财务管理教材(学员版)

非财务经理的财务管理2财务会计与财务管理一财务管理层次一财务管理---什么是财务管理？¾财务管理与经济价值或财富的保值增值有关，是有关创造财富的决策。¾财务管理是组织资金运动，处理同有关方面财务关系的一项经济管理工作。它主要是利用资金、成本、收入等价值指标，组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理在这种价值运动中的经济关系的一项管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。组织资金运动处理财务关系财务管理财务管理的目标又称理财目标，指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目标1.利润昀大化2.资本利润昀大化或每股利润昀大化3.企业价值昀大化财务管理的目标会计：是把企业的有用的各种经济业务，统一成为以货币为计量单位，通过记帐、算帐、报帐的程序来提供反映企业财务状况和经营成果的经济信息。财务框架第一层次：财务会计系统：第二层次：财务管理：利用会计信息可以作出那些决策：筹资筹资决策决策投资投资决策决策销售销售决策决策生产生产决策决策劳资劳资决策决策包括需要多少资金公司的资源如何配置生产什么产品、生产多少、以什么方式生产产品销售价格应多高公司动用多少资金来增加工资、奖金现代企业财会管理体系——财会管理的架构方法核心目的法定会计核算利润披露信息财务管理资金运作现金价值增值管理会计决策控制成本管理效益阶段1计分员阶段2警察阶段4业务合作伙伴阶段5领导者•内部导向•高度的手工作业•提供昀基本的报告•数据难以获取•分离的独立系统•受控程度较高•缺乏系统一致性•分散的报告•数据一致性不够•具有一定的技术竞争力•流程化•跨职能•功能较为强•大的报告•业务敏感性•团队运作•自动化的流程•跨职能•客户导向•较高程度的技术整合•一致的和可获取的数据阶段3职能专家•具备流程化的趋势•分散的应用平台•分析型报告•业务专业性较高•职能间互动不够特点：财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段计划作用监督作用资本运营作用控制作用财务管理在企业中的作用财务管理在企业中的作用11财务报表阅读与管理三财务报告阅读与分析二财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表•资产•负债•所有者权益财务状况经营成果现金流量•收入•成本费用•利润•现金流入•现金流出一、财务报表使用者的阅读重点税务：未交税金3、国家管理部门财政：存货、长期负债、对外投资、工商：实收资本4、企业管理者企业财务、成本状况1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。资产负债表概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表.它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末年末)财务状况的会计报表资产负债表等式资产所有者权益负债（一）资产类现金—长期余额大—是否可能挪用公款1、货币资金银行存款—是否有收入或支出不入账，长期余额大，说明资金闲置其他货币资金—是否有长期呆账，被挪用或坏账2、对外投资——将投资合同与接爱投资单位的验资报告进行核对，防止挪用公款的行为发生。①挪用公款3、应收账款，借方发②隐瞒亏损生额与合同不符，可能——③会计失误④虚列收入产品积压4、存货、存量大、可能原材料储备过大固定资产原价5、固定资产累计折旧固定资产净值6、无形资产（二）负债项目的阅读通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收款应付账款应付票据预收账款其他应付款——通过购销合同的预付款项约定条款和付款凭证——通过付款凭证和清款单核对通过核对，若二者不符或有关单据不全可能隐瞒收入，偷漏税隐瞒亏损挪用公款2、借款项目短期借款将借款合同①虚列报表、骗取企业借款财务费用银行贷款长期借款联系②利息向非金融机构3、应交款项目未交税金是否套写发票，偷漏税款应交款未付利润是否以物易物，往来货款相抵其他未交款是否长期拖欠税款（三）所有者权益项目的阅读1、实收资本即企业的注册资本①《公司法》对各类企业注册资金有专门规定②实收资本常见问题：通过借款，多计资产价值，伪造投资凭证，虚列实收资本。③抽逃资本2、资本公积资本公积主要来源：①资本或股本溢价②接受捐赠的资产③拨款转入④外币资本折算差额等资本公积主要是串户阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率资产负债率=这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查企业的财务状况是否稳定。负债率越低，财务状况越稳定。从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。%100×资产总额负债总额2、产权比率产权比率是指债权人提供的资金与投资者提供的资金的相对关系。产权比率=×100%或×100%对所有者：一般产权比率在150%—200%，甚至略高一点，属正常情况所有者权益总额负债总额负债总额所有者权益总额3、流动比率流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率=理想的比值是：流动资产2流动负债1结果：大于2说明企业偿债能力比较强小于2说明企业偿债能力比较弱等于1说明企业偿债能力比较危险小于1说明企业偿债能力基本难流动负债流动资产4、速动比率以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差，为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。