证券模拟交易实验指导书

《证券模拟交易》实验指导书投资教研室编2011年八月实验项目一：大盘看盘要领实验[实验目的及要求]本实验的目的是要让学生掌握分析大盘的主要方法，并对未来大盘运行方向作出预测[实验内容及原理]1、要求：使用自己熟悉的行情分析软件，按照月、周、日三个时间周期对上证综合指数（代码999999）分别作出如下分析：并要求将结论写在实验报告上，要求截图。（1）从上证的月线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。（2）从上证的周线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。（3）从上证的日线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。原理：进行如上分析的原理是从大尺度到小尺度对上证所在的趋势形态有一个充分的认识，这为以后的分析提供一个大的分析框架。使用的分析方法为趋势分析技术（可以目测，也可以用趋势线辨识）2、要求：使用各种技术分析方法如K线分析、均线分析、形态分析、指标分析、切线分析法等方法对上证指数进行预测分析，然后进行综合，最后得出技术分析结果：上证指数短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中，可以截图说明分析过程。原理：使用综合技术分析得出预测结果3、要求：收集各种级别的宏观信息，利用基本分析手段对上证指数进行预测分析，然后进行综合，最后得出基本分析结果：上证指数短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。原理：通过宏观信息对股市政策面、资金面、上市公司未来盈利的影响等方面进行预测。4、要求：最后对前三部分的结论再次综合分析，得到你的最终结论：上证指数短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。原理：多种分析方法共同求证实验项目二：个股看盘要领实验[实验目的及要求]本实验的目的是要让学生掌握分析个股的主要方法，并对未来个股运行方向作出预测[实验内容及原理]1、要求：使用自己熟悉的行情分析软件，按照月、周、日三个时间周期对自己关注的一只股票分别作出如下分析：并要求将结论写在实验报告上，要求截图。（1）从个股的月线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。（2）从个股的周线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。（3）从个股的日线图上看，长期趋势处于（）趋势，中期处于（）趋势，短期处于（）趋势。原理：进行如上分析的原理是从大尺度到小尺度对个股所在的趋势形态有一个充分的认识，这为以后的分析提供一个大的分析框架。使用的分析方法为趋势分析技术（可以目测，也可以用趋势线辨识）2、要求：使用各种技术分析方法如K线分析、均线分析、形态分析、指标分析、切线分析法等方法对你选的个股进行预测分析，然后进行综合，最后得出技术分析结果：个股短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中，要求截图说明分析过程。原理：使用综合技术分析得出预测结果3、要求：收集各种级别的宏观信息，利用基本分析手段对个股进行预测分析，然后进行综合，最后得出基本分析结果：个股短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。原理：通过宏观、行业、公司信息对公司未来盈利的影响等方面进行预测。4、要求：最后对前三部分的结论再次综合分析，得到你的最终结论：个股短期会（）、中期会（）、长期会（）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。