股票市场“移动平均线理论”的操作要点

股票市场“移动平均线理论”的操作要点做技术分析的人一般都知道一句俗语：买的是徒弟，卖的是师傅。意思是说，在股市操作中，买入股票还比较容易，抛出股票的技巧就十分难学了。这句话和所谓的高抛低吸、戒贪戒惧一样，似乎已经成为股市操作的金玉良言了。可是，俗语未必是真理，真正的操作规则往往应该相反。在我看来，买股票正确的方法就是应该追涨杀跌，这叫顺势而为；做投资就是要该贪婪的时候贪婪，该恐惧的时候恐惧，这叫尊重市场。而在操作中，买的应该是师傅，卖的是徒弟。也就是说，只有买的价位合适，才能在抛售的过程中进退自如，而如果买的价位不是很好，抛售的过程也就很难尽如人意了。这个道理在移动平均线理论中就更加值得重视了。在均线理论中，买入价位是如此重要，一旦买错，如果听天由命，就可能造成很大的损失。如果养成买错了不改正的操作习惯，时间长了，就可能动摇对整个均线理论的信心。在这种行情操作中，有以下几个窍门：底部盘整时间长，底部堆积的有效成交量越多，“骗线”出来次数越多，行情确定性越大。第二种方法，就是比较严格地按照移动平均线理论进行操作的方法：在均线向上的时候，在靠近均线的附近买入，随着均线向上运行，在均线高位拐头的时候卖出，赚取之间的差价；反之，在均线向下的过程中，始终不持有股票仓位也许会探讨，为何不在a点买，在b点抛？这样的获利岂不是远胜于在c点买d点抛？但是，在均线的规则中，这样的操作是不被允许的，我们只能跟随趋势，赚取中间的那段行情，顶部和底部都是不可预测的，能够探明的当然只有事后诸葛亮了。这样操作的好处在于，如果严格遵守纪律按照规则操作，在非“骗线”阶段可以确保基本没有损失，这就是均线理论的优越之处，所以说，均线也许不是盈利最多的分析手段，但应该是风险较小的投资手法之一。均线的斜率越陡峭越好在移动平均线操作中，均线实际上就是操作的止损线，股价有效跌破均线时，就应该抛掉股票。在这个过程中，我们希望这条依托的平均移动线越陡峭越好：同样一个10元的股票，同样在一个价位买入后，甲线30天均线的数值每日上升0.10元，乙线上升0.03元，过了10个交易日后，依照均线规则抛出股票，按照甲线操作能赚取10%的利润，按照乙线则只有3%的利润（此处暂时忽略交易成本）。所以，在按照均线的规则操作中，均线的陡峭程度是非常关键的，也就是均线的斜率，标准的说法应该是在某个交易日对应的某条平均移动线的切线。但是，在实战中，都以10元股价作为操作的依据。如一个10元左右的股票，均线每天上抬0.03元，我们就叫说上抬3个点，如果股票价格约为20元，均线每天上抬0.20元，我们就说其上抬10个点。以常用的30天均线为例，如果均线斜率达到10个点，就可以认为这轮行情已经发动了。如果在斜率为10个点以上的均线附近买入，在10天后卖出，短短两个星期，就差不多有10%的收益，年化回报率比较高。但是，这样的机会往往不多，能够捕捉到贴近陡峭移动平均线附近的买入机会，是非常难得的，其中，还有差不多一半以上是“骗线”。通常的情况是，平均移动线陡峭了，但是股价离开均线很远了，还不到买点（见图3，不能在A点买，要在B点买），这时，只能等股价回调或者均线跟上股价才能买入，否则一旦股价回调，贸然买入就已经亏损了。乖离率越小越安全在上升的均线中，股价离开均线的幅度就是乖离率。计算的方法很简单，就是价格除以均线的数值减去1，如股价是1元，对应的那天30天平均移动线的数值是11，乖离率就是9%。在依照均线法则操作的时候，买入的时候越靠近均线上方越安全，也就是说，乖离率越小越安全。均线和股价的关系一般有两种（见图5）：一种是股价离开均线后如楼梯状上升，那么在a点、b点、c点都是不错的买入机会；一种是锯齿形的回调拉锯形态，这时在d点、e点都是绝佳的买入机会，如红宝丽。应该说，后一种形态的获利更加丰厚。用止损天数寻找最佳买点斜率和乖离率构成了移动平均线法则最主要的一对矛盾.