科技融资新方式

1科技企业融资新模式简介前言科学技术是第一生产力，生产力是国力，国力是话语权。而金融是科技增强话语权的催化剂。就全球产业革命而言，每一次产业革命的兴起无不源于科技创新，成于金融创新。国家或地区之间，表面上在比经济总量，背后在比技术创新。战略性新兴产业代表着技术未来发展方向，它的背后必然需要完善、便捷的金融服务的强力支撑。新形势下，经济发展依靠科技创新来驱动，而科技产业的健康长远发展又离不开金融业的鼎力支持。在金融的助推下，科技产业呈现出新的面貌，计算机的应用，网络的普及，无线技术的发展都是在金融的支持下发挥促进经济发展的作用。因此，进一步推动金融创新与科技创新的结合不仅是中国应对全球金融危机的现实选择，更是面向未来提高自主创新能力，实现经济社会可持续发展，建设创新型国家，增强综合国力，提高国际竞争力的重大战略。科技与金融本属于不同的产业，在融合的过程中必然面临很多困境。世界各国都在努力推动科技金融的发展，我国金融产业发展相对较迟，因此需要进行更多的实践和摸索。由于高科技企业通常是高风险的产业，同时融资需求比较大，所以，科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求较低成本融资、金融机构寻觅优质科技企业提供金融支持的过程。2加强急需资金做大做强的科技企业与金融资本雄厚、金融产品日趋多样化的银行等金融机构的结合，是十分有利于全社会的发展，尤其有助于加快我国产业结构升级的步伐。与此同时，政府等相关政策制定、执行部门，在法律框架下利用政府资源搭建银企联动的融资平台，更是会使科技企业的发展、金融机构的壮大事半功倍。经过多年发展，当前科技资源和金融资源这两个生产力中最活跃的因素，正以前所未有的程度进入了相互结合、相互促进的新阶段，这一趋势奠定了科技金融产生和发展的现实基础。一些省市科技部门、国家高新区与财政、金融部门密切合作，在科技和金融结合方面积极探索，设立科技成果转化专项资金、科技成果转化风险补偿（补贴）资金和再担保资金，成立科技金融（服务）集团、科技创业投资集团、科技金融服务中心，设立科技支行、科技小额贷款公司，建设科技型中小企业信用服务体系等，为科技型中小企业提供融资服务。这些实践为开展试点工作积累了宝贵经验。然而，科技成果转化和产业化过程中的融资难问题并未从根本上得到解决，资金短缺仍然是高新技术企业特别是科技型中小企业做大做强的瓶颈制约，企业对科技金融创新产品的需求十分迫切，亟须我们通过试点工作探索出有效措施，为企业创造良好宽松的投融资环境。以下是我中心经过严谨详实地资料搜集、数据挖掘、材料研究后，汇总整理出的多种科技融资新方式，以及政府和公共服务机构搭建的平台。3第一章科技企业与金融机构的有效结合一、知识产权质押贷款知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。（一）三种知识产权质押贷款模式：1、保证资产收购价格模式：是指当企业向银行等金融机构提出知识产权质押融资请求时，由信用担保机构或知识产权质押担保机构等中介服务机构作出承诺，保证知识产权质押到期时，由该机构用预定的价格予以收购。当企业到期不能偿债时，如果提供融资的金融机构处置质押的知识产权有困难，可以用预定的价格出售给提供到期收购价格保证机构。2、分工合作责任制模式：是一种联合担保模式，指在知识产权质押融资业务中，律师事务所和评估机构等专业中介机构在贷前审查，贷后管理和资产处置等阶段为银行和借款人提供专业服务，并在其责任范围内向银行承担赔偿责任。3、风险补偿模式：由政府设立、企业联合设立或者由政府而后企业共同设立专项基金，当知识产权质押贷款的企业到期无法偿还借款时，由专项基金对贷款银行在处置抵押品后仍然不能收回的贷款给予全部或者部分补偿。（二）案例：A科技股份有限公司：贷款原因业务成长中企业资金需求增大，企业无法提供有效的实物资产抵押，难以获得银行系统传统业务的信贷支持4贷款额度500万元贷款类别流动资金贷款贷款期限一年贷款利率基准利率知识产权类别发明专利、实用新型专利知识产权评估价值1627万元知识产权质押率30%知识产权评估机构勤信评估公司担保机构无审批时限1周二、银保联动贷款银保联动贷款模式是一种基于银行与担保机构互动的期权贷款模式。