财务管理学复习资料(打印版)

-1-财务管理学第一章一、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。二、企业财务活动存在的客观基础是商品经济。三、企业资金运动通过购买、生产、销售三个阶段分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等不同形态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。四、资金运动包括以下经济内容：1.资金筹集2.资金投放3.资金耗费4.资金收入5.资金分配五、筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。投资是资金运动的中心环节，不仅对资金筹集提出要求，而且是决定经济效益的先天性条件。六、资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。七、企业同各方面的财务关系：财务关系：就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。①企业与投资者和受资者的财务关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，在性质上是债权关系、合同义务关系。③企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。④企业内部各单位之间的财务关系体现企业内部个单位之间的经济利益关系。⑤企业与职工之间的财务关系体现职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。八、试述财务管理的内容和特点：（论述）1）财务管理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。2）财务管理本身所具有的职能，在于组织、调节和监督。3）企业财务管理的主要内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。4）财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。具体特点有：①涉及面广②灵敏度广③综合性强财务管理从所包括的内容来看，是企业管理的一个独立方面，从它特点来看，则是一项综合性的管理工作。搞好财务管理对于改善企业经营管理，提高企业经济效益具有独特的作用。-2-九、财务管理目标的作用：①导向作用②激励作用③凝聚作用④考核作用十、财务管理目标的特征：①具有相对稳定性②具有可操作性a)可以计量b)可以追溯c)可以控制③具有层次性十一、财务管理的总体目标：①经济效益最大化②利润最大化③权益资本利润最大化④股东财富最大化⑤企业价值最大化十二、试述财务管理的原则（论述）1）财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务管理的准则，它从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。2）原则包括以下：①资金合理配置原则②收支积极平衡原则③成本效益原则④收益风险均衡原则⑤分级分口管理⑥利益关系协调原则十三、财务管理的环节有：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。十四、试述我国财务管理的体制（30-37）第二章资金风险价值和投资风险价值一、资金的时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。二、资金时间价值可以用绝对值表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。一般的利息率除了包括资金时间因素以外，还包括风险价值和通货膨胀因素。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均利润率为基础。三、运用资金时间价值的必要性：①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。四、投资决策的三种类型：-3-①确定性投资决策②风险性投资决策③不确定性投资决策五、如何考虑投资收益的决策情况：（简答、论述）①投资风险价值：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。②具体情况如下：如果两个投资方案的预期收益率基本相同，应当选择标准离差率较低的那一个投资方案。如果两个投资方案的标准离差率基本相同，应当选择预期收益率较高的那一个投资方案。如果甲方案预期收益率高于乙方案，而其标准标准离差率低于乙方案，则应当选择甲方案。如果甲方案预期高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，在此要去绝育投资者对风险的态度。第三章筹资管理一、筹资动机：1.新建筹资动机2.扩张筹资动机3.调整筹资动机4.双重筹资动机二、筹资原则①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提高投资效果。③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性三、金融市场的三个构成要素：1.资金供应者和资金需求者；2.信用工具；3.调节融资活动的市场机制。-4-五、金融市场对于商品经济的运动，具有“媒介器”、“调节器”、“润滑剂”的功能。六、企业筹资数量预测应考虑的因素：1.法律2.企业经营规模3.有关筹资的其他因素七、筹资数量预测的数量分析法：1.资本需要量=（上年资本实际平均占用量-不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测期资本周转速度变动率）2.销售百分比法：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。例题见101-103八、权益资本筹资的方式：吸收投入资本、发行股票、企业内部积累。九、吸收投入资本的主要形式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资。十、吸收投入资本的优缺点：优点：①能够增强企业信誉②能够早日形成生产经营能力③财务风险较低缺点：①资本成本较高②产权清晰程度差十一、新股发行价的作价方法：①分析法：每股价格=（资本总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值②综合法：每股价格=（年平均利润÷行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值③市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润十二、发行股票的优缺点：1.