当均线开始陡峭的时候，也就是斜率开始放大的时候，往往预示着行情发动了，但是这时候股价一般都远离了均线，即乖离率很大，不存在买点；反之，均线比较平缓，其乖离率就很小，但是这类股票行情没有发动，形成“骗线”的机会就很大。如何在乖离率和斜率之间找到平衡，即在斜率很大的情况下，去找到一些乖离率不大的股票，也就是说，在已经发动行情的股票中寻找好的买点，增加资金的使用效率，这才是均线理论最令人兴奋的事情。在这种寻找中有两点值得注意：其一是依照平均移动线法则操作，越是距离这波行情底部越近，买入越安全。因为一波行情会产生不止一个买点，其中，最高的一个买点就在行情的尾声，所以买在a点比买在b点好，买在b点比买在c点好（见图5）。其二，越是有成交量的斜率，越是可信。看一波行情是否值得做，成交量是一个非常重要的因素，如果没有成交量，也许就是某一庄家自己的拉抬，就算形成斜率和乖离率的很好搭配，也不应该贸然介入。还是要切记这句老话：没有成交量，均线不可信。那么，有没有一种方法，可以综合均线斜率和乖离率之间的矛盾，以一个指标而不是以多个参数寻找买点呢？这里我们发明了一个指标，姑且定义为止损天数。所谓止损天数，就是平均移动线的乖离价位除以均线每天的爬升点位，也就是说，还有几天平均移动线会跟上股价，其单位是天数。在这个计算公式中有两个假设，第一，假设股价在未来几天不变；第二，假设均线在未来几天的上升速度不变，即斜率不变。具体的计算公式如下：止损天数=（当日股价－当日均线对应值）÷（当日均线对应值－前一交易日均线对应值），如：今天的股价是10元，30天平均移动线在9.5元，昨天的股价对应的移动平均线值在9.4元，那么，股价与均线的差距10－9.5=0.5元，均线每天上拱9.5－9.4=0.1元，那么，0.5÷0.1=5（天），也就是说，持有5天后，30天平均移动线可以跟上股价，换言之，在9.5元买入该股的投资者必须忍受5天，等到第5个交易日，均线才会对股价起到支撑作用，这时无论是抛出还是持股待涨，投资者在具体操作时就有所倚靠当然，在同样的情况下，止损天数越小越好，越小买入越安全。而运用止损天数，也要求平均移动线的乖离率要尽量大才有效。在均线平躺的时候，止损天数再小也是无效的。有一种极端的情况，就是在均线很陡峭地向上时，止损天数是负数，这种情况往往是股价一下子回调过深，向下穿透了均线，这时候，一旦股价回抽就是很好的买点，也算是一种险中求胜的方法。还以红宝丽最近的走势为例，实际上，该股在8月14日就出现了这种经典行情。按照30天均线，该股当日的止损天数在刺破均线时是负的，也就是说，即时价格减去均线的价格是负的。如果当日捕捉到这种稍纵即逝的战机，回报会相当丰厚。止损天数作为乖离率的发展指标，解决了斜率和乖离率之间的矛盾，大大减轻了操作难度。举一个例子为大家介绍，并告诉大家如何把它放置在股价和成交量的旁边。首先，第一步我们要建立指标。在大智慧软件的主界面栏目中点中“公式”一栏，里面有一列子栏目公式管理；选中“自编”，在“技术指标”栏目中，点击“新建”，进入编程界面。在编程界面的上方，软件会要求编程者填写公式名称，编程者也可以把这个公式的一些精要填写在“公式描述”中。具体“斜率”的编程写法，就是以下这些内容：AA:=MA(CLOSE,N);BB:=REF(MA(CLOSE,N),1);P:AA/BB;解释一下，其中的AA是指当日移动平均线的值，AA等号右边就是其C语言的描述：MA就是程序内部规定的移动平均线的函数。在一般程序中，都把英语的MOVEAVERAGE（移动平均）作为均线的简称，即MA。CLOSE就是英语中收盘价的意思。请记住，在即时行情中，它是作为随时变动的即时价解释的。N是天数，可以调节，例如5天、30天。第一句程序的意思就是：我们假定AA是N天30天均线的值。第二句，是指设定BB是前一个交易日的移动平均线的值。REF(X，1)，在编程中泛指一切在前一交易日发生的事情，如REF（CLOSE，1）就是指前一交易日的收盘价。另外，1可以变换，可以是2、可以是3，1在这里指的是前一个交易日。