财务会计——持有至到期投资

1第三节持有至到期投资（Held-to-MaturitySecurities）一、概述二、取得三、收益及摊余成本四、到期兑现五、减值2一、概述（一）定义P139-140持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等。如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。即取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。3“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量(例如，投资利息和本金等)的金额和时间。“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。4（二）分类按债券还本付息情况，分为三类：（1）到期一次还本付息；（2）到期一次还本、分期付息；（3）分期还本、分期付息。（略）说明：不同类型的债券分别采用不同的确认与计量方法。5（三）科目设置持有至到期投资——成本（面值部分）——利息调整（溢折价+支付的相关税费）——应计利息(到期一次还本付息按期计提的利息)说明：06版准则规定设置“成本”、“利息调整”、“应计利息”明细科目，为了遵循准则，学习和应用准则，主要讲解准则所使用的会计科目。6二、取得（一）相关概念债券面值：债券到期时，发行方应支付（归还）的本金。票面利率（名义利率）：计算债券利息时采用的利率（计息利率）市场利率（实际利率）：投资者实际获得的投资回报率；或发行方实际付出的代价。（市场平均利率）7三种购入方式：面值购入；溢价购入；折价购入债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，可能会导致债券溢价。溢价属于债券购买者日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，可能会导致债券折价。折价属于债券发行者日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。（二）债券发行方式及溢折价的原因8（三）初始投资成本持有至到期投资，应按购入时的公允价值及相关税费计价（实际支付的价款）作为初始投资成本。实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及交易费用（交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费、佣金以及其他必要支出）。9（三）初始投资成本企业在发行日后或两个付息日之间购入债券时，实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入日之间的利息。这部分利息应分别不同情况进行处理。到期一次付息债券的利息由于不能在1年以内收回，应计入投资成本，借记“持有至到期投资——应计利息”科目；分期付息债券的利息一般在一年以内能够收回，不计入投资成本，可以视为短期债权，借记“应收利息”账户。10企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付的价款中不含有利息。借：持有至到期投资——成本（面值部分）借或贷：持有至到期投资——利息调整贷：银行存款（实际支付款项即公允价值加交易费用）11例：A公司2012年1月1日从活跃市场上购入某公司同日发行的3年期债券，面值总额100万元，票面利率10%,实际购买价951970元。该债券分期付息，于每年初付息一次，本金到期支付。借：持有至到期投资——成本1000000贷：持有至到期投资——利息调整48030银行存款95197012修改教材案例P140借：持有至到期投资——成本600000应收利息36000持有至到期投资——利息调整43000贷：银行存款679000借：银行存款36000贷：应收利息3600013三、后续计量持有至到期投资的后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量。持有至到期投资的收益主要来源是持有期内的利息收入，计入“投资收益”账户。企业购入不同还本付息方式的债券，投资收益的核算方法有所不同。（一）分期付息、到期还本债券（补充案例）（二）到期一次还本付息债券(案例见教材例5-7）14三、后续计量我国会计准则规定，应采用实际利率法（理论上还有直线法）确认投资收益和利息调整（债券溢折价摊销），并在此基础上确认债券的摊余成本。在实际工作中，以某一价格购入持有至到期投资后，应当按照规定计算出实际利率。摊余成本即持有至到期投资账面价值是指初始投资成本+（-）利息调整-减值准备以后的余额。期末摊余成本=“持有至到期投资”总账余额-本期计提的减值准备本期计提的实际利息=期末摊余成本X实际利率15三、后续计量实际利率法的特点：实际利息=债券账面价值（摊余成本）×实际利率=各期投资收益票面利息=债券面值×票面利率=各期应收利息——两者的差额为利息调整的摊销金额（减少额）16（一）分期付息、到期还本债券溢价（票面利率＞市场利率）对投资者而言，是以后各期多得利息收入而预付的代价；对发行方而言，是以后各期多付利息而预先得到的补偿。故溢价实际上是由于债券票面（名义）利率与市场（实际）利率之间的差异而产生的结果；是发行方预收投资者的款项。投资方：应于每期计息时摊销溢价（实际利率法），陆续调整投资收益。17分期付息、一次还本（溢价购入—即利息调整为借差）基本分录：[例5-7]改为：每半年支付一次利息购入时：P141[例5-7]借：持有至到期投资——成本300000持有至到期投资——利息调整10775贷：银行存款310775计息或收息并摊销溢价：借：应收利息（或银行存款）9000贷：持有至到期投资——利息调整1231投资收益776918一次还本、分期付息（溢价购入—即利息调整为借差）到期收回面值无论面值还是溢价或折价购入，到期收回债券面值，做同样处理。