优点①能提高公司的信誉②没有固定的到期日，不用偿还③没有固定的股利负担④筹资风险小2.缺点四、金融市场外汇市场资金市场黄金市场货币市场资本市场同业拆借市场票据承兑与贴现市场短期证券市场短期借贷市场长期证券市场长期借贷市场一级市场二级市场｛按对象｝｛按时间长短｝｛按交易性质｝｛按交易过程｝-5-①资本成本较高②容易分散控制权十三、企业债务资本的筹资方式：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用十四、银行借款信用条件和实际利率：①信贷额度②周转信贷协议③补偿性余额④按贴现法记息计算实际利率换算方法：①按复利计算②一年内分次计算计息的复利③贴现利率④单利利率⑤周转信贷协定十五、银行借款筹资的优缺点：优点：①筹资速度快②筹资成本低③借款弹性好缺点：①财务风险较大②限制条件较多③筹资数额有限十六、公开发行公司债券，应当符合下列条件：（单选）净资产股份有限公司3000万以上有限责任公司6000万以上累计债券余额净资产40%近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息筹资的资金投向国家产业政策债券的利率不超过国务院限定的利率水平国务院规定的其他条件十七、企业债券的种类：1.按有无抵押分:抵押债券、担保债券、信用债券2.按偿还期限不同：长期债券、短期债券3.按是否记名：记名债券、无记名债券十八、企业债券发行价格的确定：1.债券票面价值2.债券利率3.市场利率4.债券期限十九、发行债券筹资的优缺点：优点：1.资本成本较低2.具有财务杠杆作用3.可保障控制权缺点：-6-1.财务风险高2.限制条件多3.筹资额有限二十、经营租赁：是由租赁公司向承租单位在短期内提高设备，并提供维修、保养、人员培养等的一种服务性业务，又称服务性租赁。二十一、融资租赁：是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。二十二、融资租赁的计算：1.决定租金的因素①设备原价②预计设备残值③利息④租赁手续费⑤租赁期间租金支付次数2.租赁的支付方式3.确定金额定租金的方法①平均分摊法②等额年金法二十三、租赁筹资的优缺点：优点：①能迅速获得所需资产②租赁筹资限制较少③免遭设备陈旧过时的风险④到期还本负担轻⑤税收负担轻⑥租赁可提供一种新的资金来源缺点：①资本成本高②不能享受设备残值二十四、商业信用的优缺点优点：①筹资便利②限制条件少③有时无筹资成本缺点：①期限较短二十五、资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。资本成本是在商品经济条件下，由于资本所有权和资本使用权分离而形成的一种财务概念。资本成本的性质：资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。资本成本包括资本时间价值，又包括投资风险价值。资本成本的作用：1.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据-7-2.资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准3.资本成本是评价企业经营成果的最低尺度第四章流动资金管理一、企业的流动资金是垫支在劳动对象、工资和其它货币支出等要素方面的资金，它在周转中表现为生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、货币资金与结算资金等占用形态；它的价值周转时全部一次性地进行的，经过一个生产周期就完成一次循环。二、流动资金的具体项目：1.货币资金2.应收及预付款项3.存货4.短期投资三、流动资金的特点：1.占用形态具有变动性2.占用数量具有波动性3.流动资金循环与生产经营周期具有一致性四、流动资金管理的要求：①既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。②管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。④流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。五、企业持有现金的动机主要有以下三个方面：1.支付动机2.预防动机3.投机动机六、现金管理的要求：1.钱帐分管，会计、出纳分开2.建立现金交接手续，坚持查库制度3.遵守规定的现金使用范围4.遵守库存现金限额5.严格现金存取手续，不得坐支现金七、转账结算：（常考单选、多选）1.同城（支票、银行本票）2.异地（汇兑、银行汇票）3.同城异地均可（托收承付、委托收款、商业汇票）八、货币资金收支项目：1.货币资金收入2.货币资金支出3.净货币资金流量4.货币资金余缺九、货币资金持有量总成本的内容：1.持有成本2.转换成本十、应收帐款的功能：1.增加产品销售-8-2.减少产品存货十一、应收帐款的成本的构成：1.机会成本2.管理成本3.坏账成本十二、信用政策的内容构成：1.信用标准2.信用期限3.现金折扣4.收帐政策十三、五c评估法：1.品质2.能力3.资本4.担保品5.行情十四、管好存货的意义：1.对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息2.只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化3.存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳定和发展十五、存货的功能：1.储存必要的原材料，可以保证生产正常进行2.储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产3.储备必要的产成品，有利于产品销售十六、存货成本：1.采购成本2.订货成本3.储存成本十七、存货资金：1.占用在生产储备资金2.未完工产品资金3.成品资金十八、核定存货金额的要求：1.保证生产经营的合理要求,节约使用流动资金2.存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接3.要有科学的计算根据,采用合理的计算方法4.核定存货资金工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采用群众路线的方法。十九、原材料资金定额取决于三个因素：1.计划期原材料每日平均耗用量2.原材料计划价格3.原材料资金定额日数原材料资金定额日数：1.在途日数2.验收日数-9-3.应计供应间隔日数4.整理准备日数5.保险日数供应间隔日数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额×100%应计供应间隔日数=加权平均供应间隔日数×供应间隔系数在产品资金定额取决于四个因素：1.