期为2009年12月31日。本基金于2004年6月15日成立，建仓期6个月，从2004年6月15日至2004年12月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2007年11月6日大比例分红规模急剧扩大，建仓期3个月，从2007年11月5日至2008年2月4日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。§4444管理人报告4.14.14.14.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈戈本基金基金经理兼任公司副总经理、权益投资部总经理。2005-04-13－13年硕士，曾任君安证券（深圳）资深研究员；2000.10至今任富国基金管理有限公司研究员、行业研究主管，研究策划部经理，总经理助理。现任公司副总经理兼任权益投资部总经理、富国天益基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。54.24.24.24.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天益价值证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.34.34.34.3公平交易专项说明4.3.14.3.14.3.14.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。4.3.24.3.24.3.24.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较－4.3.34.3.34.3.34.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内未发现异常交易行为。4.44.44.44.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.14.4.14.4.14.4.1报告期内基金投资策略和运作分析在经历了深幅回调之后，2009年四季度市场呈现出触底回升走势，其间振荡较大，风格和行业分化明显。四季度本基金市场回升过程中提高了股票仓位，并针对未来市场特点适度调整了组合结构。展望2010年，我们认为，在国内外宏观经济形势复苏向好的大背景下，绝大部分行业的基本面将持续好转，部分上市公司业绩改善程度可能超出预期，这将是支撑市场向上的主要力量。与此同时，政府宏观经济刺激政策也将逐步退出，但我们认为这不会改变市场趋势，但会加剧市场振6荡。市场风格可能由此逐步切换，从自上而下逐步向自下而上转移。另外IPO和再融资将会压制市场的上行空间。2010年本基金将保持精选个股，长期持有的投资风格。在行业配置方面，我们仍将以中国经济结构转型和产业升级两大趋势为主要线索，重点关注消费服务类行业，包括金融服务、零售、食品饮料、餐饮旅游、、交通运输、消费电子、医药及医疗服务等行业；科技与创新产业，装备制造业；以及具有产业整合和购并机会的上游行业等。同时我们仍将继续加大结构调整的力度，不断优化组合，争取为投资者创造更好的投资回报。4.4.24.4.24.4.24.4.2报告期内基金的业绩表现截至2009年12月31日，本报告期基金净值增长率为13.82%。§5555投资组合报告5.15.15.15.1报告期末基金资产组合情况5.25.25.25.2报告期末按行业分类的股票投资组合序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资11,372,823,156.2288.82其中：股票11,372,823,156.2288.822固定收益投资589,383,417.604.60其中：债券589,383,417.604.60资产支持证券－－3金融衍生品投资－－4买入返售金融资产－－其中：买断式回购的买入返售金融资产－－5银行存款和结算备付金合计416,918,326.673.266其他资产425,695,347.803.327合计12,804,820,248.29100.00代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业1,607,902.170.01B采掘业718,913,130.265.77C制造业4,886,319,274.3639.23C0食品、饮料1,428,396,645.9211.47C1纺织、服装、皮毛19,735,225.690.16C2木材、家具－－C3造纸、印刷118,494,763.000.95C4石油、化学、塑胶、塑料424,720,343.733.41C5电子123,486,131.780.99C6金属、非金属1,286,664,054.9810.33C7机械、设备、仪表886,699,863.197.12C8医药、生物制品537,073,916.184.3175.35.35.35.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.45.45.45.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.55.55.55.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细C99其他制造业61,048,329.890.49D电力、煤气及水的生产和供应业57,438,940.950.46E建筑业146,011,727.761.17F交通运输、仓储业182,480,435.791.47G信息技术业1,209,825,408.229.71H批发和零售贸易1,177,935,629.189.46I金融、保险业2,407,772,446.4919.33J房地产业188,212,424.921.51K社会服务业52,600,073.120.42L传播与文化产业45,674,789.360.37M综合类298,030,973.642.39合计11,372,823,156.2291.31序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1600519贵州茅台6,001,3621,019,151,294.848.182002024苏宁电器50,098,5391,019,037,640.428.183600585海螺水泥10,618,228529,424,848.084.254601318中国平安9,553,922526,325,562.984.235600050中国联通55,462,097404,318,687.133.256600016民生银行50,423,490398,849,805.903.207002028思源电气14,492,146389,548,884.483.138600271航天信息18,290,169370,924,627.322.989601166兴业银行9,000,000362,790,000.002.9110002153石基信息9,100,850300,146,033.002.41序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1国家债券386,837,504.003.112央行票据197,950,000.001.593金融债券－－其中：政策性金融债－－4企业债券－－5企业短期融资券－－6可转债4,595,913.600.047其他－－8合计589,383,417.604.73序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）101000420国债⑷3,343,130336,987,504.002.712090106509央行票据651,000,00099,670,000.000.8085.65.65.65.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.75.75.75.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。5.85.85.85.8投资组合报告附注5.8.15.8.15.8.15.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的