安然案对会计界的深远影响(1)

2019/9/25中国证券监督管理委员会12019/9/25中国证券监督管理委员会2安然全球第一大能源交易商，收入自1996年的133亿美元上升到2000年的1,008亿美元，总市值达700亿美元在《财富500》中列美国第七，世界第十六连续6年被《财富》杂志评选为美国最有创意的公司被英国《金融时报》评为“年度能源公司奖”、“最大胆的成功投资决策奖”、“美国人最爱任职的百大企业”2001年12月2日，安然申请破产保护2019/9/25中国证券监督管理委员会3世通美国第二大长途电话和互联网数据传输公司成立后吞并70多家公司，包括创造小鱼吃大鱼（MCI）的奇迹拥有2千万个人顾客、数千个团体客户资产总值曾高达1153亿美元，股价曾高达64美元2002年6月26日，股票停牌。此前，股价仅为83美分，市值只剩下10亿美元2002年7月21日，申请破产保护2019/9/25中国证券监督管理委员会4安达信曾是全球收入总额最高且最有影响的会计师事务所和财务咨询公司，收入总额过200亿美元与埃森哲分手后，2001年收入总额仍达93亿美元，在全球有480多个分支机构、8.5万员工去年底，一家著名的英国评估公司还将其评为最领先的企业1989年，在上海首创市长国际企业家咨询会上海“99财富全球论坛”的主要赞助商2019/9/25中国证券监督管理委员会5安达信在中国证券市场发展史上也曾留下辉煌的业绩：–第一家间接上市企业：华晨—金杯–第一家B股：电真空–第一家H股：青岛啤酒–第一家进入香港创业版的大陆企业：浩伦农业–第一家N股：山东华能–第一家L股：大唐发电–第一家在伦敦发行可转债：镇海炼化2002年6月15日，美国联邦大陪审团裁定安达信妨碍司法罪成立。8月底，安达信宣布，停止在美国市场上承担上市公司审计业务2019/9/25中国证券监督管理委员会62019/9/25中国证券监督管理委员会7目录美国会计丑闻大事记安然案存在的主要问题影响会计和披露准则会计师行业公司治理券商资信评级机构政治商业道德和社会诚信几点感想2019/9/25中国证券监督管理委员会82019/9/25中国证券监督管理委员会9美国会计丑闻大事记安然安达信世通对有关制度的影响2019/9/25中国证券监督管理委员会10美国会计丑闻大事记13,安达信成立83,安然前身休斯敦天然气公司成立85,与英特北合并成立安然85,世通公司成立99,安然在线成立，后成为全球最大能源交易商01/3/5,《财富》发表文章，首次指出安然的财务有“黑箱”。01/5/6,一买方分析公司发表报告，建议投资者卖掉安然股票，并对其关联交易与会计手法持消极态度；高盛、美林等卖方分析师仍强力推荐安然股票。01/7/12,安然公布二季度季报，分析师、投资者、媒体怀疑其不动产投资的价值重估及关联交易对利润的影响。01/8/14,史基林辞去首席执行官一职，董事长莱再度兼任此职。2019/9/25中国证券监督管理委员会11美国会计丑闻大事记01/8/15,安然全球财务副总裁沃金斯写给莱一封长信，表示：“我非常紧张，我们很有可能爆出财务丑闻。”01/8/20,沃金斯写信给安达信合伙人，指出：“如果安然崩溃，举世各界将会恍然大悟，过去安然的成功只不过是一个精心设计的会计游戏。”01/8/30,著名网站TheStreet.Com认为，安然二季度利润主要来自关联交易，安然在借高价关联交易制造利润。01/10/16,安然公布三季度季报，一次冲销10亿美元投资坏帐。还回购5500万普通股，股东权益因此损失12亿美元。媒体和分析师对其关联交易表示怀疑。股价跌至33.84美元。2019/9/25中国证券监督管理委员会12美国会计丑闻大事记01/10/22,TheStreet.Com网站进一步披露安然与两个关联企业的复杂交易，及其对其负债率和股价的致命风险。安然股价下跌70%，当天损失近40亿美元市值。