股票全部技术指标精解

股票全部技术指标精解（精品）《转载》趋向指标简称DMI(MirecitonalMovementLndex),是分析技术大师威尔德（J.W.Wilder）自认为是最有成就,也最实用的一套技术分析工具.趋向指标的基本原理探求价格上升及下跌过程中的均衡点(EQUILIBRIUMPOINT),亦即供需求关系由紧张状况,通过价格的变化而达致'和谐',然后再因价格供需的相互影响下,再导致紧张的循环不息过程.（1）计算公式:1、趋向指标的第一步工作，先来确认基本的趋向变动值，（DM）是上涨，亦＋DM与－DM来表示涨跌的趋向变动值。趋向变动值为当日价格波动幅度大于昨日价格的部份的最大值。即在意义上，趋向变动值可表达出价格波动增减的幅度。2、在了解趋向变动值后的第二步工作是找出真正波幅。真正波幅（TR），是当日价格与前一日收盘价格比较之后，取得最大变动值。比较的方式有下列三项。A、当日最高价与最低价的差距，即当日最高价减去当日最低价。（H－L）。B、当日最高价与昨日收盘的差距。（H－PC）。C、当日最低价与昨日收盘的差距。（L－PC）。将上述三项差距比较之后，数值最大者，即为当日的真正波幅。3、计算出正负趋向变动值（＋－DM）与真正波幅（TR）后，第三步便要找出'方向线'（DirecitonalIndicator）。方向线（DI）为探测价格上涨或下跌的指标，分别以正负来表示'上升方向线'（＋DI）及'下跌方向线'（－DI）。上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI=+DM/TR×100-DI=-DM/TR×100但要使方向线具有参考的价值，则心须要相当时期的累进运算。威尔德认为最适当的周期是14天。计算时，分别将14天内的＋DM、－DM及TR平均，所得到的数值分别为＋DM14、－DM14及TR14。因此14天的上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI14=+DM14/TR14X100-DI14=-DM14/TR14X100在得到正负方向线（＋－DM）的数值后，由于其数值也永远介于0与100之间，因此也方便的用于在图表上绘制.14天上升方向（＋－DM）表示最近14天以来实际上涨力量的百分比。而14天下跌方向线（－DI14）则表示最近14天以来实际下跌力量的百分比。假设价格持续下跌，那么趋向变动值不断出现,将使下跌方向线的数值不断的升高；相对的上涨方向线则呈下降的导向。当价格上涨时，则上述情况的相反导向即将出现于图形上，而在盘档（牛皮盘）时，上升与下跌方向线差异将非常微小。4、趋向指标除了上升，下跌方向线外，另一条指标为'趋向平均线'。在计算趋向平均线以前，须先计算出'趋向值'。A、趋向值（DX）的计算为：DX=DIDIF/DISUMX100DIDIF=上升方向线与下跌方向线的差DISUM=上升方向线与下跌方向线的和B、由于趋向值的变动性很大，因此以14天平滑运算,即得到所要的趋向平均值（ADX）。（2）应用法则：任何技术分析工具都有本身的优点与缺点，趋向指标亦不例外。在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统，因此受到市场行情的趋势是否明显的限制。假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋势，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果不理想。基本上这个指标的功能在于判别市场趋向的功能较大。属于较为长期交易的指标。趋向指标的系统中,最主要的在于分析'上升方向线'＋DI；'下跌方向线'－DI与'趋向平均值'ADX等三条线之间的关系。1、'上升方向线'＋DI与'下跌方向线'－DI的功用：a:当图形上＋DI从下向上递增突破－DI时，显示市场内部有新多头进场，愿意以较高的价买进，（由于有创新高的价格，使＋DI上升，－DI下降）因此为买进讯号。b:相反的，－DI从下向上突破＋DI，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出讯号。2、'趋向平均值'ADX的功用：ADX为'趋向值'DX的平均数。DX是根据＋DI与－DI两个数值计算出，即＋DI与－DI间的差（绝对值）除以总和的百分比。由于DX的数值容易受到市场行情意外的影响，因此透过平均数的方法，求取'趋向平均值'ADX，用以消除杂讯。其功用：A、判断行情趋势Trend:在一个行情趋势非常明显的朝单一方向前进时,无论其为上涨或下跌，ADX值会逐渐增加。换言之，当ADX值持续高于前一日地，我们可以断定此时市场行情,维持在一个固定方向的趋势，即行情价格持续上涨,或持续下跌。B、判断行情是否牛皮盘档：当市场行情反复地涨跌时，ADX会出现递减。原因为价格虽然有新高价出现，同时亦会有新低价出现,因而致使＋DI与－DI数值愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向是进行时,我们可以断定此时市场气氛为'牛皮盘档'。投资者应即出场观望，或者起码不应以'趋向指标'作为买卖交易的依据。C、判断行情是否到顶或到底：当ADX数值从上升的倾向转而下降之时，显示行情即将反转。即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将结束；反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，亦表示跌势将告结束。ADX的数值在高点反转的标准并无一定的依据，投资者观察的方法，是在ADX由高点掉头下跌之际,便是行情到顶或到底的讯号。ARBR指标（1）AR指标系以当天之开盘价为基础与当天之最高,最低价比,依固定公式统计算出来的强弱指标，又可称为买卖气势指标。根据专家的研究，最好的方式是以二十六天的统计为基础，而研究其间每天买卖气势的强弱变化。1、计算公式：(H-O)26天之和AR＝--------------------------(O-L)26天之和H：当天之最高价L：当天之最低价O：当天之开盘价2、应用法则：A.AR指标值大约以100为中心，当介于80－120之间时，属于盘整行情,股价不会激烈的上升或下降.B.AR指标上升至150以上时，就心须注意股价将进入回档下跌。C.AR高表示行情很活泼，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。而AR低时表示仍在充实气势之中，过低则暗示股价已达低点，可介入。