打造优秀的财务负责人

主讲：陈国庆研究员、硕士生导师经济学博士、管理学博士后中国注册税务师、国际注册管理咨询师目录一财务负责人：和谐社会新名称二财务负责人：管的是越来越宽三财务负责人：一个需要特质的角色四财务负责人：要敢于直面新的挑战一、财务负责人：和谐社会新名称1、财务总监与总会计师比较财务负责人：和谐社会新名称比较范围财务总监总会计师来源西方国家公司制模式前苏联计划经济模式适用范围治理结构健全的公司制企业国有独资或国资占控股或主导地位的大中型企业公司治理地位对董事会负责，一般跻身于董事层对经营层/总经理负责产生方式股东/董事会委派或董事会聘任厂长或总经理任命工作报告关系委派股东或董事会厂长或总经理职责兼具所有者监督职责和公司价值创造职责代表经理层的企业内部财务监督管理职责工作层面协调公司治理结构内部及公司外部各利益关联方关系协调公司内部各利益关联方及与直接影响会计工作的外部关联方组织结构定位是公司财务资源的第一把关人，与公司总经理一起共同为公司的财务安全运行负责协助厂长或总经理管理公司财务工作、调配企业财务资源工作侧重点侧重于价值管理、财务监督和财务审计侧重于财务管理和会计核算2、财务总监与总会计师制度的理论分析（1）企业所有权和经营权分离产生的天然矛盾所有权和经营权分离产生的天然矛盾所有者差异目标差异股东价值最大化序号1信息差异对企业情况不了解2责任差异承担全部损失3经营者经营者价值最大化非常熟悉企业具体情况承担部分损失结果企业腐败,职位消费内部人控制股东为弱势群体财务负责人：和谐社会新名称2、财务总监与总会计师制度的理论分析（2）财务总监是受董事会委派，维护出资人权益而产生董事会/董事长首席执行官/CEO财务总监/CFO公司业务、行政人事系统公司财务会计系统所有者监督功能性支持相互配合、支持主导主导聘任委派财务负责人：和谐社会新名称2、财务总监与总会计师制度的理论分析（3）总会计师是受经理层聘用，维护经营者权益而产生所有者监督职责会计基础建设职责价值管理职责完善管理控制系统职责股东利益保障公司价值最大化直接目标财务总监职责公司治理公司管理总会计师职责财务负责人：和谐社会新名称3、财务总监与总会计师的对立与统一各位其主，内部人控制导致财务总监制度失败。产权优势，财务总监强行兼任总会计师，以弥补制度缺陷。对立统一4、财务负责人是个协调的概念避免称谓不妥。财务总监和总会计师职责合二为一。形式上协调内容上协调如果没有财务总监和总会计师，分管财务老总也可是财务负责人。组织上协调财务负责人：和谐社会新名称4、财务负责人是个协调的概念一个相对有效的管理办法董事会总经理班子监事会财务部审计部证券部办公室人力资源部……A公司B公司C公司D公司E公司F公司……财务总监总会计师发表独立观点保证信息畅通执行首长命令风险部财务负责人：和谐社会新名称二、财务负责人：管的是越来越宽财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形势下的财务理论发生巨大变化1、传统的财务管理系统：从资金的角度（1）企业的资金运动财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化现金运动财务活动财务外延一般活动具体活动其他活动1、筹资股权融资发行股票，吸引直接投资融资管理债权融资银行融资非银行融资发行债券等还本付息担保行为资本结构2、投资内部投资形成固定资产形成无形资产投资管理外部投资并购重组投资建设购买股票购买债券破产与清算投资收益（2）财务管理的内涵①财务是现金的函数②财务是资金运动过程及其关系的反映③资金运动主要指融资、投资、股利分配（3）财务管理外延财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化现金运动财务活动财务外延一般活动具体活动其他活动3、日常活动采购活动支付现金与付款政策运营资本管理生产，研发活动支付现金与存货规模销售活动收回现金与应收账款4、分配分配活动税收管理工资管理股利分配分配管理5、其他资本市场，内部财务国际化，通货膨胀财务财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化2、现代的财务管理系统：从资源的角度（1）企业资源分类宏观环境资源自然资源关系资源物资资源市场资源现金资源信息资源技术资源品牌资源组织管理资源知识产权资源人力资源核心资源关键资源一般资源财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化（2）企业资源配置①资源配置的过程：记录资源配置过程，使信息更加全面。：平衡利益相关者履行合同矛盾。：降低交易费用和经营成本，提高资源配置效率。记录过程平衡矛盾降低成本提高效率物的运动战略引导资源增加价值运动产权交易契约②财务在过程中作用财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化（3）财务管理的内涵①财务是现金、信息、契约的函数②财务是资源配置过程及其关系的反映③资源配置主要是指经营、管理，财务是支持活动经营经营管理财务经营：即企业利用价格机制使自己生产的产品和劳务在市场上获得有利于自己的利益，反映企业与市场的关系。管理：即企业内部依靠行政（权威）机制调配企业有限资源而获得最佳配置效率的过程，反映企业内部组织结构及企业成员间的代理关系。“管理不与市场打交道，尽管它要对市场价格作出一定的反映”。财务：即为企业经营与管理提供支持平台和履约保障的全部活动。财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化（4）财务管理外延财务管理目标财务定位与功能财务组织系统公司发展战略成本管理系统成本控制税收管理基础工作资金管理系统现金流量管理投融资管理营运资金管理盈余管理风险管理系统财务预警管理内部控制管理内部审计监督全面风险管理制度政策记录核算报告披露分析评价财务信息系统预算管理计划管理绩效管理战略管理薪酬管理生产采购研发销售资本管理系统资产管理产权管理价值链管理资本运营企业环境集成融合财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化①以“资金”为中心是因为资金短缺是普遍现象；资金具有一般等价物功能资源被简单化为资金②以“资源”为中心是因为流动性过剩核心资源比资金更为重要新经济改变资源配置方式③同一理论，不同阶段认知（5）为什么会发生变革财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