股票技术指标介绍

技术指标介绍1.趋势类指标2.能量类指标3.摆动类指标1.趋势类指标1)移动平均线MA（MovingAverage）2)指数平滑异同移动平均线MACD（MovingAverageConvergenceandDivergence）1）移动平均线MA指标构成t：当日n：时间周期Ci：第i日的收盘价计算公式移动平均值MA(n)t=111nCtiin1．把每日股价(或指数)的不规律变化平均化，构成移动平均线，并与每日股价的变化加以比较。2．通过对移动平均线的位置、关系和方向加以分析，可用以预测股价的变化趋势，从而决定买卖时机。3．移动平均线能很好地给出趋势走向发生逆转的信号，其敏感度取决于移动平均线时间周期的长短。研判法则〖注1〗：单根移动平均线的应用〖注2〗：短、中、长期组合移动平均线系统的应用注意事项1．既然建立移动平均线系统，就要相信由移动平均线系统提供的买进信号与卖出信号。2．间隔一段时间，检验不同时间周期的移动平均线发出的买进信号与卖出信号是否有效。3．须结合其他资料对行情认真研判，以确定未来行情的趋势。4．移动平均线具有助涨及助跌作用。移动平均线原理•八大法则：•1•2•3•4•5•6•7•812345678股价移动平均线二、成交量VOL（Volume）一般认为成交量是股价走势的先行指标。背景简介成交是商场上的术语，表示经买卖双方同意所进行的交易行为。在股票市场上成交量是一种供需表现，观察价格波动的同时，必须关注成交量的变动。指标构成t：当日n：时间周期Vi：第i日的成交量计算公式成交量：VOLi=Vin日移动平均成交量：MAV(n)t=〖注1〗：一般取n=5、10、30111nVOLtiin研判法则1．股价突破盘档，股价上升，成交量增加时，是买进信号。2．股价冲破阻力位，成交量配合上升时，是买进信号。3．在高价位区，股价虽创新高，但平均成交量已呈现衰退，表示投资意愿开始衰退，表明多头市场进入尾声，股价随时会调头向下，是卖出信号。注意事项1．成交量、平均成交量变动情形只能提供大的股价走向。成交量指标一般要与其它指标（K线、移动平均线等）配合使用，单独使用风险较大。二、能量线OBV（OnBalanceVolume)能量线OBV是股市的人气（成交量）与股价结合起来估算目前的股市动力，从而推测股价变化的趋势，研判买卖时机。背景简介能量线OBV理论为美国技术分析专家葛兰碧（JosephGraville）1963年发表在《股票区利的最新技巧》（NewKeytoStockMarketProfits）一书上。指标构成Vi：第i日的成交量Ci：第i日的收盘价计算公式能量线OBV1=VOL1OBVi=OBVi-1+sign(Ci-Ci-1)Vi研判法则1．能量线OBV线上升，股价下降时，表示买盘较强，是买进信号。2．能量线OBV线从负数变为正数时，是买进信号。3．能量线OBV长时间低位横向整理，突然上升，是买进信号。三摆动类1.随机指标KD（Stochastics－KD）2.相对强弱指标RSI(RelativeStrengthIndex)3.乖离率BIAS一、随机指标KD(StochasticIndicator)随机指标KD是通过特定的时间周期内出现过的最高价、最低价及当日的收盘价计算出%K和%D的值，及当日的未成熟随机值RSV。背景简介随机指标理论由乔治·兰恩发明，是欧美期货市场常用的一种技术分析工具，也常用于股票市场的中短期技术分析。指标构成t：当日n：时间周期Ci：第i日的收盘价Hi：第i日的最高价Li：第i日的最低价计算公式K值公式其中：（最近n日内的最高价）（最近n日内的最低价）%()()()()KnCLnHnLnttttt100HnHtnitti()max{}1LnLtnitti()min{}1〖注1〗：一般取n=9。