简易股票技术

技术分析简介第一部分技术分析简介第二部分简单形态分析目录技术分析简介技术分析及其作用技术分析就是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图形、技术指标为主要手段对市场行为进行的研究。市场行为有三方面的含义——价格、交易量和持仓兴趣，技术分析者通常从这三个方面获得信息来源。技术分析就是用来确认何时新的一轮升势就要展开；何时升势即将结束而跌势即将开始。换句话说，技术分析的作用是衡量股票上涨或下跌的惯性并确定惯性消退的时间，在这一时间行情不仅涨跌发生转换，且走势往往也产生了反转。技术分析的理论基础技术分析法自19世纪产生以来，经过不断充实、完善和发展，本身逐渐形成一套颇为复杂的体系，但支撑该体系的理论基础是如下三个假定条件或前提条件：市场行为涵益一切信息。价格沿趋势移动。历史会重演。A.市场行为涵益一切信息“市场行为涵益一切信息”是技术分析的基石。技术分析者认为，任何可能影响股票、期货市场价格的因素——基础的、政治的、心理的或其他——实际上都反映在其价格之中，而价格变化必定反映供求关系。技术分析者只研究价格变化就足够了，而不必研究造成价格变动的内在因素。技术分析者所使用的图表等工具之所以发生作用，是因为这些工具本身如实地描述了市场参与者的行为，使我们能够把握市场参与者对市场的反应，从而把握市场的未来趋势。B.价格沿趋势移动“趋势”概念是技术分析的核心。技术分析者认为，市场确有趋势可循，而且当前的市场趋势有势能或惯性，只有当它走到趋势的尽头，它才会掉头反向。研究价格图表的全部意义，就是要辩识出趋势发展的早期形态，以便顺应趋势进行交易。事实上，大多数技术分析理论在本质上就是顺应趋势，即以判定、追随市场的既成趋势为目的。C.历史会重演技术分析和市场行为与人类心理学有关，证券投资不过是一种追求利润的行为，不论是昨天、今天或明天，这个目的都不会改变。在这种心理状态下，市场交易行为将趋于一定的模式，由此导致历史重演，即过去出现过的价格趋势和变动方式，今后会不断出现。由于这些图表型态在过去表现良好，我们就假设它在将来表现一样良好。投资者就可以分析通过过去的价格变动资料来预测未来的价格走势。技术分析的四维空间——量、价、时、空价和量是市场行为最基本的表现。一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。量价配合的关系是价升量增、价跌量减、天价天量、地价地量，量价背离的关系是价升量减、价跌量增。时间和空间是市场潜在能量的表现。时间指出“价格有可能在何时出现上升或下降”，反映市场起伏的内在规律和事物发展的周而复始的特征，体现了市场潜在的能量由小变大再变小的过程；空间指出“价格有可能上升或下降到什么地方”，反映的是每次市场发生变动程度的大小，也体现市场潜在的上升或下降能量的大小。技术分析的工具技术图形分析。图行的类型有K线图、点线图、直线图等几种。技术指标分析。技术指标是指利用价格、成交量、持仓兴趣或股票涨跌只数等市场行为资料，经特定公式计算出的数据。技术指标是图形研判的辅助工具，但它具有结论精确客观、指意明确的特点。简单形态分析头肩顶是重要的头部反转形态，完成的时间至少要四周以上，形成五次局部的反向运动，即至少应有三个高点和两个低点，完成后的跌幅至少维持三浪以上的下跌，包含“左肩-头-右肩-跌破-回抽”五个步骤。一、头肩顶头肩顶的形成形成过程为：伴随巨大的成交量，市场表现出爆发性上涨特征，当达到某一高度时出现缩量回调，形成左肩；不久便再度上涨并越过前一高点，阳极而阴生，由于不能有效地放量或低于左肩的水平，之后回落至上次企稳处附近，形成头部；随后股价又一次涨升至左肩顶点左右无力上攻，成交量也明显减少，形成右肩；头肩顶雏形基本形成，市场转折已近在眼前。在跌破颈线之后往往会有回抽过程，颈线支撑变成压力，回抽过程为头肩顶形态的逃命点。