（1）财务管理目标目标•18%的自由现金流量增长•40%的市场份额•7%的每股收益增长增加股东价值转化为数字目标战略•全球化•过程成本节约•新产品发行使战略展开平衡计分卡•营运资本•顾客满意度•进入时机目标转化为可行动的战略战略转化为指标按结果来调整目标财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（2）财务管理职能财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（3）财务管理地位财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（4）财务管理职能转变控制30%报告20%业务处理40%决策支持10%商业伙伴决策支持50%控制10%报告20%业务处理20%系统整合成本减少财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（5）注重风险管理（1）范围和战略•企业的战略是什么•要承担哪些风险•不承担哪些风险•考虑风险后的价值•需要的资源•基础构造•企业义务（法定的和民间的）（2）分析•确认风险焦点•评估企业影响•决定可能性/期限损失•确认改进机会•决定管理优先/干涉（4）监控•衡量成本•审计控制•标准化最佳活动•评估关键风险指数•评估关键提高/维持的贡献（3）执行变革•把政策、程序和行动书面化•行为训练/行为变革•引进系统和报告•风险融资财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（6）更新财务系统整合财务/非财务系统替换陈旧的财务体系运用新技术（如工作流、图表）文化变革改进报告体系减少管理层引入支付薪酬制度减少供应商简化内部核算/调拨价公共账目表引入共享服务中心外购营业处理减少生产网点减少产品种类减少顾客数量4%45%45%42%40%33%30%26%24%23%23%21%17%12%9%0%10%20%30%40%财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（7）建立共享服务财务负责人：管的是越来越宽（一）新经济形式下的财务理论发生巨大变化3、借鉴国外的经验（8）集中资金管理财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形势下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革1、西方财务负责人（1）20世纪90年代以前20世纪70年代，资本市场发达，财务信息混乱以财务信息披露为中心（后台）20世纪80年代，资本市场迅猛发展企业不断扩张以财务信息披露为中心（前台）+财务金融财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形式下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革1、西方财务负责人（2）20世纪90年代美国再创经济增长奇迹，股市空前繁荣变革转型时期机构投资者雄厚，CFO成为公司与股东沟通中枢经济全球化，竞争力压力更大IT技术进步发达国家新兴市场充满活力收购兼并财务外包，共享服务参与管理，参与决策预算、预测、成本控制，风险管理财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形式下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革1、西方财务负责人（3）21世纪会计丑闻，打击投资者信心全球化与资本快速流动预测、决策支持制定公司战略内部控制与提高对外信息披露透明度业绩评价、风险管理财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形式下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革2、中国财务负责人（1）1978年以前放权让利利润包干拨改贷利改税计划经济记帐、出纳（2）1979-1986年成本核算、债权融资财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形式下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革2、中国财务负责人（3）1987-1993年完善经营责任制预算管理,成本管理、财务政策研究（4）1994-1998年现代企业制度创新，逐步走向买方市场股权债权融资、投资管理、税收管理（5）1999年以后战略性组织，真正意义上的公司制并购重组集团管控运营资本管理等财务负责人：管的是越来越宽（二）新经济形式下的财务负责人管理宽幅也发生巨大变革3、一个公认的总结财务数据加工、处理报告、财务报告社会责任报告（环境、道德）财务处理和报告的外包理财外包共享信息管理（收集、加工、传递、解释、保密、支持经营与决策）战略制定（分析资源量、平衡资源量）风险管理（内控制度、内审机构、全面风险管理、风险利用）预警职责投资者关系（提高股东价值和股东充分沟通，满足股东的信息要求）融资管理财务负责人：管的是越来越宽（三）新财务理论下的财务管理功能1、披露信息①法定会计信息（普通话）：衡量利润、现金，资产负重债结构，主要是提供履约保证，引导利益相关者行为②支持经营管理信息（方言）：支持经营管理决策、平衡双方利益关系，支持信息对称2、撑开利润空间①向管理要效益：企业的能力在成本（成本控制、现场管理、精益生产……）②向政府要效益：政府主导资源配置（税收筹划、财政、金融、土地……）财务负责人：管的是越来越宽（三）新财务理论下的财务管理功能3、支持激励约束机制①委托代理链条股东→股东大会→董事会→经理层→中层→基层→员工公司治理公司管理②公司治理：投资者和经营者的利益平衡③公司管理：各级经营者之间的利益平衡4、控制风险•企业的风险在现金（流动性太强）•企业的风险在决策（公司治理）•企业的风险在运营（内部控制）•财务风险是核心财务负责人：管的是越来越宽（四）新财务理论下财务负责人的责任与角色设计合理化的方案使股东财富最大化；树立全球化的管理概念，创建世界级的财务管理业务支持系统；提出全新的财务理论、更积极、更主动、更深入地参与决策过程的战略管理。财务负责人的责任财务负责人的角色应参与企业发展战略的设计，并着力促进企业发展战略与投资者的期望相一致；始终追求和实现所有者财富最大化为最