股票市场 天狼之眼之归纳 整理版

天狼之眼第1页共20页第一章总论投资者要在股市中游刃有余的驾驭这个市场，至少需要具备三个方面的能力（明白市场如何赚钱如何不赔钱）：第一，你必须有能力看懂这个市场正在发生着什么事情，以至于每一根K线背后到底说明了市场正在发生什么样的过程，就是说我们要具有分析市场的能力（博弈分析）第二，看懂这个市场之后你要有一套行之有效的技术手段方法策略具体的很实在的把利润拿回来（盈利模式）第三，控制风险的技术基本规律：从内在机制上去说明这个股价为什么会涨或跌，当然最最基本的规律我们认为决定股价涨跌的直接推动力是供求关系。如果是供大于求那就麻烦了那股市就会下跌；如果是求大于供，买的多而卖的少自然股价就会上涨。股市四大基本规律：价值决定价格资金推动大盘大户主宰个股利益制约行为股票超额利润的来源：一：市场非有效：超额利润的主要来源是你发现什么时候市场错了。什么时候市场并不是真实的反映宏观基本面，反映企业的业绩，而反映的是别的东西，尤其反映的是心态。一旦出现这种情况你就知道这市场无效了，市场乱了之后机会就来了二：信息不对称构成投资者投资不太成功的两个属于缺陷层面的东西：一个就是使用不成熟和不确定的技术，另外一个就是不注重微观的细节。第二章机构博弈博弈格局主要分为三个方面：一方是公众投资者；另一方是传统意义上的券商；还有一方就是基金（不能超过一支股票的流通盘的10%）。现在又来了QFII，也可以理解为基金。QFII这些机构也有它的限制，受到非常严密的监视。它也不能去做恶庄，由此导致了我们所说的混庄时代的股市新的格局。由于市场投资者构成的根本变化导致大家原先所理解的那种庄家不存在了。现在的庄家其实是个带引号的庄家，我们可以称之为主力机构，是一种多元的混合投资的市场状态。机构博弈就是说构成市场主力不再是单一的一个了，而是很多的机构共同构成一支股票的市场主力，这样就出现了合作现象。只有合作才能得到一些共同的利益，在大盘环境极端恶劣的天狼之眼第2页共20页情况下，这个合作越重要，合作所形成的体系就越结实且不容易解体混庄机构在什么情况下会分化呢？一是面临重大影响的风险；另一种是在有利益的情况下的分化（如有的机构获利离开）。这种分化会产生如雪崩现象等重大影响,当然经过磨合最终也会完成它所谓的价值发现。在投资学和博弈学中经常谈到选美效应，什么是选美效应呢？我们举一个例子：假如我们设这样一个局。找三五个漂亮的姑娘。再找一群评委去选这些姑娘哪个最漂亮，最漂亮的那个就是冠军。游戏规则是你可以去投票，投你认为最好看的少女，但是你只有投对了是冠军才能得到奖励。比如说我投二号，正好二号就是冠军，那我就能得到一份奖品；如果我投的是三号，结果二号当了冠军，那就没有奖品。你想在这种格局下人们该怎么投票呢？最早研究博弈的很多经济学家阐述了这样一种原理，在这种格局下，人们投票选择的目标就会发生变化，每一个人所考虑的问题并不是哪一个我认为最好看，而是看看周围其他人，试图会算计一下谁将被更多的人所接受。选美效应就像我刚才所说只告诉你一件事情你要淘汰掉那些明显不美的东西。选美效应对股市的机构博弈时代的操作有什么指导作用呢？是让你迅速剔除那些没有希望的似是而非的东西，只是在那几个同样可能被大家认为好的股票中再进行筛选，也就是说力图实现一些所谓完美主义。股市在不停的变化之中，我们应该研究那些市场新发生的事情以及我们如何去对付它们。第三章初级卖出技术（动态止赢止损法）投资证券市场过程有三个阶段：一是分析，然后是判断，最后是决策。落实到最后的行动上无非也就是买入和卖出，而涉及到另一个很大的题目叫风险控制卖出的问题大体上分成三个不同的部分：一.当股价处在上升趋势之中的时候，如何解决卖出；二.当股价横盘的时候或者更准确的说在股价横盘时买入的一只股票，如何解决卖出；最后是如果在下跌过程中买股票，怎么解决止损以及获利了结的问题。分析如下：第一．上升趋势中，使用成本均线来解决动态止赢止损问题。