第一讲_财务管理概述

财务管理（FinancialManagement）主讲人：刘芳QQ：165568827电话：[phone]课程简介：公司财务管理是对其资金的管理，是一种价值形态的管理。是管理类专业的核心教程。《财务管理》课程，以微观经济学为理论基础，以资本市场为课程背景，以现代公司制企业为对象，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行阐述。课程学习需要具备企业管理、会计、金融、税收、经济法等方面的基础知识。课堂教学以理论知识讲解、相关例题、案例分析、讨论交流等多种方式进行。要求：上课不开小差，认真记好笔记；踊跃发言，有加分；期末考闭卷考试；成绩=20%考勤+10%作业+10%发言+60%期末成绩可以考取证书：会计从业资格证，会计初级职称等。赠言：用功学习，终会有回报财务管理是干什么的？《读者》的一则寓言——穿越玉米地。田野上，春风吹拂。眼前是一片果实累累的玉米地，同时又是隐藏无数大大小小的陷阱的玉米地。今天你和你的竞争对手要穿越它，比赛看谁最早、最快、最多地摘取玉米，并安全到达终点。三个生存要素速度效益风险这三者的最佳比例如何计算，世上至今无标准答案，或许永远无答案。因为客观环境和条件在变化。N次选择，有N次结果——不确定性。穿越的魅力就在这里，企业经营的谜底也就在这里。这就是企业经营和市场生存谋略最重要的问题。这也是财务管理贯穿始终的精髓：——————风险VS收益学完财务管理学后，能成为合格的CFO吗？•我们都想当大公司的CFO？•关于CFO的能力要求？（战略分析能力+财务能力+沟通能力）•学完企业财务学后，能成为合格的CFO吗？不能，因为学与用之间还存在事实上的差异。•当你能真正做到“学以致用”时，你就可能有当CFO的候选资格了。•对你的学习方法有何要求？----“学以致用、多学多用、边学边用”财务管理学习要点学习目的与要求财务管理是理论与实际相结合的课程。通过本课程的学习，要求掌握财务管理的原理、内容与方法。培养学生运用财务知识对上市公司经营活动与经营决策进行分析的能力。了解公司金融知识参考资料与网站1.21世纪经济报道2.中国上市公司资讯网上海证券交易所中国财经网6.金融界网站（）7.东方财富网（)学习本课程的目的和作用管理帮手投资帮手项目投资（企划书、财务分析）证券投资生活帮手买房、买车月供？怎么算？第一讲财务管理概述◆财务管理的概念及内容◆财务管理的职能及目标◆财务管理的环境知识要点案例过年不收礼，收入只收脑百金2001年度经济人物：巨人投资集团董事长史玉柱颁奖词：第一次，他上演了一个成功的版本；第二次，演绎了一个失败的案例；这一次，他从哪里跌倒就从哪里爬起，并完成了对企业家精神的定义：执着、诚信、勇于承担责任。安徽怀远人。1984年本科毕业于浙江大学数学系，1989年1月研究生毕业于深圳大学软科学管理系，随即下海创业。1989年，推出桌面中文电脑软件M-6401，4个月后营业收入即超过100万元。随后推出M-6402汉卡。1991年，巨人公司成立，推出M-6403，实现利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台，后因头脑发热一改再改，从38层蹿至70层，号称当时中国第一高楼，所需资金超过10亿元。史玉柱基本上以集资和卖楼花的方式筹款，集资超过1亿元。1993年，巨人推出M-6405、中文笔记本电脑、中文手写电脑等多种产品，其中仅中文手写电脑和软件的当年销售额即达到3.6亿元。巨人成为位居四通之后的中国第二大民营高科技企业。史玉柱成为珠海第二批重奖的知识分子。1994年初，巨人大厦动土，计划3年完工。史玉柱当选中国十大改革风云人物。1995年，巨人推出12种保健品，投放广告1个亿。史玉柱被《福布斯》列为大陆富豪第8位。1996年巨人大厦资金告急，史玉柱决定将保健品方面的全部资金调往巨人大厦，保健品业务因资金“抽血”过量，再加上管理不善，迅速盛极而衰。巨人集团危机四伏。1997年初巨人大厦未按期完工，国内购楼花者天天上门要求退款。媒体“地毯式”报道巨人财务危机。