K值的m日平均值，即D值%D(n)t=〖注2〗：一般取m=3。另外一种较流行的计算方法是先计算未成熟随机值RSV，再计算K值、D值。〖注3〗：若没有前一日K值与D值时，均用50代替。〖注4〗：通常还引入另外一个参数J，其公式如下：J=3K－2D111mKntiim%()RSVnCLnHnLnttttt()()()()100%()%()()KnKnRSVnttt23113%()%()()DnDnRSVnttt23113研判法则1．在低位K线从下方向上过D线，称黄金交叉，是买入信号。2．K、D线在低位（15以下）二次黄金交叉时，是最佳买入信号。3．K、D线在低位，股价创新低，而K、D值却不创新低，称“底背离”，是买入信号。4．在高位K线从上方向下过D线，称死亡交叉，是卖出信号。5．钝化：指标形态的研判已失效。注意事项1．上升趋势中高位钝化，在下降趋势中低位钝化。2．随机指标KD适用于热门股的研判，准确性很高。3．随机指标KD的变化非常敏感，适用于短线操作。4．K、D值在50附近时无明确的买卖信号。二、相对强弱指标RSI(RelativeStrengthIndex)相对强弱指标RSI是根据一段时期内股价涨跌的幅度，来表现多空双方力量相对强弱的指标。背景简介相对强弱指标RSI是由技术分析大师威尔斯·威尔德（WellesWilder,Jr.）发明的。目前，相对强弱指标RSI已成为股票市场中最常用的技术分析指标之一。指标构成t：当日n：时间周期Ci：第i日的收盘价计算公式相对强弱指标：RSI(n)t=其中：UC(n)t=（最近n日内收盘价的涨幅之和）DC(n)t=（最近n日内收盘价的跌幅之和）〖注1〗：国外一般取n=9、14；中国市场取n=10、20则更有效。〖注2〗：相对强弱指标RSI的另一形式为：RSI(n)t=UCnUCnDCnttt()()()100max{,}0111CCtiintimax{,}0111CCtiintiUCnCCttitiin()111100研判法则1．在空头市场中，当股价下跌创新低，而相对强弱指标RSI值却没有创新低，称底背离，这种情况经常出现在空头市场的未期，是买入信号。2．在低位区短周期的相对强弱指标RSI由下往上交叉长周期的相对强弱指标RSI时，是买进信号。3．相对强弱指标RSI图形在低位形成W底时，是买进时机。4．在多头市场中，当股价上升创新高，而相对强弱指标RSI值却没有创新高，称顶背离，是卖出信号。5．相对强弱指标RSI图形在高位呈现M头时，是卖出信号。注意事项1．需特别注意相对强弱指标RSI在高位区和低位区可能出现钝化现象，此时相对强弱指标RSI失去其指示意义，应结合其他指标综合研判。。2．相对强弱指标RSI反应灵敏，能反应出强势与弱势的转换，适合短线操作，对中长期也有指导作用。3．相对强弱指标RSI以50为中界线，RSI50是弱势区，RSI50是强势区，4．相对强弱指标RSI的计算，仅采用当天的收盘价，不能完整的反映当天股价的实际变动情况。三、乖离率BIAS乖离率BIAS是由移动平均原理派生出的一个技术指标，主要用于测算股价在波动过程中与移动平均线的偏离程度。指标构成t：当日n：时间周期Ci：第i日的收盘价计算公式n日乖离率：Y(n)t=其中：MA(n)t=(最近n日内收盘价的移动平均值)〖注〗：一般取n=6CMAnMAnttt()()111nCtiin研判法则1．在大势下跌时，会出现多次低价，在乖离率到达前次低价的负乖离率点，是买进信号。2．大势上升时如遇负乖离率，是买进信号。3．大势下跌时如遇正乖离率，是卖出信号。2．在大势上升时，会出现多次高价，在乖离率到达前次高价的正乖离率点，是卖出信号。注意事项1．股价与移动平均线不会长期背离，这是乖离率BIAS的基础。