股票投资的25个致命错误

1今天整理资料的时候发现以前自己摘抄和整理的一本书的札记，很受用，里面很多观点很值得玩股票的朋友们看看，甚至是金融商品投资行业的各位朋友们一起看看。现在把他们一部分一部分发出来。开篇话“我不会向你承诺在没有任何风险的情况下会获得高回报率。但是，我会告诉你如何能避免或控制许多常见的投资风险，如何使找些风险最小化，使你能够充分享受投资的高回报率。”——戴维操作投资就是详细的考虑各种影响价格波动的因素，避免犯那些低级的错误，然后制定出合理的投资策略，并让投资策略得到坚决的执行。这是一本比较适合新手看的书，里面有很多的理念都是新手会犯的错，而且找些理念也时常是老手甚至是职业经纪人、分析师都会犯的错。做投资的，重要的不是技术，当然技术绝不可少，但重要的还是理念，尤其是用来自控的理念，这个才是决定你投资是否能盈利的先决条件。序言1、当提到股票投资时，你不应该花费太多的精力去关注权威人士的观点，他们通常是错的（并不是说他们一定是错的，只是很有可能他们为了自己的利益而做事，他们的找些利益很可能是建立在其他人的亏损或者是风险之上）。2、从长远来看，股票的业绩在历史上要优于债券、储蓄等大多数的投资。你要做的唯一的事情是选择正确的股票进行投资，不要犯任何愚蠢的错误（比较高的风险会带来更高的收益，但前提是有正确的投资策略，具有正确的投资策略，就可以从中避免很大一部分的风险，同时又提高了利润的产生，所以如果具有了正确的投资策略，股票的利润绝对是远远高于低风险的债券和储蓄等传统的投资）。3、不要为了享受所谓的高回报率而去购买具有高度投机性的股票。相反，控制你的风险。不要去购买一些热门的IPO或者一些朋友在晚餐时告诉你即将发行的新股（新发行的股票，因为可供分析的资料少，所以伴随着高风险和不确定的利润，我们要做的第一件事是保护好我的本金，所以要尽可能的远离这些藏有太多不确定因素的投资）。4、投资那些在行业中位于前10%的，已经有良好业绩并具有连续高收益的股票和基金。这样才是如何将资金投资到股市，同时又能够使风险最小化的方法（找些公司能够屹立于行前的前几名，自然有他们无可替代的优势，才会有比较可靠的连续高盈利的业绩）。5、在股市中取得成功不仅仅要有一个灵活的脑子，你还需要有耐心和恒心，有时候是勇气和信念（投资市场是一个反映人性当中很多特点的地方，比如恐惧、懒惰、缺乏耐心等等，如果每个人都可以在股市中赚到钱，那么这个世界就只剩下这一个行业。所以，只有能够战胜找些人性当中弱点的人，才能屹立于优胜的位置）。6、如果你不买入股票，就永远不会从股票上挣到一分钱，如果让借口束缚住你，那么你永远2不会体会到投身股市的好处（股票的平均收益率是12%，只有亲身经历过，才知道股票到底是一个什么样的世界，别人口中的东西，并不一定是你的真理）。错误1该知道的，我都已经知道了1、要想在股市中取得成功，你所需要的第一个能力就是常识。你还需要谨慎、理智的投资决策，而不是盲目的根据“热心提示”和激情进行交易。你在做处交易决定时考虑得越多，从中获得的也就越多。2、负收益率曲线是当短期国债证券收益率超过长期国库证券收益率时，你所获得的（短期收益长期收益）。这种情形通常会发生在央行抬高短期利率以降低经济和通货膨胀时。该政策会导致经济衰退。3、当超过55%的投资顾问认为行情看涨，那么这是股票价格很可能停滞不前，甚至下跌的信号（股票市场永远是少数人赚钱的市场，当别人贪婪时我恐惧，当别人恐惧时我贪婪。当超过半数的人都看涨并进入市场，那么价格几乎已经将要到达高点，能够赚取利润已经开始减少了）。4、价格和账面价值之比是通过公司的股价除以每股账面价值（账面价值=资产—负债）计算而得的。该比率越低，所能购买的资产越多（账面价值一般被认为是股票下跌的最后底线，价格离价值越进理论上越具有投资价值）。5、“标准偏差”用于衡量利润的风险。如果一只基金的年平均利润率为12%，标准偏差率为20%，则年收益将超过或低于平均值的20%（也就是说实际的利润会在平均利润的上下各20%的浮度之内波动）。