证券投资分析基础知识1

证券投资分析股票基础知识股份有限公司P68•股份有限公司，就是由一定人数以上的股东所发起组织，全部资本被划分为若干等额股份，并通过向社会公开发行股票（或股权证）筹集资本，股东就其认购股份对公司负有限责任，股票可以自由转让，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。•股东的权利P72股票的分类•股票按照股东的权利可以分为普通股和优先股。P75•股票按购买主体划分可以分为国家股、法人股、公众股、外资股。P76•我国上市公司股票按购卖主体和发行上市的地点又可分为A股、B股、H股、N股、L股、S股等，股票的分类P77•A股即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票B股又称境内上市外资股，是指以人民币标明票面价值，以外币认购，供境内外投资者买卖的股票。境内外资股在境内进行交易买卖。上海证券交易所的B股是以美元交易；深圳证券交易所的B股是以港币交易.•H股即在内地注册，在香港发行和上市的外资股，香港的英文是HongKong，取其字首，即为H股,N股在内地注册，在纽约发行和上市的外资股,L股在内地注册，在伦敦发行和上市的外资股,S股在内地注册，在新加坡发行和上市的外资股.股票的分类•ST股票与*ST股票•ST是英文SpecialTreatment的缩写，股票名称前有“ST”字样的股票，通常称之为ST股票，即需做特别处理的股票。•如果公司出现异常财务状况，则其股票就要被戴上ST的帽子。•“*ST”警示退市风险。为存在股票终止上市风险的公司。股票的其他分类•蓝筹股这是一种热门股票。一般是由一些业绩优良、金融实力强大的大公司发行的，其红利稳定而优厚，股价呈上涨趋势，普遍受投资者欢迎。•成长股发行这种股票的公司正处在上升阶段，其销售额和收益额都在上涨，且速度快于整个国家及其行业的增长速度。•收入股指那些受老年、退休者以及一些法人团体欢迎的当前收益较丰的股票。股票的其他分类•周期性股指那些收益周期波动的股票，例如，钢铁、机器制造、建材等公司的股票。•防守性股这种股票与周期性股恰好相反，在商业条件恶化时，其收益比其他股票优厚，并且较为稳定。如水电、交通等公用事业公司发行的股票。•投机性股指那些变化快、幅度大、前景很不确定的股票。其投机性较大，能够吸引一些专门从事证券投机的人的投入。上市公司利润分配的形式•1)现金红利•现金红利是以现金发放的股利，是公司常用的一种股利发放形式。•2)送股、转增股•送股是指公司利润不以现金形成回报股东，而采用送红股的办法。转增股本是指公司提取资本公积金增加股本。凡是在股权登记日持有送股或转增股的股票的投资者都享有送股权或转增股权。送股和转增股都将通过证券交易所的系统，自动计入投资者账户，等到上市之日，投资者即可交易该部分股票了。股利宣布日、股权登记日和股利发放日•①股利宣布日。即公司宣布分派股利的当天，同时也要决定股权登记日和付息日。•②股权登记日。股权登记日亦称除息日或过户截止日，这个日期在宣布发放股利以后的一定期限以内。•③股利发放日。亦称付息日，即实际支付股利的日期。除息除权价•除息价=除息日前一天收盘价－每股现金股息额•送股除权价=(原价－股息)/(原股数＋送股数)股票发行P71•发行市场是指发生股票从规划到销售的全过程，它是资金需求者直接获得资金的市场。新公司的上市，老公司的增资或举债，都要通过发行市场，使资金从供给者手中转入需求者手中。•IPO与增发•私募与公募投资者参与新股配售的程序•T-2日招股说明书•T-1日发行公告(配售数量、新股、配售代码、申购上限)•T日投资者根据自己所持有的上市流通证券市值和申购上限，申购新股•T+1日可向证券营业部查配号结果•T+2日查询中签情况，若中签，应保证资金账户有足够的款项，以便证券营业部扣缴新股认购款•T+3日证券营业部扣缴新股认购款•T+4日清算交割和股份登记了解证券交易所证券代码•上海证券交易所证券代码证券种类证券代码A股代码为以“600”打头的6位阿拉伯数字，如“600×××”“60××××”•申购代码为“730×××”，后3位数与新股代码后3位相同•深圳证券交易所证券代码为以“000”打头的6位阿拉伯数字，如“00××××”股价指数•所谓股价指数，又称股票价格指标，是股市中反映各种股票价格变动水平的一种比例数或指标。它是根据十几种或几十种、甚至数百种上市公司的股票价格综合编制而成。股价指数通常以某一段时间或某年某月某日的具体日期为基期，基期的股价指数为一常数，以后各期的股价指数的计算公式为：•各期的股价指数=计算期股价平均值／基期股价平均值×常数股票价格指数上证指数系列•上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等的指数系列，其中最早编制的为上证综合指数。•上证指数以1990年12月19日为基期，该日指数定为100点•例：上证50指数是根据科学、客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50支股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。深证指数和深圳成份指数•深证指数是把采样股票(在深圳证券交易所上市的全部股票)的每日收盘价(如当日没有成交，则依前一营业日收盘价为准)分别乘以其发行量，以求得市价总值，再与基期(1991年4月3日，该日指数定为100点)的市价总值相除乘以100而予以指数化。•深圳成份指数是从深圳证券交易所的全部上市股票中挑选出有代表性的40支股票作为样本，取其流通股份加权计算得出的，基期为1994年7月20日，基期指数为1000点。如何进行股票交易•投资者进入股市必须先到当地证券登记机构分别开立上海、深圳股票帐户，只有拥有股票帐户，才能进行股票交易。开立股票时投资者必须持本人有效身份证件（一般为身份证），并提供投资者的详细资料，这些资料包括：姓名、性别身份证号码、家庭住址、联系电话等。投资者办理了股票帐户后还需在券商（证券公司）办理资金帐户，而这个资金帐户也仅仅在该券商交易有效。投资者如需在别的券商交易，需另外开立资金帐户，因此，一个投资者可拥有多个资金帐户。投资者资金帐户的存款，券商按银行活期存款利率支付利息。怎样办理委托•当委托人向证券商办理委托时，必须详细说明下述内容：•①买卖股票的名称。•②买进或卖出。•③买卖股票的价格。•涨跌停板制度，其幅度为正负10%，s股、st正负５%，新股上市当天的价格虽然不受10%涨跌停板的限制，但要遵守其他一些规则。怎样办理委托•④买卖股票的数量。股民在委托买进股票时，必须购买整数股(即100股的倍数)，在委托卖出股票时，可以委托卖出零股。怎样办理委托•证券交易所还对股票买卖的最大申报数量做出相应的规定：上市公司流通股数量在3000万股以下，每笔申报数量定为最高不超过10万股；流通股票数量在3000万股(含3000万股)至1亿股以下，每股申报数量调整为最高不超过20万股；流通股票数量在1亿股以上(含1亿股)，每笔申报数量不限。