证券投资实务三

证券投资实务实训三看盘和操作【学习目标】应知目标：熟悉单根K线图形和K线组合。掌握大盘和个股分时图。熟悉K线的画法。了解K线趋势和形态分析。熟知个股盘面分析指标。熟知大盘盘面分析指标。应会目标：能够在K线图和分时图之间进行转换。能够研读大盘信息分析后市趋势。能够研读个股信息把握操作要点。能够综合运用动态波动、量价关系进行操作。能准确理解K线图所反映的多空双方力量对比情况。能够掌握盘头、盘中、盘尾的操作技巧。一、实训目的和要求通过实训，使学生能理解和运用看盘和操作的基本知识。要求学生：能够在K线图和分时图之间进行转换；能够研读大盘信息分析后市趋势；能够研读个股信息把握操作要点；能够综合运用动态波动、量价关系进行操作；能准确理解K线图所反映的多空双方力量对比情况；能够掌握盘头、盘中、盘尾的操作技巧。二、实训课时：10课时（总），其中：任务一：研读K线图和分时走势图（4课时）任务二：研读个股行情数据（4课时）任务三：研读大盘（2课时）任务一：研读K线图和分时走势图（4课时）目的要求：K线图基本知识；分时图基本知识；制作K线图、K线图与分时图的转换；辨识单根K线；运用K线组合；熟悉分时图。[知识探索]一、K线图（一）概念K线图（CandlestickCharts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。（二）绘制方法K线图其构造为上影线、下影线以及实体，是以单位时间的开盘价、收盘价、最高价和最低价用蜡烛型连接起来的图形。在K线坐标图上，竖轴代表证券的价格，水平轴为时间项。按不同时间，分为日、周、月、年K线图及分钟K线图等。以日K线为例，一日之间的开盘价与收盘价之间以实体表示。收盘价比开盘价低，为阴实体；收盘价比开盘价高，为阳实体。最高价高于实体的上限，称为上影线，最低价低于实体的下限称为下影线，均用细线表示.K线的种类K线是由分时图转变而来的，因此需要掌握分时图与K线图的转化（三）分析单根K线在使用单根K线形态的时候，第一要看阴阳，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌，第二要看影线长短，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。第三要看实体大小，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。1.大阳线与大阴线大阳线是指收盘价明显高于开盘价，实体较大，表明大市在短期内趋于上升。大阴线是指收盘价明显低于开盘价，表明在短期内后市趋于下降。大阴线实例图：泰亚股份2010-12-24和2011-3-2日K线图2.小阳线与小阴线小阳线是指股价波动范围较小，多头稍占上风，但上攻乏力。小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大。无论出现小阳线和小阴线，后市暂无明显方向。3.光头光脚的K线光头光脚K线是指既没有上影线又没有下影线的阴线。光头光脚阳线以最低价开盘，以最高价收盘，上升趋势比较强劲。光头光脚阴线当日股价最高价与开盘价相同，最低价与收盘价相同。光头光脚阳线实例图：盛屯矿业2010-9至2010-11光头光脚阴线实例图：中国联通2008-2-254.长下影阳线和阴线在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差；在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。若长下影线出现，说明该股当日盘中股价一度下跌幅度较大，但遇到有力的支撑，股价呈现较大幅度的回升。下影线越长说明盘中急跌后反弹的力度越强，低位承接力量强，后市趋于上升的可能性极高。带尾阳线和带尾阴线说明股市具有相当好的承接能力，后市上升可能大。5.长上影阳线和阴线从K线实体向上延伸的细线叫上影线，在阳线中，它是当日最高价与收盘价之差；在阴线中，它是当日最高价与开盘价之差。阳线中，上影线短说明当日股价上行抛压较小。阴线中，上影线短说明股价上行无力。上影线长，说明该股当日盘中股价呈现冲高回落，上行压力大。类似地带帽阳线和带帽阴线表明上升阻力很大，后市将会转趋下跌。6.十字星十字星是实体最短的K线。多空双方力量暂时平衡，但随时右能改变方向。股价处于十字路口，可能上升，也可能下降若十字星在筑底阶段频繁出现，意味着空方能量即将耗尽，多方有望展开反攻。7.T字型或倒T字型T字型，又称蜻蜓十字星，其开盘价和收盘价相同，只有下影线，表示下方有支撑。倒T字型，又称垂死十字星，其开盘价与收盘价相同，只有上影线，表示上方有压力。（四）分析K线组合单根K线图对未来走势作的判断往往有一定的偏差，但K线组合分析的准确性则相对较高。1.两阳夹一阴形态特征是上升途中两根阳线夹一根阴线，阴线被包含在里面。为上升趋势中出现两阳夹一阴，短线看涨。2.两阴夹一阳形态特征是下跌途中两根阴线夹一根阳线，阳线被包含在里面。为下跌趋势中出现两阴夹一阳，短线看跌。3.早晨之星形态特征是由三支K线组成，代表可能见底回升。第一日在跌势中出现一支长阴线，第二日是K线实体较小的阴线或阳线，第三日是中阳线。此形态出现在长期下跌之后，成交量温和放大，反转的概率较高；投资者可将之看成一个提示信号，待股价突破下跌趋势线或出现其他验证信号时再采取行动，可把止损位设在早晨之星的最低处，有效跌破最低价应止损。4.黄昏十字星形态特征是三支K线组成，刚好与早晨之星相反，代表可能见顶回落。第一日在升势中出现一支长阳线，第二日是K线实体较短的K线（阴线或阳线），第三日是中阴线。