第一章国际收支

第一章国际收支通过本章的学习，要求学生掌握：★国际收支的概念★国际收支平衡表的内容★国际收支平衡与失衡的内涵★调节国际收支的措施★运用相关原理对一国的对外经济交往的现实问题进行初步分析本章教学目的和要求第一节国际收支概述一、国际收支概念的产生与演变国际间的经济交易必然会产生货币性和非货币性的支付问题。由此引起了国际收支统计和对国际收支进行分析的问题。国际收支概念的演变贸易收支一战前外汇收支一战～二战广义的国际收支二战后狭义的国际收支（一）狭义的国际收支1、贸易收支是指一个国家的对外贸易差额（BalanceofTrade）。在国际经济关系的初级阶段，各国的经济往来主要是贸易往来，因而此时的国际收支主要以反映贸易外汇收支为主。2、外汇收支是指一经济体在一定时期内必须同其他国家立即以货币结清的各种到期收付的差额。它所包含的经济交易都是以现金支付为基础（oncashpaymentbasis）。那些不引起现金支付的交易，都没有被包括在外汇收支里。（二）广义的国际收支国际货币基金组织在1993年第五版的《国际收支手册》（BalanceofPayment-Handbook）中的定义：国际收支是一种统计报表，它系统地记载了在特定时期内一经济体与世界其他地方的各项经济交易。它着重反映：（1）一经济体与其它经济体之间商品、劳务和收入的交易；（2）该经济体货币、黄金、特别提款权以及对其他经济体债权、债务的所有变化和其它变化；（3）无偿转移支付，以及根据会计处理的需要，平衡前两项没有相互抵消的交易和变化的对应记录。IMF概念中的经济交易分为五类①金融资产与商品和劳务之间的交换，即以货币为媒介商品和劳务的买卖；②商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物物交换；③金融资产和金融资产之间交换；④无偿的、单向的商品和劳务转移；⑤无偿的、单向的金融资产转移。二、国际收支的特征1、国际收支是一个流量概念。它与一定的报告期相对应，可以为一年、半年或一个季度。IMF规定为一年。相似概念：国际借贷(BalanceofInternationalIndebtedness)也被称作国际投资状况(InternationalInvestmentPosition)，是指一定时点上一国居民对外资产和对外负债的汇总。它们的区别在于：①国际收支是流量(Flow)而国际借贷是存量(Stock)②两者所包括的范围不一样。二、国际收支的特征2、国际收支所反映的内容是以货币记录的经济交易。经济交易是指经济价值从一个单位向另一个单位的转移。包括：交换。即一交易者向另一交易者提供一宗经济价值并从对方得到价值相等的回报。转移。即一交易者向另一交易者提供了经济价值，但是没有得到任何补偿。移居。指一个人把住所从一经济体搬迁到另一经济体的行为，由此导致的对外资产、债务关系的变化。二、国际收支的特征3、国际收支记录的经济交易必须是本国居民与非居民之间发生的经济交易。居民与非居民的划分是以居住地为标准进行的。居民：Resident，在一国（地区）居住时间在一年或一年以上者，称为该国的居民。非居民：Non-resident，在一国（地区）居住时间在一年以下者，称为该国的非居民。IMF对居民的规定自然人居民，指那些在本国居住时间长达一年以上的个人，但官方外交使节、驻外军事人员等一律是所在国的非居民。出国留学、出境旅游者、出国就医者，均为派出国居民，居住国非居民法人居民，指在本国从事经济活动的各级政府机构、非盈利团体和企业。跨国公司的母公司和子公司分别是所在国居民。国际性机构如联合国、国际货币基金组织等是任何国家的非居民。我国关于居民的规定我国1996年1月1日实施的《国际收支统计申报办法》第三条规定：“中国居民指：（一）在中国境内居留一年以上的自然人，外国及香港、澳门、台湾地区在境内的留学生、就医人员、外国驻华使馆领馆外籍工作人员及其家属除外；（二）中国短期出国人员（在境外居留时间不满一年）、在境外留学人员、就医人员及中国驻外使馆工作人员及家属；（三）在中国境内依法成立的企业事业法人（含外商投资企业及外资金融机构）及境外法人的驻华机构（不含国际组织驻华机构、外国驻华使馆领馆）；（四）中国国家机关（含中国驻外使馆领馆）、团体、部队。”例题IMF向韩国贷款50万美元，是否应记入韩国的国际收支平衡表？北京的王平出国留学期间，在美国的花费应记入中国还是美国的国际收支平衡表？中国广东省进出口公司与香港某进口公司的一笔货物贸易是否应登记在中国的国际收支平衡表中？IMF的总部在美国的华盛顿，是否属于美国的居民？中国银行广东分行向汇丰银行广州分行借入500万美元，是否应登记在中国的国际收支平衡表中？第二节国际收支平衡表一、国际收支平衡表的概念国际收支平衡表（BalanceofPaymentStatement,BOPs）又称为国际收支账户，是指系统记录一个国家（地区）在某一特定时期内，对外发生的全部经济交易的统计报表。IMF规定各会员国必须定期报送其国际收支平衡表，并汇总后定期发表在《国际金融统计》上。IMF出版了《国际收支手册》，制订了国际收支平衡表的标准格式。二、国际收支平衡表的编制原则1、复式记账原则2、权责发生制原则3、市场价格原则4、单一记账货币原则复式记账原则国际收支平衡表是根据“有借必有贷，借贷必相等”的复式簿记原理编制的。其运用主要包括以下要点：每笔国际经济交易都是由两笔价值相等、方向相反的账目表示所有国际收支账户都可以分为资金来源账户和资金运用账户凡是有利于国际收支顺差增加或逆差减少的资金来源增加或资金占用减少均记入贷方，凡是有利于国际收支逆差增加或顺差减少的资金占用增加或资金来源减少的均记入借方权责发生制原则在国际经济交易中，签订买卖合同、货物装运、交货和付款等一般都是在不同日期进行的。IMF明确规定，国际收支平衡表的记录日期以所有权变更日期为准。实际上就是以债权债务的发生时间为准。