这种模式使银行通过对企业成长性收益的获取来弥补贷款风险。具体说来，在银保联动模式中，银行在对企业提供贷款的同时，担保机构取得企业的认股权（期权），银行与担保机构约定期权收益各自的分配比例。案例：5B科技股份有限公司：企业概况（业务发生时）B科技股份有限公司从事智能控制技术研发，企业尚处于研发期，自有资金已经捉襟见肘，实际控制人也没有其他可抵押资产企业亮点企业mes系统具有广阔的应用前景担保机构杭州高科技担保有限公司贷款额度200万元贷款期限一年期权比例5%期权实现情况目前尚未行权三、投贷联动贷款投贷联动贷款时一种基于银行与VC或PE互动基础上的贷款模式。在该贷款模式中，银行向企业提供贷款，VC或PE提供担保。该模式在一定程度上可以实现申贷企业、放贷银行和股权投资机构三方共赢：申贷企业在出卖股权的情况下获得了融资；放贷银行降低了贷款的风险，并有利于开拓成长性客户；股权投资机构既减少了股权受稀释的威胁，又增加了以较低价格获取企业股权的可能性。案例：C科技股份有限公司：企业概况（业务发生时）C科技股份有限公司是专业的信息化系统方案供应商，在应急通信等领域确立了领先地位6担保机构杭州高科技担保有限公司贷款额度750万元贷款期限一年股权质押比例50%还贷情况正常四、基金宝“基金宝”即政策性拨款预担保贷款。通过该产品，获得政府各级部门的政策性拨款科技企业，都能申请政策性拨款预担保，能提前拿到拨款资金的70%,无需任何实物抵押。案例：D科技股份有限公司：公司亮点获国家创新基金资助获得补助额度60万元（国家创新基金30万元，省、市配套30万元）担保机构杭州高科技担保有限公司贷款额度50万元贷款期限一年股权质押比例50%融资费用6.31%=5.31%（利率）+1%（担保费率）还贷情况正常五、合同能源贷款合同能源贷款是一项为合同能源企业专门设计的，以合同未来收7益为还贷来源的创新型融资产品。合同能源贷款无需提供抵押担保，贷款条件是提供合同能源管理服务的节能服务商或设备供应商已有项目开始获得收益分成，贷款用途为承接新合同能源管理项目。案例：E公司：企业概况（业务发生时）E公司为合同能源管理服务商，缺乏承接新工程的流动资金。公司亮点目前已完成可享收益达5000万元的节能改造工程，未来三年节能收益超过3000万元贷款额度1000万元贷款期限两年贷款类别流动资金贷款融资费用基准利率还贷情况按期归还六、浙商银行小企业联保贷款模式该模式是基于乡缘、情缘，利用社会资本来控制风险的中小企业贷款模式。在该模式中，五个或五个以上申贷企业组成联保体，相互承担连带担保责任并交纳一定的保证金，不需要提供抵押担保物。具体说来，根据组成联保小组成员间关系的不同，浙商银行小企业联保贷款模式可以分为四类：同行联保贷款、老乡联保贷款、邻里联保贷款和生意圈联保贷款。浙商银行小企业联保贷款模式比较：8联保贷款类别授信额度担保方式贷款期限业务开设时间企业个人同行联保贷款一般不超过500万元一般不超过100万元联保体成员相联保证，法人企业追加各联保成员的法定代表人和实际控制人的连带责任保证担保，非法人企业追加所有投资人或合伙人的连带责任保证担保一般为一年2005年11月老乡联保贷款同上同上同上2005年11月邻里联保贷款同上同上同上2006年生意圈联保贷款同上同上同上2005年11月七、中小企业集合票据指2个以上10个以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。参与集合票9据的每个企业都需要具备一定的基本条件，即企业净资产在3000万元以上，连续经营3年，经营收入、盈利水平和现金流状况相对稳定；募集资金有具体的资金用途；无不良信用记录。