证券投资学-1章证券与证券市场(自做经典)

《证券投资学》是经济和管理专业的基础课程，通过学习了解证券投资的理论、知识、和操作方法，认识和理解证券投资活动和证券投资过程，从而树立正确的投资理念，掌握常用的基本分析和技术分析方法，在实践中争取获得较大的投资收益，并控制和防范可能遇到的各种风险。导论板书与多媒体课件相结合理论讲解与案例分析相结合证券与证券市场证券投资工具证券市场的运行基础股芬有限公司的设立与运行证券的发行与承销证券交易概述证券交易业务其他交易业务宏观经济与行业分析上市公司分析技术分析证券投资的方法与技巧证券市场监管基础编发行编交易编投资编管理编第一章证券与证券市场第一节证券及有价证券1第二节证券市场2第三节证券投资的基本原理3本章小结41、获取收益——终极目的2、参与公司经营决策3、分散风险4、增加资产流动性5、本金安全6、稳定的收入7、资本增值8、抵补通胀损失9、其它CompanyLogo第一节证券及有价证券一、证券概述定义：证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。信用是基础。分类：证据证券：单纯地证明一种事实的书面证明文件信用证、证据、提单凭证证券：认定持证人是某种私权的合法权利者，证明对持有人所履行的义务是有效。存款单、借据收据、定期存折有价证券：对某种有价物具有一定权利的证明书，可以让渡。股票、债券、汇票、本票、支票、提单、仓单等。CompanyLogo第一节证券及有价证券二、有价证券定义：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。分类：CompanyLogo第一节证券及有价证券二、有价证券定义：分类：特征：偿还性流动性受益性风险性CompanyLogo第二节证券市场一、证券市场的定义分类与特征定义：是有价证券发行于流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。分类：按组织形式不同（一）场内交易：高度集中、组织严密、只交易上市证券（二）场外交易：柜台交易：在交易所外证券公司柜台由证券买卖双方当面议价成交第三市场：上市证券在交易所以外市场交易的市场第四市场：指通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外证券市场二板市场：与主板相对应上市条件略低的新兴市场NASDAQ市场NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations全美证券商协会自动报价系统CompanyLogo、纽约股票交易所上市标准指标NASDAQNASDAQNYSE小型市场全国市场有形资产净值4百万美圆6百万美圆40百万美圆税前收入1百万美圆2．5百万公众流通股1百万股1．1百万股1．1百万流通股市值5百万美圆8百万美圆40百万美圆最低股价4美圆5美圆—公众持股人数3004002000经营历史一年—至少3年CompanyLogo第二节证券市场一、证券市场的定义分类与特征定义：是有价证券发行于流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。分类：按组织形式不同特征：交易对象/职能/证券价格/风险CompanyLogo第二节证券市场二、证券市场的产生与发展趋势（一）产生1773年，英国伦敦1661年，荷兰，证券交易所1555年，英国，股份有限公司1262年，威尼斯，资产证券化的前身1792年，美国纽约表6-2场内交易与柜台交易的主要不同点场内交易柜台交易交易参与者证券交易所的会员等特许人员一般投资者交易对象经批准的上市证券一般有价证券交易时间规定的开市和收市时间金融机构的营业时间内交易原则时间优先、价格优先、委托优先自愿买卖交易单位规定最低成交量（手）为交易单位证券的自然单位交易价格的形成竞价交易议价交易交易价格的形式单一的成交价格买入与卖出的双价形式交易方法口头唱报、上板作业、计算机撮合直接买卖交割方法当日交割、普通日交割、特约日交割当场交割CompanyLogo第二节证券市场二、证券市场的产生与发展趋势（一）产生(二)发展趋势金融证券化证券交易多样化证券市场自由化Office:管理楼403Telephone:[phone]E-mail：[e-mail]QQ:550403241CompanyLogo直接融资(indirectfinancing):没有金融中介机构介入的融资方式。直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系。直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等债券：无资金使用权，排斥索回权股票：永久凝固在生产领域，成为资本CompanyLogo间接融资(indirectfinancing):通过金融中介机构进行的资金融通方式。间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系。金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色。典型的间接融资是银行的存贷款业务。CompanyLogo第二节证券市场三、证券市场参与者（一）证券发行人(二)证券投资人（三）证券中介机构证券交易所证券交易公司会计师事务所证券评级机构证券投资与咨询机构（四）自律性组织：证券业协会、中国国债协会（五）证券监管机构：国务院证券委员会、证监会CompanyLogo四、证券市场的基本功能（一）筹集资资金的重要渠道—融资(二)证券价格的统一和合理定价—价格发现（三）资源合理配置促进了社会化大生产推动了产业结构调整削弱生产要素部门间转移的障第三节证券投资的基本原则CompanyLogo四、证券市场的基本功能（四）有利于国有企业转变机制决策程序规范化监督机制社会化经营责任法律化（五）中央银行宏观调控第三节证券投资的基本原则CompanyLogo第三节证券投资的基本原则一、收益与风险最佳组合原则二、分散投资的原则三、理智投资的原则四、贯彻止损的原则五、能力充实的原则CompanyLogo思考题：１、试述有价证券定义和种类２、证券市场的分类和特征３、直接融资与间接融资的区别４、试论述证券市场的基本功能５、证券投资的基本原则