王玉春担保公司《财务

1基于融资担保公司财务管理（主要框架）王玉春南京财经大学会计学院2第一部分融资担保企业财务管理一、金融企业财务规则3（一）“通则”与“规则”框架比较《企业财务通则》《金融企业财务规则》第一章总则第一章总则第二章企业财务管理体制第二章职责、职权第三章资金筹集第三章财务风险第四章资产营运第四章资金筹集第五章成本控制第五章资产营运第六章收益分配第六章成本、费用第七章重组清算第七章收益、分配第八章信息管理第八章重组、清算第九章财务监督第九章财务信息第十章附则第十章罚则第十一章附则4（二）制定规则的背景原《金融保险企业财务制度于1993年施行后，财政部相继出台的一系列制度和规定，如《关于国有独资商业银行财务管理的规定》、《国家政策性银行财务管理规定》、《保险公司财务制度、《证券公司财务制度、《金融资产管理公司财务制度》等。这些制度尽管对不同类型的金融机构和资本市场分业经营的管理起到了规范的作用。5（三）制定规则的必要性有助于规范金融企业财务管理，推进金融改革；有助于完善金融企业法人治理结构，防范金融风险；有助于进一步完善金融企业财务监管制度。6（四）《规则》呈现出新的特点与原《金融保险企业财务制度》、《保险公司财务制度》、《证券公司财务制》、《金融资产管理公司财务制度（试行）》相比，强调了财政部门的社会事务管理职责提高了有关开支的自主权明确了不同的财务管理层次改革了财务分配制度，规范人工成本开支范围等75.总体结构、内容概要《规则》共分11章，66条从风险防范、资金筹集、资产营运、成本控制、收益分配、信息管理等六个方面，明确了财政部门的财务监管职责、金融企业投资者和经营者的财务管理职权提出了风险控制标准，要求金融企业建立健全财务风险控制体系对金融企业筹资、投资、资产管理及财政资金的处理等作出规定明确成本费用管理的基本要求规范了财务分配制度；完善了重组清算财务管理明确建立财务评价制度，对金融企业财务信息管理作出规范明确了金融企业财务管理违法违规的法律责任等8二、《担保企业会计核算办法》主要有以下特点1.与被担保企业（主要是非金融企业）相比，其报表种类、格式、主要项目见担保公司会计报表种类及格式.doc92.与其他行业相比，除了常见的货币资金核算固定资产核算、长短期负债核算、收入费用核算等业务以外，担保企业还涉及担保准备金的核算、担保代偿及其追偿的核算、风险准备金的提取及担保保证金等具有明显行业特征的经济业务。3.担保赔偿准备的提取与转销：《办法》规定，担保业务发生后，企业应按规定，估计代偿可能性，提取担保赔偿准备金，将代偿风险分散至各经营期。104.担保责任准备的计提与转销：为反映企业因提供担保而承担的责任，企业应设“未到期责任准备”科目，核算一年以内的短期责任准备及一年以上的长期责任准备。11第二部分客户企业的财务分析一、客户企业的财务报表一般分析12功能：提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构。关系：资产=负债+股东权益负债=资产-股东权益作用：有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。（一）资产负债表一般分析13资产负债表结构分析资产负债表.doc资产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计在建工程实收资本／股本无形资产和其他资产未分配利润资产总计负债和所有者权益总计14（二）利润表一般分析功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量。关系当期收入-当期成本及费用=当期利润作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略。15税后净利润的计算分析净利润利润总额=所得税营业利润+营业外收支净额销售利润=管理费用--财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-16利润表结构分析利润表.doc项目一、营业收入权责发生制减：营业成本营业税金及附加资产减值损失减：期间费用加：公允价值变动、投资收益二、营业利润加：营业外收支净额三、利润总额减：所得税四、净利润管理、财务、销售费企业净利润来自三个方面：1、主营、附营业务利润2、投资收益3、营业外收支净额17（三）现金流量表一般分析功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出信息。关系现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动。作用有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量。