头肩顶的特征1、一般左肩和右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低；2、成交量方面，左肩最大，头部次之，右肩成交量最小；3、连结头部形态中的两点波谷所构成的水平压力线为颈线，在头肩顶中颈线不一定就是水平线，但不管颈线是向上还是向下倾斜，都改变不了自由落体下跌的命运。4、突破：向下跌破颈线，不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大下跌深度：从突破位算起，理论上至少要跌一个形态高度头肩顶例左肩右肩头部颈线破位理论跌幅反抽两个逃命点例2.2001年大盘就是以头肩顶见顶的，2218点为左肩、2245点为顶、2237点为右肩，在完成回抽之后股指一江春水向东流。假头肩顶当出现以下三种情况,我们称之为”假头肩顶形态”或形态失败：1、当右肩高点比头部还高；2、股价颈线位回升且高部高于头部；3、股价跌破颈线位后又回升到颈线上方头肩顶形态需注意1、头肩顶末期的指标超卖讯号大多是多头陷阱。由于头肩顶发展到右肩或向下破位时，整个头部区域变成较大的整理区，因此KDJ、RSI等指标往往在弱势区内运行，这时不要迷恋于指标，因为股价略有回抽，指标就能被修复，从而为进一步下跌腾出较大的空间。2、头肩顶属于可靠的反转形态，失败的情形较为罕见。不过头肩顶有时也会充当持续形态，演变成喇叭形或矩形，颈线被有效跌破的确认将十分重要。3、借助均线的辅助研判作用。头肩顶的构筑过程表现为箱体震荡，短中长期均线在右肩时往往会聚集在一起，合久必分，随着股价的回落，向下发散的均线系统会形成死亡交叉。4、实战中有时会出现一头多肩或多头多肩的形态，虽较为复杂，但万变不离其宗，其实质仍为头肩底。头肩底是重要反转形态，完成的时间至少要四周以上，完成后的涨幅至少维持三浪以上的上涨，包含“左肩—头—右肩—突破—回抽”五个步骤。二、头肩底头肩底的形成其理想的形成过程为：在长期下跌过程中，暂时因跌深获得支撑而反弹，形成了左肩；但屋漏偏逢连夜雨，左肩开始的反弹至颈线时，出现新的下跌形成新的低点即头部；阴极而阳生，从头部开始成交量逐步增加，股价也逐渐回暖，直到涨至颈线位受阻后形成右肩；随着右肩的形成，头肩底雏形初步确立，多头开始大胆涌入并推高股价，突破颈线时伴随着较大的成交量；在突破之后往往会有回抽颈线的过程，颈线压力随即变成支撑，回抽就是为了测试颈线的支撑力度，为头肩底的最佳买入点。头肩底的特征特征：（与头肩顶相反）区别:1、头肩顶跌破颈线不一定需要放大成交量，但头肩底形态向上突破颈线如果没有大成交量配合，可靠性则大打折扣，甚至可能出现假形态。2、颈线，如果由左到右形成向下倾斜的颈线，表示后市上攻力度较弱，反之则力度较强。3、突破一般以超过颈线3%为标准上涨高度：从突破位算起，理论上至少要涨一个形态高度头肩底形态需注意1、头肩底形成后中长期底部的构筑已大功告成，但不能据此就认定该股是强势股，头肩底初期的爆发力并不强，一般维持慢牛走势。但由于有坚实的底部支撑这个大靠山，其持续上涨动力相当强，往往成为多头的航空母舰，为刚刚走出雪崩式暴挫后极佳的选股形态。2、头肩底属于可靠的反转形态，失败的情形较为罕见，即使真的出现失败形态，也离真正见底为期不远。有时头肩底也会充当持续形态，其实质当属旗形整理的变种。所幸的是头肩整理的方向预示性更为明确，无论在涨势或跌势中，成交量均呈萎缩态势，因此要密切关注成交量的变化。3、实战中往往会出现一头多肩或多头多肩的形态，虽较为复杂，但万变不离其宗，横有多长，竖有多高，持续时间越长，其理论升幅也越具爆发力。较为多见的是复合头肩底，即左、右肩不是一个，而是两个，不过从更大的角度看其实质仍为头肩底。三、双重顶双重顶是形态学中重要的头部形态之一，形状类似于英文字母M，又称为M头。其形成过程为，股价持续上升为多头带来利润，多头于是开始沽售，当股价回落到某水平时，吸引了短线客的兴趣，于是行情开始恢复上升。股价往往在超过前一波高点时或在前一波高点附近时再度下跌，先知先觉者先于不知不觉者金蝉脱壳，形成M头。双重顶的形成从波浪理论来看，M头实质上就是失败的第五浪。