（溢价或折价均已经摊销完毕）借：银行存款300000贷：持有至到期投资——成本30000019一次还本、分期付息（折价购入—即利息调整为贷差）折价（票面利率＜市场利率）对投资者而言，是以后各期少得利息而预先得到的补偿；对发行方而言，是以后各期少付利息而预付的代价。故折价实际上是由于债券票面利率与实际利率之间的差异而产生的结果。投资方：应于每期计息时摊销折价（实际利率法），陆续调整投资收益。20一次还本、分期付息（折价购入—即利息调整为贷差）例：A公司2009年1月1日从活跃市场上购入某公司同日发行的3年期债券，面值总额100万元，票面利率10%,实际购买价951970元。该债券分期付息，于每年初付息一次，本金到期支付。A公司将债券投资划归为持有至到期投资。假定不考虑所得税，减值损失等因素。（经测算，该债券实际利率为12%，）21一次还本、分期付息（折价购入—即利息调整为贷差）实际利息和摊余成本计算表年度应收利息①=面值×票面利率实际利息②=上期末⑤×实际利率利息调整减少数③=②-①利息调整余额④=上期末④-③摊余成本⑤=上期末⑤+③2009年初480309519702009年末10000011423614236337949662062010年末10000011594515945178499821512011年末1000001178491784901000000合计30000034803048030————22一次还本、分期付息（折价购入—即利息调整为贷差）基本分录：2009年1月1日购入时：借：持有至到期投资——成本1000000贷：持有至到期投资——利息调整48030银行存款9519702009年12月31日计息或收息并摊销折价：借：应收利息（或银行存款）100000持有至到期投资——利息调整14236贷：投资收益1142362010年1月1日收到债券利息借：银行存款100000贷：应收利息10000023一次还本、分期付息（折价购入—即利息调整为贷差）到期收回面值无论面值还是溢价或折价购入，到期收回债券面值，做同样处理。（溢价或折价均以摊销完毕）借：银行存款1100000贷：持有至到期投资——成本1000000应收利息10000024（二）到期一次还本付息债券修改教材案例P142（1）2010年购入债券时：借：持有至到期投资—成本300000持有至到期投资—利息调整10775贷：银行存款310775（2）2010年6月30日计提利息（分录见教材142）（3）2010年12月31日计提利息借：持有至到期投资—应计利息9000贷：持有至到期投资—利息调整1262投资收益773825（二）到期一次还本付息债券准则规定：资产负债表日，持有至到期投资一次还本付息的，应按票面利率计算应收未收利息，按其摊余成本和实际利率计算投资收益，其差额作为“利息调整”。修改教材案例P1422014年到期时：借：银行存款372000贷：持有至到期投资——成本300000——应计利息7200026四、持有至到期投资转移的核算“持有至到期投资——应计利息“账面余额=9000×5=45000“持有至到期投资——利息调整“账面余额=10775-1231-1262-1293-1326-1359=4304P1427月10日出售前：借：可供出售金融资产349304贷：持有至到期投资——成本300000——利息调整4304——应计利息4500027五、到期兑现持有至到期投资的到期兑现：如果是一次付息的债券，到期时企业可以收回债券面值和利息；如果是分期付息的债券，到期时企业可以收回债券面值。一般来说，在债券投资到期时，利息调整明细账余额已经摊销完毕，不论是按面值购入，还是溢价或折价购入，“持有至到期投资”科目的余额均为债券面值（和应计利息）。借：银行存款贷：持有至到期投资——成本——应计利息28六、减值企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。持有至到期投资发生减值时，应当将该持有至到期投资的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备预计未来现金流量现值，可以按照该持有至到期投资初始确定的实际利率折现计算，也可以采用合同规定的现行实际利率折现。29持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值得以恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已经提高等），原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。30六、案例分析例1：A公司2009年1月2日从证券公司购入B公司2009年1月1日发行的3年期、票面利率4%、到期日为2012年1月1日、到期一次还本付息的债券。A公司购入债券面值为1000万元，实际支付价款为947.50万元，另支付相关费用20万元，A公司将其划分为持有至到期投资。购入债券的实际利率为5%，按年计提利息。要求：编制A公司2009年1月1日至2012年1月1日上述有关业务的会计分录。31六、案例分析2009年1月2日借：持有至到期投资—成本1000贷：银行存款967.50持有至到期投资—利息调整32.502009年12月31日借：持有至到期投资—应计利息40持有至到期投资—利息调整8.38贷：投资收益48.3832六、案例分析2010年12月31日借：持有至到期投资—应计利息40持有至到期投资—利息调整8.79贷：投资收益48.792011年12月31日借：持有至到期投资—应计利息40持有至到期投资—利息调整15.33贷：投资收益55.3333六、案例分析2012年1月1日借：银行存款1120贷：持有至到期投资—成本1000持有至到期投资—应计利息12034六、案例分析例2：A公司2010年1月1日从证券公司购入B公司2009年1月1日发行的5年期、