错误2我不需要制定投资的规划1、如果你能始终坚持一套思想和原则，那么，他们就会用符合甚至超过你目标的投资收益率啦回报你。这才是成功的游戏计划（如果认为有钱就不需要制定计划那是错的，没有良好的计划，就像没有舵的船一样，再大的船也只能是随波逐流。有钱是如此，没钱更是需要计划）。2、不制定任何计划，或是让别人（比如你的经纪人或者是金融顾问）来为你制定计划都是一种轻视祸患的做法。因为没有任何人能比你自己更关心你的财务状况。也许你已经制定了一些财务计划，即便仅仅是在工资袋的背面写下需要支付的财务账单，这至少也是一个开始（写在纸上的才能称作是计划，而不是放在脑子里的东西）。3、计划是要有步骤的策略，而珍惜数字就意味着计划，意味着成功的策略。八条投资规则：规则1：进入游戏（越早进入游戏才能越快到达目标）。规则2：定义的投资目标和对象（例如多久赚多少钱，投入度少钱赚多少钱，使用什么样的投资工具等）规则3：保持对投资计划的跟踪（不需要一直盯着看，单是要时刻保持关注）规则4：了解自己的资产（你不了解你自己的资产又还有谁能了解呢）规则5：永远不要用“本来应该……”作为借口（过去的事，需要的是总结而不是忏悔）3规则6：在你卖出之前不要计算你有多少钱（浮动盈亏，不是绝对的利润，那是视觉上的假钱）规则7：多元化投资（分散投资，来抵御风险，前提是你有比较多余的钱，如果没有，还是把资金都放在一个篮子里吧，但是首先先保证你的篮子够结实）规则8：拥有一个最小损失的策略（赚大钱，亏小钱，才是真正的赚钱。没有不亏钱的投资）4、要想睿智的进行投资，你要了解投资的流动性（你获得资金速度有多快）、安全性（你的资金是否能全部收回）、以及投资回报率（你的投资能赚多少钱）。投资者往往对投资的期望过高过快（消除大部分投资风险和情绪波动的一种方法是定期投资定额的资金——成本平均法）。5、选择正确的投资是你在进入投资游戏时需要考虑的众多因素中的一个。你必须还要能回答以下问题：⑴你的财务状况如何？（目前的财务负担有哪些，是不是有多余的资金来多投资等）⑵你的财务目标是什么？（如果损失了你的投资，精神上是否能恢复并再次投资呢？）⑶你想如何配置你的投资呢？（要考虑你的年龄和家庭环境等一些因素）6、成功的投资并不需要大量的精力或专业知识。他需要承诺和坚持。你投入的越多，从中获得的也会越多。你不必每天都追着股市跑，也不必冒很大的风险。你只需要坚持执行正在进行的投资计划。（可以不需要很多知识，但必须要有计划，并坚持这些计划）7、财务规划的第一步就是设置目标，这实际上也是在确定终点。把目标写下来，并定期考核进度，并随着你的变化，更新你的计划。你的投资计划必须包括卖出的策略。8、你需要确定自己的财务状况是否允许你进行投资。在投资之前，要先确定你能够承担以下开支项目（每月账单、信用卡债务、应急资金、保险）。9、75%的股票都会跟随市场的走势而变化（增长型股票和业绩不佳的公司的股票通常会在股市低迷时期大幅下跌）。他们往往会比市场指数下跌两倍或三倍。除非你预先制订了稳固的防守措施，保护自己的资金避免遭受重大亏损，否则你是绝对不会取得成功的。10、不论你认为自己如何精明，或者认为自己的信息和分析是如何得到位，你都不能保证自己永远是对的。按照一般规律，当你的投资组合种的某只股票低于购买价格的7%—10%，你应该毫不犹豫的出售，以免遭受更大的损失（或者如果你感觉股市有异常波动时，就可以卖出。这种情况下，不要多想，也不要等待）。错误3我接受朋友提供的热点股票内部消息1、有很多渠道能够告诉你该买哪只股票，但并不是所有渠道提供的信息都是正确的。很多人并不了解自己所谈论的投资内容的准确性，他们只是想给你留下一个他们能够得到内部消息获得某系机密的印象。（除了你的股票经纪人以外，当某些“消息渠道”建议你购买某只股票时，90%都是错误的）2、对专家的推荐保持谨慎。分析师总是在电视上和商业出版物上推销某些股票。为什么呢？