八、保单支持贸易融资以出口企业应收账款的权益作为融资基础，通过对建立在出口企业资金实力和商业信用基础上的偿付能力的全面分析，在出口企业投保中国出口信用保险公司并将赔款权益转让给融资银行的前提下，银行针对销售企业的真实销售行为和确定的应收账款金额提供的一种信用贷款。该融资模式使出口企业，特别是中小企业摆脱了因为抵押、担保能力不足，而无法获得银行融资的困难局面。九、股权质押贷款指借款人以其自身或第三人合法持有的某公司（上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司）的股权为质物向银行申请的贷款，它是在融资担保方式上的一种创新。十、银险合作产品如中行无锡分行与平安财险合作，为10余家中小科技企业提供“应收帐款+信用保险+信贷”方式的贸易信用保险融资近1．5亿元。十一、融信宝“融信宝”是中小企业信用贷款，是北京银行“小巨人”中小企业最佳融资方案中“信保贷”系列下的一款特色产品，是专为中关村科技园区内注册、取得高新技术企业证书，并符合中关村科技园区管10委会制定的申请信用贷款基本条件的中小企业发放的无担保、短期流动资金贷款。案例：截至2008年8月末，北京银行审批通过“融信宝”30笔、金额2.32亿元，累计发放贷款金额占中关村科技园区总量的79%，得到了广大中小企业的一致好评和高度认可。在北京银行的支持下，中关村科技园区内许多中小企业都逐步发展壮大起来。十二、创融通“创融通”系列是面向创业初期小企业发放的、在提供北京银行认可的担保方式后，用于弥补小企业创业期投入资金不足和提供前期生产经营所需流动资金的系列融资产品。十三、及时予“及时予”系列是北京银行为扶持中小企业的发展壮大，面向经过一段时期经营正常、有良好发展前景的中小企业，特别推出的解决中小企业经营过程中流动资金短缺状况的系列融资产品。十四、信保贷“信保贷”系列是针对在北京银行开户2年以上、资金结算量大、有一定存款规模、信用记录良好的忠诚中小企业客户提供的综合授信业务，尤其是对一些经营稳定、可提供足值房地产抵押的中小企业，通过综合授信方式保持长期合作。十五、中国节能减排融资项目贷款中国节能减排融资项是中国国际金融公司根据中国财政部的要求，针对国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用洁净能源及开发可再生能源项目而设计的一种新型融资模式。11案例：中国节能减排融资项目贷款产品已经成为北京银行“小巨人”中小企业成长融资方案特色产品之一，该产品的灵活担保方式为依赖高负债运营的节能服务公司提供了融资渠道。截至目前，该行与国际金融公司合作的中国节能减排融资项目贷款已累计发放1.33亿元，支持领域包括余热利用、建筑节能等，项目遍及全国各个地区，这些项目将实现每年54万吨温室气体的减排。十六、“瞪羚计划”贷款为破解中关村科技园区高科技中小企业融资难，改善中小高新技术企业的融资环境，中关村科技园区管委会制定了“瞪羚计划”。“瞪羚计划”将信用评价、信用激励和约束机制同担保贷款业务进行有机结合，通过政府的引导和推动，凝聚金融资源，构建高效、低成本的担保贷款通道。十七、集成电路设计企业专项贷款担保绿色通道为了促进北京集成电路设计产业的发展，解决集成电路设计企业发展过程中的融资问题，在中关村管委会指导推动下，由北京中关村科技担保有限公司具体承办的专项贷款担保业务。担保公司为此项业务设置专门的审批程序，提供快捷的担保服务；贷款银行提供快速的担保贷款审批通道并执行基准贷款利率；中关村管委会为此项担保贷款设置专项扶持资金，用于补贴部分贷款利息和担保费；对技术成长性好、符合政府产业发展政策的“集成电路设计绿色通道”企业，中关村管委会负责协调政府有关部门通过适当方式给予资金支持。十八、科技企业信用互助融资计划这一互助计划为浦东新区科委设立信用互助专享基金，经认定的12企业可缴纳互助金作为保证金存入专户，通过相关项目评估后，上海银行一般按5倍放大，向参与计划的企业发放贷款。优先支持浦东新区重点发展的集成电路、软件、生物医药、文化创意、新材料和新能源等领域的高新技术企业。案例：火速网络公司在发展转型的关键阶