不久，只建至地面三层的巨人大厦停工。巨人集团名存实亡，但一直未破产。1999年注册建立生产保健类产品的生物医药企业——“上海健特生物科技有限公司”。2000年，史玉柱“从人间蒸发”两年后，又在媒体露面。据说他和原班底人马在上海及江浙创业，试图东山再起，做的是“脑白金”业务。他一再表示：“老百姓的钱，我一定要还。”2001年1月，上海健特生物科技公司策划总监史玉柱通过珠海士安公司收购巨人大厦楼花还债。同时，新巨人在上海注册成立。2004年11月，史玉柱成立征途公司，进入网络游戏产业。2007年11月1日，史玉柱旗下的巨人网络集团有限公司成功登陆美国纽约证券交易所，总市值达到42亿美元，融资额为10.45亿美元，成为在美国发行规模最大的中国民营企业，史玉柱的身价突破500亿元。2008年10月28日，史玉柱创办的巨人投资公司在北京人民大会堂宣布，正式开辟在保健品、银行投资、网游之后的第四战场——保健酒市场，世界第一款功能名酒——五粮液黄金酒。巨人投资与酒业巨头五粮液签署了长达30年的战略合作，由巨人投资，担任黄金酒的全球总经销。就此，五粮液的这款保健酒正式披上了史玉柱牌子的黄金外衣。2009年1月13日，巨人网络董事长兼CEO史玉柱在上海宣布，推出名为“赢在巨人”的网游创业平台。2009年3月12日，福布斯全球富豪排行榜，史玉柱以15亿美元居468位，在大陆位居14位！曾经依靠胆识和雄心加上一定能力成长起来的巨人，也是因为巨人这个个性，走出了一步险棋：超出自己能力十几倍的投资巨人大厦，几乎采用了破坏式影响主业发展的方式来建设这个巨人大厦——卖楼、贷款、自由资金，而一个企业的生存与发展需要现金和利润来支持，结果就开始可想而知，当企业频繁出现现金流的短缺和利润的缺乏，后果就更加可想而知。史玉柱营销经典语录凡事先做试点，风险才低。找到自己的细分市场.不要总想着同竞争对手对立，而是要想办法让自己弥补竞争对手的不足。如果没有价格上的优势与技术上的绝对优势，千万不要进入红海市场，否则你会必输无疑！抓住关键环节，重点抓好市场调研。与其改变消费者固有的想法，不如在消费者已熟悉的想法上去引导消费者。要改变消费者固有的想法，比登太阳还难；但不是不可能的。对普通员工，首先考虑其利益，然后才是社会价值。要重视建设团队，核心团队一般不超过7人。要脚踏实地的从小做起，团队重于个人作用。所谓人才，就是你交给他一件事情，他做成了；你再交给他一件事情，他又做成了。不要认为自己初中水平怎么样，初中水平跟博士后没啥区别。只要能干就行，我一直是这个观点，不在乎学历，只要能干能做出贡献就行。试销市场慢跑，快不得；全国市场快跑，慢不得！做全国性市场，一定要先做一个试销市场，要一点快半步，慢不得！案例分析巨人大厦本应是史玉柱和他的巨人集团的一个丰碑式的建筑，结果却成了一个拥有上亿资产的庞大企业集团衰落的开始。巨人的衰落，正是由于战略的严重失误导致的，可以归结为一句话：在没有有效的环境分析、稳健的资金保障和完善的管理机制下，采取激进的扩张战略所导致的失败。企业的目标：生存发展获利1.1财务管理的概念及内容一、财务管理的基本概念1.概念财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。【例题1】财务管理是企业组织财务活动、处理各方面财务关系的一项。A.人文管理工作B.社会管理工作C.物资管理工作D.价值管理工作2.财务活动企业财务活动筹资活动投资活动营运活动分配活动企业财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用、分配资金的一系列行为。财务活动内容筹资活动在筹资过程中，企业需要确定筹资规模、筹资渠道、筹资方式和筹资结构，以降低筹资成本和风险，提高企业价值。投资活动广义的投资包括企业内部使用资金过程（如购买流动资产、固定资产、无形资产等）和对外投放资金的过程（如购买股票、债券、基金等）；狭义的投资仅指对外投资。营运活动因企业日常经营而引起的财务活动，包括企业需要采购原材料或商品，从事生产和销售活动，并支付工资和其他费用，把产品销售出去取得收入、收回资金。