因为他们想卖掉他们自己手中的股票，或者工作的内容就是推销出这一些股票。你通常对他们的专业水平或动机一无所知。（学会一些分析，就能够对他们说的话进行判4断了）3、等到普通投资者听说了关于“热门”股票的信息时，像共同基金这种大型机构早就已经趁着这个时机推动他们的操作了。（在金融市场上，消息出来时会预先的反映在股价上，当所有人都知道的消息就不是消息了）4、警惕有关兼并的谣言或任何其他有关某个公司将要发生什么的谣传。绝大部分谣言都不会变成现实。即使成为现实，如果大交易商决定抛售，那么找些公司的股票价格仍然会非常容易的下跌。5、要用你的眼睛做投资，而不是你的耳朵。在你对某只股票进行投资之前，你应该付出辛勤的劳动，收集一些与该股票有关的事实。那些好的股票，尤其是具有一致性的、长期发展的股票往往会具有一些共同的特点。他们的收益和销售增长远远超过它们的竞争对手，机构也通常是买入这类股票。6、“众人皆知的消息是毫无价值的”。有一个好的方法来判断牛市的繁荣何时终止。无论在什么时刻，只要在主要的媒体杂志对股票进行封面报道，那么这都是一个预示即将到达峰值的信号。7、如果你始终跟踪股市而不考虑具体的股票，你也永远不会赢得市场。错误4我不对所购买的股票进行分析1、不要只对一只股票出现一个或两个好的指标就满意。要选择那些所有要素都能确保你实现财务终极目标的股票。技术分析是一个过程，通过这个过程，你可以彻底了解一只股票的风险性、不可预知性，以及一些常常是很神秘的指标，从而能够做出充满信心的投资决策。2、一切都起始于销售。当你考虑投资选择时，请记住，行业领导者都是那些将随着时间的发展而产生最大收益的股票。寻找那些在过去至少两年里，每季度收益增长至少为20%至25%的公司。3、一家公司的销售数字能够告诉你它的产品或服务是否有需求，更重要的是，这个需求是不是在不断增加。销售额的增长是鉴别那些真正正在发展种的公司的最好办法之一。寻找那些在过去3-6个季度销售额增长至少25%的公司。请认真对待那些在过去6-12个季度中收益增长显著的公司。4、公司基本上都是通过两种方式来增加收益。它们可以增加销售额或降低开支——或者同时采取这两种措施（像制药业一类的公司，将大量的销售额寄托在少量的旗舰产品上。如果这种产品的销售额下降，那么可能会对整个公司的销售业绩带来麻烦）。另一个需要注意的陷阱是，某些公司的销售额包括了实际上并未发生的部分。5、以下是你在分析一只股票时需要考虑的要点：行业是否属于一个发展中的行业，是否具有较强的长期潜力。5地位该公司在行业种的地位产品是否正在拓展，是否将收入的一部分投入研发？是否拥有稳固的销售额？利润利润越高，股票的吸引力越大。管理权公司自己管理多少份额的股份？持有主要股份的管理所有权标志着管理层对公司的信任度。6、如果你不喜欢一家公司，那么不管它的收益是否健康，都不要购买它的股票。个人喜好应该是股票选择过程中的一个重要因素。原因很简单，因为那是你自己的钱。7、绝大多数分析师给出的最糟糕的等级也就是“建议持有”，现在，这个等级几乎就等同于“建议卖出”了。不要被一些炫目的图形、绚丽的赞美或大胆的预测所动摇。8、如果你不准备对考虑购买的股票进行操作和技术分析，那么请不要买入。（核实股票分析师的言论，但是，在接受他们的推荐之前，请不要将他们的建议与你自己的研究混为一谈）错误5我把赌注押在牛市上，为什么反而会“血洒”股市呢？1、高增长率的股票可以在短时间内使其价格增加一倍或两倍，将主要市场平均指数远远地甩在身后。但是当市场震荡时，这些股票往往下跌得也比其他股票更严重（当行情处于上升阶段事，要买波动比较大上升比较块的股票）。2、当持有资金的投资者看到其他人正在飞涨的牛市中获取暴力时，他们经不起诱惑，不过一切的加入到其中。但是，请不要购买你所看到的第一笔充满诱惑的交易，因为往往后面还有更好的。花一些时间，慎重地检查你的选择。3、使用美元平均法来购买股票。这种方法有利于在波动时使价格处于一种平滑的趋势。也可以使用美元平均法来做长期的投资。4