01/10/22,SEC要求安然对其对外投资作出说明。01/10/23,邓肯下令销毁有关安然的部分文件，直到安达信于11月8日接到SEC的传票为止。01/10/24,安然开除其首席财务主管法斯托。01/10/31,安然宣布SEC对其的质询已升格为正式调查。01/11/08,安然宣布重编前三年报表，调低盈利等数字。01/11/08,安然宣布将出让给其对手：动能公司。2019/9/25中国证券监督管理委员会13美国会计丑闻大事记01/11/29,动能收购安然宣告失败，SEC开始展开对安然和安达信的调查。前一天，标准普尔得知此消息后，将安然的债信降为“垃圾级”，安然股价暴跌85%，至0.61美元。01/12/02,安然申请破产保护。01/12/04,安达信总裁和五大总裁分别发表声明，反思美国的会计准则、披露准则和会计师行业监管制度。01/12/12,安达信总裁和邓肯在国会作证，承认对安然两笔SPE中的一笔存在判断错误，另一笔则因安然隐瞒而未发现。SEC首席会计师在作证时说：SEC曾希望FASB制订好一些的指南，指导如何披露SPE。2019/9/25中国证券监督管理委员会14美国会计丑闻大事记02/1/02,安达信公布德勤对其的评价报告，证明其业务质量符合专业标准。02/1/10,安达信发表声明，承认其员工销毁有关安然的部分文件。02/1/10,美国司法部门针对安然破产展开调查02/1/15,纽交所宣布对安然股票进行摘牌处理02/1/15,安达信宣布辞退邓肯，与安然有关的另外三位合伙人被休职，还免除休斯敦分所所长在内的四位合伙人的管理权。02/1/16,邓肯接受国会讯问。其律师表示，邓肯销毁文件“只是执行了安达信律师的指示，他没做错什么。”02/1/17，安然宣布解聘安达信。2019/9/25中国证券监督管理委员会15美国会计丑闻大事记02/1/17,SEC主席皮特呼吁建立新的直属SEC的会计行业监督机构。02/1/21,安达信总裁表示，安然事件是经营失败而非会计错误。02/1/22,自律性的会计师监管组织POB宣布决定解散。02/1/23,安然宣布，莱已经辞职。02/1/25,安然前副董事长巴克斯特自杀。02/2/3,安达信宣布，聘用前美联储主席沃尔克担任独立监察委员会主席，由其对业务方式进行“根本改革”。还宣布，与其他五大一样，将不再向客户提供内部审计和信息技术顾问服务。2019/9/25中国证券监督管理委员会16美国会计丑闻大事记02/2/5,德勤宣布要拆分咨询业务,成为最后一个宣布这样做的五大。02/3,SEC开始对世通展开调查02/3/1,安达信最大的客户默克公司宣布改聘普华永道。02/3/7,与安达信有50年关系的三角航空宣布改聘德勤。02/3/14,美国司法部宣布对安达信提出“妨碍司法”的指控。02/3/20,美国通过《竞选筹资改革法》。02/3/21,安达信中国宣布加入普华永道。02/3/24,沃尔克提出拯救安达信的方案，包括分拆咨询业务，替换高级主管等。作为回应，政府需取消有关诉讼。02/3/26,安达信总裁提出辞呈。2019/9/25中国证券监督管理委员会17美国会计丑闻大事记02/3/28,安达信表示，积极支持沃尔克的改革方案。02/3,SEC调查世通的情况曝光，调查内容包括世通CEO埃贝斯向公司借用3.75亿美元等02/4/23,美国众议院通过法案，成立由非会计师组成、监管会计师事务所的新机构。02/4,世通CEO辞职02/5/7,评级公司将世通股票评级降为“垃圾级”02/5/11,评级公司将世通债券评级降为“垃圾级”02/5/15,世通从标准普尔500中被除名,以毕马威取代为其服务13年的安达信02/5/23,德州公共会计委员会宣布，将吊销安达信在德州的会计执照。2019/9/25中国证券监督管理委员会18美国会计丑闻大事记02/6/15,联邦大陪审团裁定，安达信妨碍司法罪成立。除非法官不接受此裁定，安达信将被正式宣告有罪。