分配活动广义的分配指对企业各种收入进行分割和分派的过程，包括税收缴纳、利息支付、租金支付、薪酬分配和利润分配，狭义的指对利润尤其是净利润的分配。【例题2多项题】下列各项，属于筹资决策必须考虑的因素（）。A.取得资金的渠道B.取得资金的方式C.取得资金总规模D.取得资金的成本与风险【例题3多项题】下列各项，属于企业筹资引起的财务活动有（）。A.偿还借款B.购买国库券C.支付利息D.利用商业信用【例题4单项题】下列属于企业狭义投资活动的是（）。A.购买设备B.购买零部件C.购买专利权D.购买国库券【例题5多项题】下列属于企业资金营运活动的有（）。A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.支付利息【例题6单项题】企业分配有广义和狭义之分，广义的利润分配指（）A.对企业销售收入和销售成本分配B.利润分配C.工资分配D.各种收入的分派、分配过程企业资金循环图股权筹资负债筹资资金的投放资金的耗费资金的回收资金的分配补偿长期资产的损耗补偿流动资产的消耗国家税收及专项提留分配股利及扩充股权还本及付息3.财务关系企业职工所有者债务人被投资者政府债权人内部部门指企业在再生产过程中的资金运动过程中与各利益相关者发生的经济关系。财务关系内容关系企业与所有者之间的关系所有者向企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬。所有者对企业进行控制，参与利润分配，对企业承担一定的经济法律责任。企业与债权人之间的关系企业向债权人借入资金，并按合同支付利息和归还本金。体现债务与债权的关系企业与债务人之间的关系企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式借给其他单位体现债权与债务的关系企业与被投资者之间的关系企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资。体现所有权的投资与被投资的关系企业与政府之间的关系中央政府和地方政府作为社会管理者，行使政府行政职能，无偿参与企业利润分配强制无偿的分配关系【例题7单选题】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付债务利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于企业与债权人之间财务关系的是（）。A.甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司与丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系4.财务管理的特点侧重价值管理具有协调性具有综合性1.2财务管理的职能和目标1.财务管理的对象是资金及其流转。2.财务管理的职能：决策、计划、控制。3.企业组织形式企业类型按出资者不同独资企业合伙企业公司无限公司有限公司有限责任公司股份有限公司上市公司股价的高低代表投资大众对公司价值的客观评价。4.财务管理的目标三种观点利润最大化每股收益最大化（利润率最大化）企业价值最大化（股东财富最大化优点直接反映企业创造剩余产品的多少，从一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。反映了利润与投入资本之间的关系，利于与其他不同资本规模企业或同企业不同时期比较。增加股东财富是财务管理目标，考虑了时间价值、风险因素和投入产出的比较。缺点1.未考虑时间价值；2.未反映利润与投入资本之间的关系；3.未考虑风险因素；4.易导致短期行为。1.未考虑时间价值；2.未考虑风险因素；3.不能避免短期行为。1.有失客观、准确2.并非与实际一致【例题8单选题】甲乙两企业均投入1000万元的资本，本年获利均为60万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金，而乙企业则全部