三、国际收支平衡表的格式按IMF统一规定的格式编制的国际收支平衡表的特点：统一标准，便于对比分析表中数据笼统，内容简略帐户借方贷方一、经常账户1.商品2.服务3.收入4.经常转移二、资本和金融账户……四、国际收支平衡表的主要内容经常账户资本与金融账户错误与遗漏商品服务收入资本账户金融账户经常转移直接投资证券投资储备资产其它投资国际收支平衡表资本转移非生产、非金融资产交易职工报酬投资收益（一）经常账户经常账户（CurrentAccount）记录实质资源的流动。它在一国的国际收支中占据最基本、最重要的地位。它包括：1.商品(Goods)。采用FOB价格登记。2.服务(Service)。即劳务进出口，包括旅游等共11项。3.收入(Income)。是本国生产要素在外国产生的收益，包括职工报酬(CompensationofEmployees)、投资收入(InvestmentIncome)。4.经常转移(CurrentTransfer)。记载居民与非居民之间的不涉及经济价值的回报的实际资源或金融产品的所有权变更，不管这种变更是自愿还是非自愿。（二）资本和金融账户国际货币基金组织第五版《国际收支手册》的解释：“资本和金融账户（CapitalandFinancialAccount）是指：（1）资本转移和收买或放弃非生产、非金融资产；（2）金融资产与负债。”1、资本账户（CapitalAccount）2、金融账户（FinancialAccount）1、资本账户反映资产在居民与非居民之间的转移。包括：资本转移，是指涉及固定资产所有权的变更及债权的减免等导致交易一方或双方资产存量发生变化的转移。同固定资产收买或放弃相联系的或以其为债务条件的资本转移（现金形式）固定资产所有权的转移（实物形式）债权人不索取任何回报而取消的债务（实物形式）非生产、非金融资产交易，是指非生产性有形资产（土地和地下资产）和无形资产（专利、版权、商标和经销权等）的收买与放弃。2、金融账户反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化。包括：直接投资（DirectInvestment）：包括新建企业、利润再投资、购买股票（不少于10%的股权）证券投资（PortfolioInvestment）：包括股本证券和债务证券其他投资（OtherInvestment）：包括贸易借贷、贷款、货币和存款，以及其他资产和负债储备资产（ReserveAssets）：包括货币黄金、外汇资产、在IMF的储备头寸、特别提款权及其他债权（三）错误与遗漏错误与遗漏（ErrorsandOmissionsAccount）是为了使国际收支平衡表借方与贷方平衡而人为设立的一种平衡账户。根据复式簿记原则，借贷总额应该相等。但是，人们在实际编制国际收支平衡表的过程中，由于各种国际经济交易的统计资料来源不一或不完整，统计时间不一致，以及一些人为的因素（如有些数据须保密，不宜公开；虚报出口等），平衡表实际上往往会借方差额或贷方差额。这时就需要人为设立一个账户，以抵消上述统计偏差。它的设立可保证借方和贷方总额相等。按照IMF的统计经验，如果一个国家的错误与遗漏差额超过进出口贸易总额的5%，可认为统计数字存在问题。账户借（-）贷（+）一、经常账户（CurrentAccount）经常账户支出经常账户收入1.商品（Goods）2.服务（Service）3.收入（Income）4.经常转移（CurrentTransfer）二、资本与金融账户（CapitalandFinancialAccount）资本流出资本流入1.资本账户（CapitalAccount）2.金融账户（FinancialAccount）直接投资（DirectInvestment）证券投资（PortfolioInvestment）其他投资（OtherInvestment）储备资产（ReserveAssets）储备资产增加储备资产减少外汇储备（ForeignCurrencyReserve）黄金储备（GoldReserve）特别提款权（SDRs:SpecialDrawingRights）储备头寸（ReservePositioninIMF）其他资产（OtherAssets）三、错误与遗漏（ErrorsandOmissionsAccount）实际的国际收支平衡表账户借（-）贷（+）一、经常账户（CurrentAccount）1.商品（Goods）2.服务（Service）3.收入（Income）4.经常转移（CurrentTransfer）二、资本与金融账户（CapitalandFinancialAccount）1.资本账户（CapitalAccount）2.金融账户（FinancialAccount）直接投资（DirectInvestment）证券投资（PortfolioInvestment）其他投资（OtherInvestment）三、储备资产（ReserveAssets）1.外汇储备（ForeignCurrencyReserve）2.黄金储备（GoldReserve）3.特别提款权（SDRs:SpecialDrawingRights）4.储备头寸（ReservePositioninIMF）5.其他资产（OtherAssets）四、错误与遗漏（ErrorsandOmissionsAccount）五、国际收支平衡表的分析国际收支平衡表是根据复式薄记原理编制的，其借方总额和贷方总额是相等的。但这只是账面的、会计意义上的平衡，不具有经济学意义。国际收支平衡表的每个具体账户和科目的借方额和贷方额往往是不相等的，这种差额被称为局部差额（PartialBalance），如贸易差额、劳务收支差额、经常账户差额等。注重某几个科目的交易加总在一起所形成的局部差额分析方法国际收支分析是对国际收支状况的分析。国际收支状况的衡量方法为，在国际收支平衡表的一个账户与下一账户之间划一水平直线，水平线之上账户的贷方和借方的净差额就是一国的国际收支状况。