同日，安达信宣布，将在8月31日前停止担负上市公司的审计业务。02/6/18,美国参议院通过法案,限制会计师事务所向审计客户提供咨询服务;成立新的政府监督委员会,取代自律制度,成员由SEC同财政部和联储磋商后任命。02/6/20,SEC宣布建立受其管辖的民间监管机构：公共会计责任委员会。2019/9/25中国证券监督管理委员会19美国会计丑闻大事记02/6/25,世通审计委员会宣布,公司在过去5个季度有38亿费用被错记为资本支出,公司重编2001年和2002年第一季度报表。解雇其财务总监,裁减1.7万职工。02/6/26,世通股票停牌。02/6/27,布什发表声明,谴责这是胆大妄为,令人不能容忍，并称将彻查世通的问题，将有关人士绳之以法。02/7/9，布什发表讲话表示，提出“十招”。02/7/21,世通申请破产保护,以1070亿美元资产，410亿美元债务创美国公司破产史新纪录。02/7/25，美国国会两院通过《公众公司会计改革及投资者保护法》。02/7/30，布什总统签署以上法案，并于当日起生效。2019/9/25中国证券监督管理委员会202019/9/25中国证券监督管理委员会21安然案存在的主要问题1.未将巨额债务入帐。安然未将两个应纳入合并范围的特殊目的实体(SpecialPurposeEntity,“SPE”)的资产负债纳入合并财务报表。安然在2001年自愿重新编制前几年的合并财务报表，累计利润因此而下降约5亿美元。2019/9/25中国证券监督管理委员会22安然案存在的主要问题SPE是一种金融工具。企业可借此在不增加资产负债表中负债的情况下融入资金。华尔街借此为企业筹集了巨额资金。对于SPE，美国会计准则规定，只要非关联方持有的权益价值不低于SPE资产公允价值的3%，企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表。但有人认为，根据实质重于形式原则，只要企业对SPE有实质的控制权和承担其相关风险，就应将其纳入合并范围。2019/9/25中国证券监督管理委员会23安然存在的主要问题对于SPE是否纳入合并范围，安达信称，由于安然未告知其与某一SPE的非关联股东签定的一份协议，导致安达信对于上文中提到的3%要求测算有误，从而同意未将该SPE的资产和负债纳入合并范围，导致少记负债约4亿美元。但安然发表声明，称其并没有向安达信隐瞒上述协议。对于另一家SPE，安达信总裁承认由于判断失误，导致少记负债约1亿美元。2019/9/25中国证券监督管理委员会24安然存在的主要问题2.安达信公司在审计安然公司97年年报时曾提出应对某些事项做出调整，公司盈利因此将减少0.5亿美元，安然不接受。安达信称，与安然历年利润相比，此数并不重要，因而没坚持要求调整。3.安然根据会计准则将与能源有关的合同及其他衍生工具可能给公司带来的未来期间收益计入本期收益，但未充分披露其不确定性。2019/9/25中国证券监督管理委员会25安然案存在的主要问题4.安然违反会计准则，在合同上利用某种安排，在帐上虚增应收票据和股东权益12亿美元。对此，安达信称，12亿美元中只有1.7亿美元是记入经审计股东权益，由于金额不大（只占公司股东权益115亿美元的1.5%，总资产的0.3%），没坚持要求调整；其余金额皆为2001年发生且未经审计，在审阅安然第3季度季报时已对此予以关注。2019/9/25中国证券监督管理委员会26安然案存在的主要问题5.安然的财务报表披露不便于投资者理解，有故意误导之嫌。一些SPE都有安然当时的财务总监参与，有利益冲突之嫌，但对此安然并未披露。安达信称，在报表附注中对SPE及衍生金融工具均有提及，但由于安然的金融业务数量很大，其中一些非常复杂，难以一一详细披露。2019/9/25中国证券监督管理委员会27安然公司主要财务数据重编情况（单位：亿美元,葛家澍/黄世忠，会计研究2201）项目名称1997199819992000合计