18现金流量表结构分析现金流量表.doc项目金额一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量融资活动现金流入融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额19（四）所有者权益变动表结构分析格式所有者权益变动表.pdf20二、客户企业的基本财务指标的分析企业偿债能力分析企业营运能力分析企业获利能力分析企业发展能力分析21比率分析---主要对此相关项目进行对比比较分析---主要以不同时期财务状况进行对比基本分析方法22运用比较分析法的分析框架企业财务状况评价指标与计划目标比较与过去业绩比较与行业水平比较企业优势/劣势分析23（一）企业偿债能力分析1.短期偿债能力主要反映企业偿付流动负债的能力。主要指标有：流动比率、速动比率、现金比率。242.长期偿债能力长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。反映企业长期偿债能力的比率主要有：资产负债率股东权益比率利息保障倍数25资产负债率资产负债率=负债/资产×100%资产负债率又叫债务比率或负债经营比率，它是衡量企业全部偿债能力的主要的和常用的指标。公式中的负债总额不仅包括长期负债，还包括短期负债。资产负债率的标准值问题26对资产负债率的评价1、企业债权人希望企业的资产负债率越低越好2、股东认为，在企业全部资产报酬率超过借款利息率时，负债比例越大越好3、企业管理者应充分考虑预期的利润和增加的风险，在两者之间权衡利害得失，做出正确决策。27利息保障倍数的分析1、该指标越高，说明企业偿付利息的能力越高。2、但是，也不能越高越好。一般情况下，企业的利息保障倍数要大于1。28（二）营运能力分析营运能力即指企业资金的利用效率，反映企业资金的周转状况。反映企业营运能力的指标主要有：存货周转率应收账款周转率流动资产周转率总资产周转率29对营运能力指标的分析1.一般说来，这些指标高，意味着资产管理比较好。2.但也不是绝对的说，这些比率越高越好3.近年来，我国企业资产的周转效率总体偏低，且出现持续下降的趋势，这是值得关注并努力解决的突出问题30分母：1.投资盲目扩张所形成的生产能力的大量闲置；2.三角债盛行所形成的应收账款的大量挂账；3.生产过剩所形成的库存商品的大量积压；分子：4.周转额的相对减少。资产营运效率降低的主要原因31（三）企业获利能力分析1.资产收益率资产收益率=净利润/平均资产总额322.净资产收益率(ROE)也称股东权益收益率。净资产收益率=净利润/净资产，或股东权益平均总额333.销售毛利率、销售净利率（1）销售毛利率=毛利润/销售收入（2）销售净利率=净利润/销售收入344.成本费用净利率成本费用：销售成本、期间费用等％成本费用总额净利润成本费用净利率＝100355.每股收益每股收益是指本年净利润扣除优先股股利后的余额与发行在外的普通股加权平均数的比值。每股收益的计算包括基本每股收益和稀释每股收益。每股收益＝期末净利润÷期末总股本数366.市盈率市盈率是指上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，其计算公式为：普通股每股收益普通股每股市价市盈率（倍数）＝377.每股股利每股股利一般是指上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值。其计算公式为：年末普通股总数普通股现金股利总额每股股利＝388.每股净资产每股净资产是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末普通股总数的比值。其计算公式为：年末普通股总数年末股东权益每股净资产＝39（四）发展能力分析销售收入增长率=本年销售收入增长额/年初销售收入*100%资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%40第三部分如何以自有资金进行投资担保业务的提升发展产品专业化——沿着担保服务提供的内容和风险控制的要求，担保服务产品逐步向传统的高级金融产品演进。产业链开发——围绕风险控制和风险补偿延伸业务链条依托风险管理发展担保配套服务；依托风险处置发展资产管理业务；依托担保投资发展投资银行业务。41担保业务主要类型担保配套担保投资货币市场担保履约担保金融产品担保担保业务指围绕担保项目提供的一系列中介服务，包括但不限于咨询、代理、项目论证和抵押品处置业务。以担保为手段，策略性地介入风险投资和资本营运领域•保本基金•企业债券•信托产品•工程与经济合同履约担保•房地产按揭与设备租赁担保•商业票据与信用证担保•企业固定资产投资担保•企业流动资金贷款担保•个人创业与消费贷款担保42担保产品的升级与演进流动资金贷款担保个人创业与消费担保按揭担保贸易融资小额无抵押担保抵押按揭资产打包担保保理业务小额放款财务公司抵押资产证券发行担保43担保公司发展前瞻多角色转换产业投资基金管理资金管理资产处置信用评估咨询服务……担保信用等级提升银行信用担保信用商业信用初级担保高级担保担保银行担保财团担保公司担保模式的发展趋势政策性担保互助担保商业担保