原理：多种分析方法共同求证实验项目三：画线分析实验[实验目的及要求]本实验的目的是要让学生掌握画线分析方法，并对未来个股运行方向作出预测[实验内容及原理]总体要求：选取自己感兴趣的一只股票的日线图，在此图上分别作出如下的画图并分析，每一种画法要求截图一次并将画线痕迹保留在截图上，并将截图放入实验报告中，然后在截图下方附上分析语句。总体原理：交易者的心理反映所提示的预计意义1、趋势线（1）工具说明：技术分析的一个重要论点就是：价格沿趋势变动。历史图表也表明，几乎所有中期的（甚至是长期的）价格变动都差不多沿着一条直线进行。有效的趋势线应由二个以上的支撑点（下跌时）或阻力点（上升时）连接而成。注：趋势线一般是高点和高点的连线，或者是低点和低点的连线。但低点（高点）和高点（低点）的连线在判断股价的趋势时，也能发挥很大作用，这条线用来作为重要的支撑（压力）线有时还是十分有效的。（2）研判方法：如果股价处于上升波或下跌波中，说明股价正加速前进，处于明显的多头或空头市场中，否则，则认为市场处于无势可言的状况，即盘整态。一条斜线（趋势线）会把K线图分成两部分，线的上方被视为多头区域，线的下方被视为空头区域，斜线斜率的大小反应了趋势变动速度的大小。趋势线牵涉的虽然是角度问题，但是，其每天上涨或下跌的幅度，实际上是一种速度的表现，所以，45度角的趋势线一般称为定速线；如果行情既非强势也非弱势，趋势线变成接近于水平，说明行情处于无方向的盘整期。①有效的趋势线是价格回调或反弹时重要的支撑线或阻力线。趋势线为什么有如此大的作用，可能的原因有：股市中一种趋势一旦确立，一般很难改变；趋势线有时也是市场信心和心理成本的象征，如果股价突破了趋势线，很容易造成多方或空方的崩溃，所以，所谓市场主力就会刻意维持股价沿趋势线运动。②价格一旦突破趋势线，则是重要的趋势反转信号，应注意买入或卖出。这种方法在实际操作中，确实既简单又有效，趋势代表股价的前进方向，正常情况下，股价应该持续顺着趋势的轨迹前进，有时，股价会忽而朝趋势线的左方偏离，忽而朝右方偏离，这就形成了股价与趋势线的乖离，这种乖离的研判方法，与移动平均线乖离的研判方法类似，因为趋势线和移动平均线均表示股价落在线附近的概率较大，因而这些线对股价有一定的吸引力，移动平均线表示目前大多数人的持仓成本，趋势线表示股价前进的方向。因而，在移动平均线和趋势线周围，会不断出现股价的涨落，当股价距离趋势线超过一定距离时，便会受吸引力的牵制，而逐步向趋势线靠拢，反之，当股价接近趋势线时，又会逐步偏离趋势线而产生乖离,我们可以通过比较历史数据乖离的大小来判断现在股价是否即将进行修正。2、黄金价位线使用的方法和黄金分割线相同，只是在显示上用价位来表示。（1）黄金分割工具说明：黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比率，应用在技术分析上，当价格调整时，0.382，0.618作为回调或反弹的关键位，准确度较高，与波浪理论有异曲同工之处。（2）研判方法：如果回调或反弹高度在0.382内，属强势调整，后市方向不会改变,如果回调或反弹高度在0.618外，后市方向可能逆转3、百分比线百分比线是将一定的价格空间分为8等分，1/8，2/8，3/8，4/8，5/8，6/8，7/8，8/8，另外又以3为分母，分成1/3和2/3。综合上述空间，以百分比来表示。她用来描述一些重要的支撑、阻力位。4、波段线波段线是由将价格空间分成50%、25%、33%等一些重要地带，以此来确定重要的支撑阻力位。5、矩形框矩形框用来表示一定的价格运行区间，可以在此区间进行价格的波段操作同时可以判断股价是否突破矩形框。6、线性回归、线形回归带及线形回归通道线性回归、线性回归带及线性回归通道是根据数学上线性回归的原理来确定一定时间内的价格走势。线性回归将一定时间内的股价走势线性回归，然后来确定这一段时间内的总体走势；线性回归带是根据这一段时间内的最高、最低价画出线性回归的平行通道线；回归通道是线性回归带的延长。7、平行线（1）所画出的全部平行线均为水平平行线。而股票箱所画出的平行线既可以是水平平行线，更多的则是带有倾斜角度的平行线。因此，等距水平平行线主要是用于股价(包括指数)在作水平横向波动阶段的分析与研判，以及股价突破旧箱的上(或下)边线之后波动空间(长度)的量度。