证券师

一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2．根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出结论的分析方法称为（）。A．技术分析法B．基本分析法C．定性分析法D．定量分析法3．证券投资技术分析法的优点是（）。A．同市场接近，考虑问题比较直接B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势C．应用起来相对简单D．进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长4．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为（）。A．价格偏离了其应反映的信息内容B．价格偏离了价值C．市场心理及人类行为偏离了平衡状态D．市场供求偏离了均衡状态5．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。A．851．14B．897．50C．907．88D．913．856．一种资产的内在价值等于预期现金流的（）。A．未来值B．市场值C．现值D．账面值7．金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格（）。A．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格B．是期权合约标的资产的理论价格C．是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用D．被称为协定价格8．无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。A．认股权证的价值增加B．认沽权证的价值增加C．认股权证的价值减少D．认沽权证的价值不变9．（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。A．短期政府债券B．长期政府债券C．短期金融债券D．短期企业债券10．甲以75元的价格买人某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10．05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）。A．90．83元B．90．91元C．在90．83元与90．91元之间D．不能确定11．（）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。A．市场价值B．投资价值C．转换价值D．理论价值12．可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值（）。A．之下B．之上C．之间D．之和13．某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元。期限5年，票面利率为5%。现以980元的发行价发行，投资者认购后的当前收益率为（）。A．4．85%B．5．00%C．5．10%D．5．30%14．下列不属于宏观经济分析的是（）。A．价格总水平分析B．银行贷款总额分析C．经济结构分析D．区位分析15．下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的说法，错误的是（）。A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D．从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑16．下列说法中，不正确的是（）。A．数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础B．无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据C．对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等D．需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理17．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）。A．繁荣阶段B．衰退阶段C．萧条阶段D．复苏阶段18．2001年11月我国正式加入WT0，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放作出了实质性的承诺。关于这些承诺的说法不正确的是（）。A．外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作B．外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员C．中国加入WT0后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司D．合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券19．以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是（）。A．包括城镇居民储蓄存款B．包括农民个人储蓄存款C．是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额D．包括单位存款20．股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。A．股票价格指数先于经济周期的变动而变动B．股票价格指数与经济周期同步变动C．股票价格指数落后于经济周期的变动D．股票价格指数与经济周期变动无关21．（）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。A．总量分析B．结构分析C．回归分析D．线性分析22．在道―琼斯股价平均指数中，商业属于（）。A．公用事业B．工业C．运输业D．农业23．我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（）个。A．6B．10C．13D．2024．遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（）。A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期25．深圳证券交易所将上市公司分为（）类。A．5B．6C．7D．826．在数理统计分析法中的相关分析中，若相关系数|r|=1，则表明两指标变量之间()。A．完全线性相关B．完全线性无关C．微弱相关D．显著相关27．上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类，本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是（）。A．沪市上市公司2006年年报显示的全部公司经营范围的改变B．沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变C．沪市上市公司2006年年报显示的全部公司主营业务的改变D．沪市上市公司2006年年报显示的部分公司主营业务的改变28．某公司发行认股权证，规定在债券到期前的5年时间内，每5个认股权证可按15元的执行价格来购买1股该公司普通股票。那么，当普通股价格为30元时，认股权证的价值等于（）元。A．1B．2C．3D．429．（）反映企业一定期间现金的流人和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。A．现金流量表B．资产负债表C．利润表D．利润分配表30．下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（）。A．收购公司B．收购股份C．公司合并D．购买资产31．公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济主体的行为被称为（）。A．资产出售与剥离B．资产置换C．股权置换D．公司分立32．营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过（）来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。A．资产管理比率B．流动比率C．资产负债率D．资产净利率33．由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低，这些因素包括政治因素、宏观政策因素等。例如，政府实施新的经济政策或发布新的法规限制了某些资产的使用，使得资产价值下降，这种损耗一般称为资产的（）。A．实体性贬值B．功能性贬值C．经济性贬值D．时间性贬值34．某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。A．1．50B．1．71C．3．85D．4．8035．在企业综合评价方法中，盈利能力、偿债能力与成长能力之间比重的分配大致按照（）来进行。A．5：3：2B．2：5：3C．3：5：2D．3：2：536．在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中（）。A．存货的价格变动较大B．存货的质量难以保障C．存货的变现能力最低D．存货的数量不易确定37．关于NOPAT调整中附息债务的利息支出问题，下列说法不正确的是（）。A．应属于资本成本的一部分B．应从净利润中扣除C．应就其对现金营业所得税的影响进行相应调整D．应进行资本化处理38．一般来讲，产品的（）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。A．技术优势B．规模经济C．成本优势D．规模效益39．相比之下，下列能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（）。A．股价会上升B．股价的走势将反转C．股价会下降D．股价的走势将加速40．关于趋势线，下列说法正确的是（）。A．趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种B．反映价格变动的趋势线是一成不变的C．价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条D．在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线41．关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。A．支撑线和压力线是不可以相互转化的B．支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动C．支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时停顿而已D．在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定42．如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求是（）指标的基本原理。A．KDJB．BIASC．RSID．PSY43．根据道氏理论，股价变动趋势有（）。A．无数种B．一种C．两种D．二三种44．根据股价未来变化的方向，股价运行的形态划分为（）。A．持续整理形态和反转突破形态B．多重顶形和圆弧顶形C．三角形和矩形D．旗形和楔形45．技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）。A．DEA是核心B．EMA是核心C．DIF是核心D．(EMA—DEA)是核心46．根据表1计算，证券A的收益率和方差为（）。A．0．6；4．33B．0．6；4．44C．0．7；4．33D．0．47；4．4447．关于有效证券组合，下列说法错误的是（）。A．有效证券组合一定在证券组合的可行域上B．在图形中表示就是可行域的上边界C．上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”D．有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点48．A公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，A公司股票的β值为1．5。那么，A公司股票当前的合理价格P。是（）元。A．5B．10C．15D．2049．被称为“均衡组合”的是（）。A．增长型证券组合B．货币市场型证券C．收入和增长混合型证券组合D．指数化型证券组合50．确定证券投资政策涉及到（）。A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估51．套利定价理论（）。A．取代了CAPM理论B．与CAPM理论的假设完全不同C．研究套利活动的机理D．是由罗斯提出的52．假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为（）。A．双曲线B．椭圆C．直线D．射线53．套利交易对期货市场的作用不包括（）。A．有助于价格发现功能的发挥B．增加了期货市场的交易量C．有效降低了期货市场的风险D．提高了期货交易的活跃程度54．下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（）。A．目的不同B．风险水平不同C．操作方式及价位观不同D．在现货市场上所处的地位不同55．香港交易所在2006年5月12日公布的客户保证金收取办法规定，恒生指数期货每张期货合约的维持保证金为（）港元。A．3000B．6000C．41665D．3500056．德尔塔―正态分布法是典型的（）。A．实际估值法B．名义估值法C．局部估值法D．完全估值法57．某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100