委托的四种方式•委托的方式有四种：柜台递单委托、电话自动委托、电脑自动委托和远程终端委托。•①柜台递单委托是指带上自己的身份证和账户卡，到已开设资金账户的证券营业部柜台填写买进或卖出股票的委托书，然后由柜台的工作人员审核后执行。•②电脑自动委托是指在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行你的委托指令。•③电话自动委托就是用电话拨通开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。•④远程终端委托就是指通过与证券柜台电脑系统连网的远程终端或互联网下达买进或卖出指令。什么是限价委托和市价委托•限价委托是指投资者要求经纪商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券•市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时,要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。电话委托怎样进行具体操作•①拨通开户证券营业部的外线委托电话(电话号码在开户时领取的操作说明书上已标明)。•②“上海委托按1，深圳委托按2”(语音提示)：1。•③“请输入上海股东代码”：123456789。•④“请输入交易密码”：23456。•⑤“按1买入，按2卖出”：1。•⑥“输入证券代码”：600601。•⑦“输入买入数量”：100#。•⑧“输入买入价格”：11*23＃。•⑨语音复述：“您委托买入‘延中实业’100股，价格11元2角3分，按1确认，按O挂线”：1。•⑩“请稍侯，您的委托成功，委托号是100088”。•然后，挂机。什么是网上证券交易•网上证券交易是指投资者利用因特网（Internet）资源获取证券的即时报价、分析市场行情，并通过因特网委托下单，实现实时交易。什么是撤单•当证券商接受投资者买卖股票的委托后，这部分资金或股票当天就必须被锁定如果投资者在当天要动用被锁定的资金(在委托买入时，想改变买入价格或不想买入)或股票(在委托卖出时，想改变卖出价格或不想卖出)，就必须先通过撤单撤消该委托，才能动用被锁定的资金或股票。如果投资者在完成撤单之前，原来的委托已经成交，就不能撤单。如何看大盘走势图•大盘指数即时分时走势图：•1)白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。•2)黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。如何看大盘走势图•A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；•反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。•B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；•反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。如何看大盘走势图•3)红绿柱线：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，•是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。•红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；•绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。•4)黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量，•单位是手(每手等于100股)。如何看大盘走势图•5)委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。•6)委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。•当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；•当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。个股即时分时走势图：1)白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。•2)黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。•3)黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。•4)成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。个股即时分时走势图：•5)外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；•内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。•外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。•6)量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，•具体公式为：现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。•量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，•大于1表示此时刻成交总手数已经放大，•小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。买入股票必须遵循的原则•趋势原则。•底部原则。•风险原则。•强势原则。“强者恒强，弱者恒弱”•题材原则。•止损原则。短线操作的止损位可设在5%左右，中长线投资的止损位可设在10%左右。什么是牛市和熊市•我们把股市中的上升阶段和下降阶段分别叫做牛市和熊市•牛市：指股票市场前景看好，股价不断向下跌，像牛抬着头向前冲顶。也叫多头市场。•在股价上升的牛市中，特别是上升了一段时间后，也同样可能有股票的短期下跌，人们称之为回档；而在股票下跌的熊市中，经过一段下跌之后，也可能有股票的短期上升，人们称之为反弹。几个股市常用值解释•市盈率：这一指标表示股票市场价格与每股净收益（也就是税后净利润）之比。•市净率