（2）一般而言，在标准坐标(又称算术等距刻度坐标)中使用等距水平平行线效果较好。但不排除在少数情况下，在半对数坐标(又称半对数刻度坐标)中使用等距水平平行线，也可能会有较好的分析和预测效果。（3）实证表明，股价波动的内在规律与波动力度并非千篇一律。在部分股票(而非全部股票)或部分股票的某一个波动阶段的分析中，适用于在标准坐标之下使用等距水平平行线来预测与量度，表明这一阶段波动的力度比较符合线性增长(变动速率)的特征。其直观的现象就是这一波动阶段中上升或下跌的力度均较为温和，不及呈对数增长波动(变动速率)的力度来得凌厉。（4）画股票箱时需要选择三个点，而在画等距水平平行线时只需要选定两个点：一个上边线的点和一个下边线的点，操作时相当便捷。8、斐波纳切周期线从重要的市场顶部或底部起向未来数算，得出的时间目标。其中的垂直线分别标志着未来第3、第8、第13、第21、第34、第55及第89个交易日的位置。这些日子可能意味着市场的重要转折点。9、甘氏线甘氏线(Gannline)分上升甘氏线和下降甘氏线两种，是由WilliamD．Gann创立的一套独特的理论。Gann是一位具有传奇色彩的股票技术分析大师。甘氏线就是他将百分比原理和几何角度原理结合起来的产物。甘氏线是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条直线，所以甘氏线又称为角度线。图为-个甘氏线各个角度的直线图。图中的每条直线都有一定的角度，这些角度的得到都与百分比线中的那些数字有关。每个角度的正切或余切分别等于百分比数中的某个分数(或者说是百分数)。甘氏线中的每条直线都有支撑和压力的功能，但这里面最重要的是45度线、63.75度线和26.25度线。这三条直线分别对应百分比线中的50%，62.5%和37.5%百分比线。其余的角度虽然在股价的波动中也能起一些支撑和压力作用，但重要性都不大，都很容易被突破。具体应用：第一步：确定起始点，被选择的点同大多数别的选点方法一样，一定是显著的高点和低点，如果刚被选中的点马上被创新的高点和低点取代，则甘氏线的选择也随之变更。下图中我们选择了2002年1月29日的最低点为起始点。第二步：确定起始点后，再找角度(即45度线)，如果起始点是高点，则应画下降甘氏线；反之，如果起始点是低点，则应画上升甘氏线。这些线将在未来起支撑和压力作用。例鼠标画法：移动鼠标到被选为起始点的2002年1月29日的最低点，按下鼠标左键不放，拖动鼠标找角度(2002年月22日的最高点)，松开鼠标即可。如下图：键盘画法：用←→↓↑键找点,在起始点（2002年1月29日的最低点）回车确定,然后在通过方向键←→↓↑来找角度,找准后回车确定即可。从上图可以看出在4月3日的价格在遇到26.25度线的时候停止了下跌趋势。10、阻速线阻速线是一种将趋势线和百分比回撤融为一体的新技巧，是埃德森•古尔德开创的，实质上也属于趋势线三分法的具体应用。阻速线测绘的是趋势上升或下降的速率（或者说是趋势的速度）。判研方法：如果上升趋势正处于调整之中，那么阻速线向下折返的余地通常是到上方的速度线（2/3阻速线）为止；如果它又被超越了，那么价格还将跌到下方的速度线（1/3阻速线）；如果下方的速度线也跌破了，那么价格就可能一路而下，直至原趋势的起点的水平。在下降趋势中，下放的速度线如果被突破，那么价格很可能上冲到上方速度线处。要是后者也失守，那就意味着价格将会涨到原趋势的起点的水平。正如所有的趋势线一样，速度线一旦被突破，角色也会反串。这样，在上升趋势的调整过程中，如果上面的线（2/3线）被突破，价格则跌到1/3线，再从后者上面反弹。这时候，上面的线已演变成阻挡障碍了。仅当上面这条线被重新穿回，那么价格才可能向原高点挑战。同样的道理在下降趋势中也成立。具体应用：第一步：确定起始点，被选择的点同大多数别的选点方法一样，一定是显著的高点和低点，如果刚被选中的点马上被创新的高点和低点取代，则阻速线的选择也随之变更。下图中我们选择了2002年1月29日的最低点为起始点。第二步：确定起始点后，再找角度，如果起始点是高点，则应画下降阻速线；反之，如果起始点是低点，则应画上升阻速