此形态出现在上升趋势中，成交量温和放大，反转的概率较高；如星线的上影线较长或星线带巨量，通常见顶信号更明显。5.乌云盖顶形态特征是由两支K线组成，是一种见顶回落的形态。第一日一支强劲的阳线，第二日开盘价（往往为当日最高价）高于第一日最高价，收市于当日底部且深入第一支阳线的内部。此阴线深入幅度越大信号越强烈；并伴有放大的成交量，说明市场主力高位派发的意愿已很强烈，宜卖出。6.穿头破脚也可称为刺穿线，形态由两支K线组成，表示行情将转向。第二支K线实体部分长于第一支K线且K线颜色相反；若是上升行情第一支K线为阳线，若是下跌行情第一支K线为阴线。形成穿头破脚形态必须在事先有明显的上升或下跌趋势；穿头破脚实体部分必须完全包含前一根K线的实体部分，而上下影线可不考虑；伴随着成交量的急剧放大，反转发生的可能性很大；穿头破脚包含的K线数目越多反转越强烈。但此组合若发生在连续无量涨停之后的应另当别论。7.红三兵形态特征是由三支K线组成，表示可能见底回升。红三兵由三支阳线组成，且每日收市价都上移，成交量相应温和放大。红三兵一般出现在市场见底回升初期，因而升幅不大，动作缓慢，但升势相当稳定。此阶段逢低建仓风险不大；成交量也相当平稳规则，但在随后的突破飙升阶段，成交量会成倍放大。8.三乌鸦形态特征是由三支K线组成，出现在上升末端，表示可能见顶回落。由三支阴线组成且每日收市价都下移，表明多方已实力不支；每天开盘价都在上一日K线的实体部分，但收市价接近每日最低价，下跌节奏较为平和；成交量温和放大，市场杀跌能量开始有节制释放，表明随后可能有加速下滑之虑，宜离场观望。9.上升三部曲形态特征是在股价上经过一段时期的上涨后，在一根大阳线或是中阳线之后，连续出现了三根小阴线，但三根小阴线都没有跌破前面这条大阳线的开盘价，并且成交量也开始减少。随后就出现了一根大阳线。这说明多方在积蓄力量，伺机上攻，看到此图形出现后就要注意观察股价的下一步走势，只要发现股价向上运行并伴随成交量的放大就要积极跟进做多。10.下降三部曲形态特征是下降三部曲的特征是在股价下跌时出现了一根实体较长的阴线，随后连续拉出三根向上走的实体较小的阳线。但最后一根阳线的收盘价仍比前一根长阴线的开盘价要底，之后就又出现了一根长阴线，把前面的三根小阳线全部或大部份都吃掉了。下降三部曲的出现表明多方虽然想作反抗，但是最终在空方的打击下显得不堪一击。这表明股价还会进一步向下滑落。所以看到这种图形就要顺势而为，减持手里的仓位。常见K线组合的操作策略表在实际运用时结合成交量分析效果更好。如在相对底位出现买进信号时，成交量越大则做多的把握性越大；在相对高位出现卖出信号时，成交量较大也说明做空的把握性较大等。K线（组合）图及其所处位置操作策略表二、分时图（一）分时图基础知识分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料，分为指数分时走势图和个股分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本1.大盘指数即时分时走势图：上证指数的分时图是每分钟的价格连线，用来反映当天的指数走势。（1）白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。（2）黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。（3）红绿柱线：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。（4）黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手（每手等于100股）。一条柱状图显示一分钟的成交量，单位是手。成交量大，柱状线就长，成交量小，柱状线就缩短。（5）即时报价：最新指数表示当前的指数数值；还显示到目前时点的指数涨跌幅，成交量等信息。（6）百分比表示的数轴坐标。（7）绝对数字表示的数轴坐标。（8）显示上涨家数和下跌家数。这个信息很重要。如果上涨家数要远远多于下跌家数，那么整个市场总体应该是上涨的，如果这时指数反而下跌，说明指数可能由于个别大盘股下跌所导致。可配合指数来判断市场的情况。（9）即时成交显示。2.个股即时分时走势图：个股的分时图是每分钟的价格连线，用来反映当天的价格走势。（1）白线表示每分钟成交价格的连线。（2）黄线表示每分钟均价的连线。（3）每一柱线表示每分钟的成交量。（4）委托盘显示。其中买1-买5按价格从高到低排序，右边黄色数字表示对应报价的买入数量，单位为手，买1表示当前的最高买入报价。卖1–卖5按价格从低到高排序，右边黄色数字表示对应报价的卖出数量，单位为手，卖1表示当前的最低的卖出报价。委托盘也被称为盘口。（5）盘中即时交易信息。如目前的成交价格，涨跌幅，内盘外盘等，说明如下：①今开：即当日的开盘价。②最高：即开票到现在买卖双方成交的最高价格。③最低：即开盘到现在买卖成交的最低价。④现价：也称为成交、最新，即即买卖双方的最新一笔成交价。⑤均价：在很多软件里都能看到均价（例如同花顺），即是开盘到现在买卖股票成交的平均价格。收盘时的均价为当日交易均价。其公式是：均价=成交总额/成交量，成交总额：一日交易的总金额(万元)，成交总量：一日交易的股票总数(手)。⑥涨跌和幅度：即当日该股上涨和下跌的绝对值，以元为单位。幅度：当日成交到现在上涨或下跌的相对值，以%表示。若为正，数字颜色为红色，表示股价在上涨；若为负，数字颜色为绿色，表示股价在下跌。⑦总量：也称为总手，即当日开始成交一直到现在为止总成交股数。收盘时“总手”，则表示当日成交的总股数，在很多行情里面还能够看到现手，即当日最新一笔成交量。收盘时的“现手”实际就是当