D.AR指示具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能，AR路线可以看出某一段的买卖气势。（2）BR指标以昨天的收盘价为基础与今天的最高,最低价比较，依固定公式统计算出来的强弱指标,又可称为买卖意愿指标。如同AR一般惯用以二十六日统计为基础,而研究其间每天买卖意愿的强弱变化。1、计算公式：(H-PC)26天之和BR＝--------------------------------(PC-L)26天之和H：当天之最高价L：当天之最低价PC：昨天之收盘价2、应用法则：1.BR指标介于70－150间属于盘整行情。2.BR值高于300以上时，需注意股价的回档行情.3.BR值低于50以下时，需注意股价的反弹行情.4.一般AR可以单独有使用,而BR却需与AR并用,才能发挥BR的效用。5.AR、BR急速上升，意谓距价高峰已近，持股应获利了结。6.若BR比AR低时，可逢低价买进。7.BR从高价跌幅达1/2时，就要趁低价买进。8.BR急速上升，而AR盘整或小回时,应逢高出货.竞买比率竞买比率为海融快讯的特有数据,用来进行个股当日交易过程中成交量的统计分析,并最终分析主动性买盘在当日交易中的比率,以把握大资金进出动向.应用方法:1.竞买比率的数值在1-99之间。2.竞买比率小于50表示当日个股交易中抛盘大于主动性买盘，如果在高位，小心主力拉高出货。3.竞买比率大于50表示当日个股交易中主动性买盘较多，如果在低位或初升阶段，股价应会继续走高.DMA平均线差(DifferentofMovingAverage)乃利用两条不同期间的平均线,计算差值之后,再除以基期天数.买卖原则：DMA线向上交叉AMA线，做买。DMA线向下交叉AMA线，做卖。DMA指标也可观察与股价的背离。EXPMA指数平均数(ExponentialMovingAverage)乃为因移动平均线被视为落后指数的缺失而发展出来的，为解决一旦价格已脱离均线差值扩大，而平均线未能立即反应，EXPMA可以减少类似缺点。EXPMA一般设两条，N值为12及50。买卖原则：EXPMA用法与移动平均线相同。EXPMA1向上交叉EXPMA2时，发出买入信号。EXPMA1向下交叉EXPMA2时，发出卖出信号。CR指标采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能力中心却较前一天为低，这时一个不可忽略的重点。CR本身配置4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构成一个强弱带，被应用来对股价进行预测。买卖原则CR平均线周期由短至长分成a、b、c、d4条。由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带。CR跌至带状以下两日时，买进。CR亦会对股价产生背离现象。CR由带状之下上升160％时，卖出。CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。CR上升至带状之上，而a线由上转下时，宜卖出。主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。CR在400以上，渐入高档区，注意a线变化。TRIX股价之三重指数平滑平均线(TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)此指标类似MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易产生假信号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。买卖原则：盘整行情本指标不适用。TRIX向上交叉其MA线，买进。TRIX向下交叉其MA线，卖出。TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。MIKE指标是另外一种形式的路径指标，依据typicalprice为计算基准，求其Weak，Medium，Strong三条带动状支撑与压力。买卖原则Weak-s，Medium-s，Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。Weak-r，Medium-r，Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。阿姆氏简易波动指标(EMA)将价格与成交量的变化，结合成一个指标，观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少的成交量可以向上推动股价时，则EMV值会升高，同样地，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价向上或下推动股价，需要大成交量支持时，则EMV会趋向于零；为克服EMV信号频繁，EMVA(平均值)可将之平滑化，排除短期信号。买卖原则当EMV/EMVA向上穿越零轴时，买进。当EMV/EMVA向下穿越零轴时，卖出。SAR又名抛物线，属于时间与价格并重的系统，由于组成该指标的每一个点以弧形移动，故名之为抛物线。买卖原则任何一天收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。任何一天停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。CDP(调节式操作系统)乃融合众多指标的重要观念为一，同时具备长线交易及盘局短线进出的功能，停损作用亦是其主要功能之一，本系统一般配合DMI指标中的ADXR及CSI股票选择指标使用。CDP分成逐势操作模式及反应操作模式两种，当ADX线低于正负DI线时，至少应停止长线交易，而ADXR介于20～25之间时，可使用CDP系统，按照反应模式规则交易。CDP经过计算后，将对明天产生4个价格点，以作为明日交易之参考价。买卖原则决定起算点由近期内高点或低点开始，由高点起算，则当日标示'S'记号，尔后按S、O、B顺序依次标示。若由低点起算，则当日标示'B'记号，尔后按B、O、S顺序依次标示。多头交易，只能在'B'日的B1点买入。空头交易，只能在'S'日的S1点买入。'O'日原则上为休息日，除非价格突破HBOP或LBOP，否则不交易。退场不包含在内。上述项多头买入后，应在'O'日的S1点火力了结，若S1点未触及，则在'S'日的收盘退场。上述项空投卖出后，应在'B'日的B1点回补，若B1点未被触及，则在收盘时退场。以上之反应操作模式，在任何一天股价向上或向下突破HBOP或LBOP时，皆放弃原来多空立场或直接停损后，进入逐势模式。股价向上突破HBOP，若仍持空头立