股票理财--常用技术指标使用技巧

汇聚财智共享成长财务自由一路向北常用技术指标使用技巧---KDJ、MACD实战技巧正确认识技术指标技术指标使用方便、判断直观，深受市场喜爱，事实上指标虽能起到有益的参考作用，但如果被过分夸大，很容易让人误入指标陷阱。这是由于指标都是根据量价时空的数据运算而得，往往比实际的股价变化慢。成交的价量在先，指标的变化在后，指标往往是相对滞后的，股价与指标是因果关系，由“因”可推出“果”，由“果”来溯“因”却不一定，因此实战中不要过分依赖和迷信指标，不能把它当作灵丹妙药。当然MACD、KDJ、SAR等经典指标，作为辅助工具在实战中还是具有较强作用的。如何看技术指标图形•交叉：(位置)•背离：(指标走势与k线图走势方向相反)•趋势：(均线先行原则)•形态：(k线形态在指标上通用)•角度和力度:KDJ随机指数源于期货市场，属于波动于0—100之间的超买超卖指标，以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，由K、D、J三条曲线组成。一般用于研判中短期行情走势。在实战应用时应注意：随机指标（KDJ）KD的取值范围都是0—100，可划分为：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。但KD值进入超买或超卖区后，会发生指标徘徊和钝化现象，因此没有实战指导意义。1、KD指标的取值超买区21141641上证指数KD持续钝化14周超卖清华同方当KD值在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶、底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。2、KD指标曲线的形态上证指数三重顶回抽可分为K从下向上与D金叉和K从上向下与D死叉。以K从下向上与D交叉为例，K上穿D是金叉，为买入信号。但金叉出现并不一定是买入信号，首先金叉的位置应该比较低，在超卖区的位置，越低越好；其次K与D相交的次数，以2次为最少，越多越好；最后交叉点相对于KD线低点的位置要“右侧相交”原则，K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。大盘此次于1311见底，周K线图上K、D就是两次金叉并符合右侧相交原则的。清华同方也是在两次金叉后才见底。3、KD指标的交叉两次金叉1649顶背离卖出信号卖出信号顶背离在KD处在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当KD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，是卖出信号，大盘1529见顶后震荡下行，KD就在超买区形成顶背离；KD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，是买入信号。4、KD指标的背离超过100和低于0，属于价格的非正常区域，大于100为超买，为短线卖出信号，小于0为超卖，为短线买入信号。实战中KDJ只能起辅助研判的功能，主要还是依据K线、均线、波浪、量价分析等，同时在单个指标运用时，要注意结合日、周、月指标的综合研判。5、J指标的使用法则MACD平滑移动平均线MACD平滑移动平均线MACD即平滑移动平均线，是根据移动平均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD柱状线、DIF线、DEA线。MACD算法•DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差•DEA线DIFF线的M日指数平滑移动平均线•MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线•参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9MACD用法：•1、DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。•2、DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。•3、DEA线与K线发生背离，行情反转信号。•4、分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。MACD指标的看法•交叉：(位置)•背离：(指标走势与k线图走势方向相反)•趋势：(均线先行原则)•形态：(k线形态在指标上通用)•角度和力度:MACD实战应用使用范围:适合用于单边上涨的股票,横盘的股票不适合•使用技巧:MACD周,日,背离（顶背离和底背离)，交叉(位置）MACD是中长线指标买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD并不适应短线操作，一般作为研判中期转向信号的工具•MACD判断股票技术强弱势要点在实战中，经常使用了确认强势或弱势之类的词语，一些股友提问强势或弱势的确认到底是怎么回事，今天我们以MACD指标为例讲一下。•通常MACD最基本的研判标准是DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。•DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。•还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。•在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态•在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。•这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。•看图，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。2007年最高点时•特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。当MACD的图形构成双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。一、顶底形态MACD的形态分析方法上证综指W底上证综指头肩底DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向相反的情况。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离二、指标背离MACD的形态分析方法上证综指顶背离股价逐步抬高顶背离上证综指底背离底背离MACD的八种常见形态五洲交通600368楚天高速(600035)特变电工(600089)湘邮科技(600476)东力传动(002164)宏达股份(600331)市场严重超跌时，更多的股票可能需要三次甚至更多次金叉，才真正走出底部。