实际上使用的成本均线一共是四条，最底下蓝色的一条叫无穷成本均线，用来统计市场所有投资者的总平均成本；再往上是绿色的34日成本均线，一般可以理解为中线的平均成本；短线走势中一直没有击穿的那一条成本均线，我们往往把那条成本均线叫动态止损线。这样处理保证你的股票永远不会被套死，同时保证你不小心逮着一只大牛股，该挣的钱都挣到。这就是动态止赢的目的。（上升趋势中的卖出问题使用的主要工具是5日13日或34日成本均线）第二．横盘趋势中，使用箱体支撑线来止损。支撑线是整个横盘区最后把下沿线都给算上不能向下破位超过3%，这是我们处理横盘区止损问题的一个最简单的办法（横盘箱体下沿之下3%作为止损线）三．下降趋势中，使用大盘资金流来止损。如果你去抢反弹你需要根据大盘制定一个止天狼之眼第3页共20页损原则。最后的操作纪律是只要大盘出现了资金上的风险信号那么你获利也得走，不获利也得走。总结一下：第一道保护线是成本均线，这是对付上升的个股成本均线。哪一条是最重要的呢？是上升过程中的那条从来没被击穿过的成本均线就是你的止赢线。如果不小心逮到龙头股了，就在那根线上卖出，就说股价涨上去一调头回落到那根线你去卖。一般来说都可以均衡一下你想挣一笔大钱同时又不想让这钱承担太大的损失，这叫动态止赢。如果买入了一只股票没挣钱，它一路跌下来了，也用这根线去卖出这，又叫动态止损就是动态止赢止损。你也可以把动态止赢线跟动态止损线分开。比如说用13日成本均线做动态止赢线，而用34日做动态止损线。就是让止赢线比止损线高一档这样做可能会稍稍提高一点点的收益。第二道保护线是大盘横盘区那成本均线一粘合就不能使用成本均线动态止损，就要在横盘区的下方画一条距离横盘区约3%位置的线，这叫动态止损。第三道保护线是买下跌趋势中的个股，那止损就要用大盘。如果大盘出现资金流失操作就结束了，不管个股如何获利也走，不获利也走。最后落实到一条卖出的问题就是一定要坚持原则。第四章技术工具技术分析都能提供四大类术信息：一是高低，就是股价到底是什么样的位置；二是冷热，就是交易市场是否活跃；三是强弱，；四是状态，如投资者的状态，主力是不是高控盘。开盘和收盘这两个股价，换手率构成了技术分析的主要部分；K线是最直接的展现出交易价格的技术图形。最重要的技术指标是K线，其次重要的就是成交量(换手率)技术分析指标什么是高，什么是低？这个世界什么东西都不是绝对的，都是相对的，什么是高，什么是低，其实只是个相对标准(区间)。如果CYS等于0就说明股价现在正好是在成本上牛市和熊市的区别：牛市是投资者普遍获利的市场；熊市是投资者普遍亏损的市场。表示冷热的最简洁的指标就是换手率。冷热的指标叫CYF，严谨的名称叫浮筹率。大盘资金流出表现在浮筹率上，就是CYF的下降。还可以表现为0AMV的下降。大盘上有资金流出而个股上有资金流入这种情况叫反向资金流。强弱是和趋势有关的。趋势是股票运动的方向的概念。上升叫上升趋势，横盘叫横盘趋势，下跌就叫下降趋势。趋势和强弱的关系上升就是强，下降就是弱，大盘下跌的时候的横盘仍然叫强，大盘上涨时候的个股横盘可就叫弱了。成本均线本身自己是表示状态的。成本均线是高低的参照物，而自己就是一个状态。标，表示投资者的平均成本精细的展现投资者成本构成的是筹码分布，筹码分布学术的名字叫成本分布，只不过我们为了让大家记住叫它筹码分布工具不是万能的，没有工具是万万不能的。天狼之眼第4页共20页第五章行情模式理解这个市场，更多的不是理解现在，而是理解未来。行情可分为三类：一类叫空头抑制类一类叫多头推动类还有一类叫多头锁仓一.空头抑制不是由于多头引发的行情的上涨，而是因为市场上本来多空是平衡的，把空头都按住了，自然造成多头力量的相对变强，这就是空头抑制。1)获利抛盘（主要来源）2)止损抛盘3）坏友抛盘（不赢不转，对后市不乐观）4）恐慌性抛盘5）解套抛盘（恐慌之后的反弹）（以上五种情况如上图）注：做超跌股，抢反弹的大部分都是上来不小心就给套了一个板，主要的原因是只看其一不看其二，目前股价跌的比较深在低位这是事实，你要是做还要找到市场多头的因素。