左顶形成就是波浪中的第三浪上攻，随后的下跌就是第四浪回调，右顶形成就是第五浪上攻，五浪结束空头市场开始。艾略特认为上升推动浪必定是一浪高于一浪，因此第五浪高于第三浪高点的概率相当高。也有失败的时候，当第五浪未能抵达或者超越第三浪高点时，称之为失败的第五浪。当出现这种情况时，暗示市场并不如预期的强劲，无法达到理想升幅。双重顶形态需注意1、M头两个高点的相隔时间，原则上至少必须在一个月以上，并且右边高点可能会形成圆弧顶。2、左边高点位置是成交量较大的区域，而后下跌的成交量将萎缩，待股价回升时，成交量会增加，但无法超越左边高点的成交量。这符合“先见天量，后见天价”，右边高点成交量无法超越左边高点时，将形成明显的价量背离，股价自然下跌。3、M头的两个高点并不一定在同一水平上，相差少于3％是可以接受的。第二个头可能比第一个头要高，因为波浪理论认为上升推动浪必定是一浪高于一浪。当然也有可能在前一波高点附近时就下跌，从而以失败浪终结上攻。4、股价跌破颈线时，有如电光火石般迅速，不需要成交量的配合就能向下跌破颈线，投资者要壮士断腕，毫不留情出局。颈线在跌破之后由支撑变成压力，股价随后会出现回抽，短暂反弹至颈线附近，这是最后的逃命机会。5、M头表示股价的升势已终结，其量度跌幅是由颈线开始计起，至少会再下跌从M头最高点至颈线之间的差价距离，当然有时也不一定会完成量度跌幅。6、双重顶并不全都是反转信号，有时也会是整理形态，成为上升中继型中的箱体震荡，关键在于颈线或箱体下沿是否具有有效的支撑作用。实战中往往宁可信其有，不可信其无，只要有M头雏形出现还是谨慎为主。“物极必反，否极泰来”是事物发展的内在规律，也是底与顶转换的市场规律。每次大跌之后，必须经历足够漫长的寻底探底筑底期，经历多空充分换手，新多头默默积累足够的底部筹码，并彻底修复整个市场心态，才能重拾升势。双底与三底反转是重要的底部反转形态，而在单底、双底或三底买入是江恩实战买卖规则之一。因此这一貌似简单的形态仍值得我们学习与运用。双重底是形态分析中最重要的底部形态之一，其形态类似于字母W，因此又称为W底。四、双重底双重底形态需注意1、W底两个低点的相隔周期，至少在一个月以上。2、第一个低点的成交量比较大，触底回升时的成交量也颇多，然而第二个低点的成交量却异常沉闷，并且第二个低点的外观有时会呈现出圆弧底。“头部一日，底部百日”，底部必须经过一定周期的休养。当然随着投资者技战水平的提高，W底第二低点的构筑也呈现出加快的趋势，主力在低位收购筹码往往碰到有经验投资者的抢盘，因此目前也不必过于强求。3、W底的两个最低点并不一定在同一水平上，二者相差少于3％是可以接受的。如第二个低点比第一个低点稍低，可能说明了主力要制造出破底的恐慌气氛，筹码的集中度较高，有利于股价的进一步拉抬；如第二个低点比第一个低点高，显示出盘中有资金跟主力抢筹码，主力吸筹仍显不足，上升的持久性并不是很强，但短期内的爆发力却较强。4、股价在突破颈线位时，必须以大成交量向上突破才有效，如突破颈线时成交量太小，则继续横盘震荡的概率较大。股价在突破颈线后，颈线从压力变成支撑。同时股价会出现回抽过程，从而测试支撑的力度与突破的有效性，这也是短中线介入的最好时机。5、当回抽完成后，W底将完成其量度升度，即从突破点算起，加上颈线至低点的垂直价差。6、高位W底是一个典型骗线的、看跌的形态。高位W底就是股价在相对高位所出现的W形态，往往在一段暴发性上涨行情进入末期阶段之后形成，在实战中要谨慎。三、四双重形态小结M头特征：1、左肩和右肩高度基本一致，高度相差小于3%即可；2、下跌突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大；上涨突破颈线必须要放出大量；3、从突破位算起，至少还要走一个形态高度；W底要放大量五、圆弧顶圆弧形又称为碟形、圆形、碗形等，图中的曲线不是数学意义上的圆，也不是抛物线，而仅仅是一条曲线。将股价在一段时间内的顶部高点用曲线连起来，得到类似于圆弧的弧线盖在股价之上，称为乌云罩顶的圆弧顶；将每一个局部的低点连在一