这样，我们就知道了现在的移动平均线的值，知道了前一个交易日的移动平均线的值，第三句就是把现在的均线值去除以前一个交易日的值，得出最终的取值。我们随意定义一下名称，假设定义为PP指标（包括前边的AA、BB都是随意定义的，无任何特别意义）。在这段程序中，我们还要定义一个参数，就是N。参数的意思是我们可以随意进行取值，例如5天、30天、120天，这样方便随时修改，而不是动不动就直接修改程序。在这个编程界面的上方有一个参数取值表，我们可以把N定义为参数名，取值范围为5到200（单位不用写，实际上是天），步长就是最小的变动单位，当然就取值1。最后还要取个缺省值，就是我们开机的时候，一般取一个几天的移动平均线，不妨取值30天。编程工作完成后，我们回到大智慧的主界面，在一个个股票行情显示的界面中，可以在第一栏（就是股票名称、价格、成交量、涨幅这一行）右键单击，显示下拉菜单：点入“技术分析”，进入自编指标，在指标中点击：斜率（就是我们在编程中自己定义的那个程序名称），最后点击确定。那么，在分类股票行情显示的主界面中，我们就可以看到即时刷新的斜率指标了，如同涨跌幅、成交量一样。在选定指标的过程中，电脑右侧会出现一个框，对N进行取值，你可以随意更改。在实战中，为了更加方便，我们可以在主界面放置三个斜率指标，分别取值5、30、120，分别为5天均线的斜率、30天均线的斜率、120天均线的斜率，配合短线、中线和长线的炒作。而且，为了观察方便，在大智慧软件中还可以在界面上左右任意移动栏目，例如，如果投资者喜欢经常观察均线斜率，而对买盘、卖盘不感兴趣，就可以删除卖盘、买盘指标，或者把这两个指标放到很后面的界面去。这样，投资者就可以布置自己的界面，把最喜欢、常用的指标放在最显著的位置。如果按照9月11日收盘价计算，5天均线斜率排在前边的是大江股份600695，航天动力600343、交大南洋600661，大西洋600558、东方明珠600832、深鸿基000040和宏源证券000562，都是极弱市道里面的短期牛股，说明这个指标还是有一定参考价值的。便捷是炒股软件的生命一个选股软件是不是好用，功能是不是较多是一个很关键的方面，但是操作起来是否方便，也是一个重要因素。钱龙软件称雄沪深股市近20年，其热键功能至今为大家称道，一些操盘手用起钱龙软件的熟悉程度简直是出神入化。而钱龙软件最大的好处，就是几乎所有功能都可以用0到9的小键盘完成，这个便捷程度至今没有任何一个软件可以超越。可惜的是，绝大部分的投资者用了十几年的钱龙软件，其中50％以上的功能并没有了解并使用，对于其中的最精妙的热键功能，许多人还是不知道。现在的大智慧软件功能更加强大，更加开放，但是同样的道理，软件越发达，被使用的部分占比就越小，大智慧软件的绝大部分功能也都被浪费了，许多投资者还只是把它当作一个股票行情显示软件在使用，殊为可惜。下面，我们把止损天数的编程公式也附在后面，供喜欢编程的投资者参考：AA:=MA(CLOSE,N);BB:=REF(MA(CLOSE,N),1);Qclose-aa)/(aa-BB);其中：close是指当日收盘价，在盘中是指即时价。平心而论，中国股市的发展尽管只有十几年，相比欧美股市的上百年历史应该算是很幼稚的，但是，中国的股票软件在全世界范围内却是位居前列的。这一方面是由于中国股市的后发优势，另外一方面是中国股市的全民化特征。全世界没有任何一个国*家会有上亿的、拿着几千、几万元人民币的小投资者，每天在股市中进出搏杀，这就催生了股票软件市场的发达，软件商们必须想出各种各样的招数，去满足各种各样的技术分析高手的稀奇百怪的要求，这在欧美成熟市场是难以想象的利用均线中的排序功能现在，我们先用电脑来尝试设计一个最为简单的功能，为实际的投资操盘服务。在前几次说到运用移动平均线法则的时候，我们说到所选取的移动平均线的斜率越陡峭越好，均线上升幅度越大，就越容易止损。现在，第一步就是设计一个移动平均线斜率指标，并在电脑的自选指标中，编写一个