速动比率=速动资产总额=流动资产总额——存货理想速动比率为1如果，速动比率1，说明企业短期偿债能力比较强速动比率1，说明企业短期偿债能力比较弱流动负债总额速动资产总额资产负债表的阅读方法和技巧实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总体观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变化能力、成本与市价、资产的价值、资产的含水量第五步分析负债结构研究负债偿还是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的报表服务评估对报表产生的影响资产负债表----阅读对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析例如：资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数货币资金30002000应付帐款35004500应收帐款20004000短期借款39004100存货30002900股本28002800固定资产30003000未分配利润800500合计1100011900合计1100011900损益表概念损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损益表－结构收入-费用=损益损益表利润表的阅读与分析利润表的结构一、利润表的结构和基本要素利润表：是反映企业一定时期内利润或亏损情况的报表2、基本要素★收入：是企业获得净利润的基础，判断企业规模和经营能力的重要标志，要增加有效收入，降低无效收入。直接费用：直接材料、直接人工和基他直接费用★费用间接费用：产品的制造费用期间费用：营业费用、管理费用、财务费用★净收益和净利润计算公式1、主营业务利润=主营业务收入—主营业务成本—主营业务税金及附加2、其他业务利润=其他业务收入—其他业务支出3、营业利润=主营业务利润+其他业务利润—营业费用—管理费用—财务费用4、利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外净收入+以前年度损益调整5、净利润=利润总额—所得税二、利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力1、主营业务收入看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营和竞争能力就越强。看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入增长，企业是成长的。2、净利润仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务收入与获得结合起来分析（二）从利润表看经营成长性通过对企业主营业务收入和净利润的增长率指标及其变化态势，可以判断企业的经营成长性水平。1、主营业务收入增长率：◆主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。◆对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映该产品属于导入期——增长慢成长期——增长快成熟期——增长稳衰退期——增长萎缩◆要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代。2、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高于利润增长率，说明成本费用上升。（三）从利润表看盈利能力1、主营业务利润率：可以将主营业务利润率与去年同时比，从而找出影响因素主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100%2、成本费用利润率★成本费用利润率＝净利润÷成本费用×100%★成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用它体现了所得与所耗的比例关系，其数值越大，说明所费越低，所得就越高。3、资本收益率资本收益率＝净利润÷实收资本×100%资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益×100%资本保值增值率为100%，就是保值；资本保值增值率大于100%，就是增值；资本保值增值率小于100%，就是减值四、从利润表看经营结构1、收入结构：主营业务收入占大的比重2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。3、成本费用结构：z主营业务成本：一般占成本费用大z工业企业产品销售成本一般占销售收入80%z三项期间费用4、利润形成结构主营业务利润其他业务利润利润投资净收益营业外净收入１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱?２、分层观察——企业在哪儿赚的钱?３、对企业赚钱的基本感觉——评估满意程度４、浏览、对比利润表项目，观察收入、费用和利润的变化趋势：５、评估公司的盈利能力阅读利润表的方法和技巧现金流量表现金流量表---概念现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的现金流量表是按业务类型分别报告企业在一个会计期内现金流量及有关信息的报表。现金流量的分类¾经营活动产生的现金流量¾投资活动产生的现金流量¾筹资活动产生的现金流量现金流量表的阅读与分析一、编制现金流量表的原因1、弥补资产负债表和利润表的不足。2、企业资金周转不灵的原因：产品滞销材料保存固定资产扩充过渡负债太多账款收回太慢营业发生亏损盈余无适当保留二、现金流量表1、现金现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物—期限在3个月内的短期债券投资现金流入量现金流出量现金净流量2、现金流量现金流量三、现金流量表的分析（一）看企业有没有“钱”（二）看企业有多少“钱”‡现金不足——想法补充‡现金多余——寻找新的投资渠道（三）看钱从哪儿来，到哪里去现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金流入流出比例分析三个方面进行分析。1.现金流入结构分析（分析现金来于何处）经营性流入——主营业务收入、其他投资流入比重——投资回收、股利收入筹资流入比重——银行借款现金流入2、现金流出结构分析•分析现金用于何处经营活动支出购买商品和支付劳务、职工工资、税费等现金支出投资活动支出购入固定资产、权益性投资支出筹资活动支出借款还本付息3、流入流出比例分析•通过流入流出比例分析，可以反映企业经营活动1元钱的流出可以获得多少现金流入；投资活动是处于扩张时期还是处于正常运转期；筹资活动是“借钱”期还是“还钱”期。•例：经营活动中现金流入100万元，现金流出80万。•100万÷80万=1.25•说明企业现金流出1元,可换回1.25元，以值越大越好。例：投资活动中，现金流入70万，现金流出100万。70万÷100万=0.7此值小于1，说明企业扩张期大于1，说明企业衰退或缺少投资机会例：筹资活动中，现金流入65万，现金流出100万。65万÷100万=0.65此值小于1，说明还债大于1，说明举债看企业利润质量高不高现金净流量等于、大于利润增加幅度，说明企业利润质量高；相反现金净流量小于利润增加幅度，说明企业利润质量差。（