构成超跌股的空头抑制型反弹行情的因素主要是在大盘上。偶尔个股出现重大利好，更多的时候大盘的反弹会带动这些超跌个股反弹。做这种空头抑制的超跌股主要是看大盘有没有反弹的机会和潜力。空头抑制股票的操作要等多头的到来。天狼之眼第5页共20页二.多头推动市场是存在空头的，但是假如这个行情的上涨是由更强大的多头去抑制空头，从而把行情推起来的就叫多头推动。技术上如何区分多头推动和空头抑制呢？一看成本均线，其次看筹码分布。在成本均线下方很远的地方构筑的上升，一般都是空头抑制；而在成本均线范围之内，也就是说无穷成本均线正负10%的区域，乃至于无穷成本均线之上这两个区域所引发的行情一般都是多头推动。看筹码分布也可以，筹码分布显示出的空头抑制非常鲜明，也就是说它一定要有无筹码净空间，如果没有那就不是完全的空头抑制，那一定得相伴着多头推动至于在筹码分布所显示的筹码密集区区域内以及区域内再往高一点就是区域之上构成的主升的拉升行情，一般都是多头推动，也就是说在没有主力的情况下的上升只能寄托于超跌，寄希望于无筹码净空间，如果除此之外寄希望一只股票上升，它一定得找到多头主力。通过技术分析获利的方法和策略无非是基于两点，一是基于超跌的超跌股，也就是空头抑制；二是利用主力的做盘从中获利。三.多头锁仓跟机构博弈时代有很大的关联性，它的上涨方法究其基本的原理，既不是空头抑制也不是多头推动，而大家都做多头，做得极端，大家都不卖，也没有人买，同时也没有新的多头入场，我就在这儿呆着，利用大盘的上升和周边环境的上升让这只股票的股价自然推高。多头锁仓和跟随大盘上升的其它的非主力高控盘的混庄股有什么区别呢？如果一只股票是没有主力的，大盘上升自然也会把它带上来一些，但是它没有主，力大盘回落的时候它就会自然回落，但是这些机构联合持仓的股票不一样，大盘上升它涨，大盘回落它未必下跌，因为大家一致在看好它，我干嘛要获利了结？你不走他不走我也不走，最后大家都不走，所以它呈现的是一种阶梯式上涨，大盘涨的时候推高一点，大盘不涨了就横在那儿等，同时这个横盘的过程中又是一个清理队伍的过程中，比如说又涨了8%了，谁够了谁出去，继续看好的再进来，正好把队伍又整理清楚了。如果一段时间大家都同意我们继续做多头，想走的都走完了，大盘又起来，它又可以上一个台阶，这就是一种多头锁仓的行情模式。最终大家都不敢做了，这时只能是根据这只股票每次横盘的性质来判断机构分歧的程度。注：整个市场的行情模式有三种，有的时候这三种经常是两两混合的，尤其是有关多头的多头推动还可能和另外一种模式相混合，于是就不妨把事情看得细一点。模式选择问题（一轮行情只能有一个主题，如果引领大盘上涨的主流股票开始遇阻，大盘会回调，新的领涨股在诞生之前，中间会有一段整理区和回调区）谈到模式选择问题，我们不得不说一个原理资金推动大盘，而资金在推动大盘的过程中流向什么样的个股呢？如果没有人为操纵资金总向阻力小的股票上流动。大部分的股票是没庄的这个时候，资金一定流向超跌股。.按照我们的经验，资金的流向有四个层面的优先权：首先资金会优先流向多头推动的拉升庄股；资金的第二级的优先权是吸筹庄股；第三级别的优先权是超跌股；还存在一类叫做混庄低位高控盘的这些股票，俗称基金股（不会爆跌，但也不易成为明星股）。认识股市的规律是盈利的一个最基础的条件天狼之眼第6页共20页第六章弱庄状态将不大可能成为龙头股的股票筛出去，需要掌握的是识别弱庄的技术。也就是这一节培训的主题，叫做股票的弱庄状态，最后再锁定若干只非常强劲的所谓的叫强混庄龙头板块那就容易多了。实战过程中，基本面和技术面都是很重要的。基本面看事，看上市公司，看大盘，看宏观政策面；而技术分析看投资者。基本面可以说是一只股票上涨的外因，技术面所锁定的主力状态是这只股票可以上涨的内因。外因要通过内因发挥作用，也就是有好的题材或者有好的投资价值的股票，加上有人看上它，把两个加在一起股票就涨了。在搞清楚哪些股票要被人看上之前，使用一些技术手段去识别什么样的股票没人重视，就