财务管理第一章PPT

1财务管理学2第一章财务管理总论内容：第一节财务管理概述第二节财务管理目标第三节财务管理环节第四节财务管理环境重点：财务管理财务活动财务关系财务管理目标3第一节财务管理的概念4一、财务管理的概念生活中的理财活动货币的管理与运用消费预算教育保险投资创办一个企业投资什么项目如何筹集资金如何管理日常的资金活动如何分配收益财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。5私营企业主理财四大案例从上个世纪七八十年代到现在，私营企业取得迅猛发展，私营企业主也越来越成为一个受到各界关注的群体，他们的理财方式与观念也受到银行、保险、基金等多个金融机构的关注。这里，我们通过几个案例来了解一下目前私营企业主的理财方式，这几种理财方式都有相当的代表性。6方式之一：偏重储蓄今年40岁的张先生，早在5年前就在京城开了一家饺子馆。经过多年苦心经营，饺子馆的收益每月也颇为可观。一年前，张先生又租了一个二层搂，把饺子馆的规模增大了许多。每月除去为10多位员工发工资和其他各项成本开支，再扣除流动资金，还剩余2万多元是纯进项。如何处理每月这2万多元进项呢？张先生的做法是把它们存在银行里。到目前为止，张先生除了银行存款，并没有其他的理财方式。张先生表示，他很希望能有其他的理财方式，但自己在理财方面的知识和能力都不足，而且因为忙碌没有时间去搭理这些钱财，因此自己确实无法选择其他理财方式。7方式之二：注重保险何先生是浙江一个身价大约700万元的采石矿场的老板，有一子一女都已上大学。何先生十七八岁就出来打工，打过石头，搞过运输，平时身体健康，不近烟酒，待人宽厚，干事勤劳。在何先生的约700万元总资产中，有400万元是别人欠的未收款，其他一大部分是矿场等固定资产，有50万左右的存款，另外还有200万元的负债。和张先生不同的是，何先生非常注重保险保障，并把保险保障作为一种重要的理财工具。他不仅为自己购买了重大疾病保险和意外保险，并早在5、6年前就为两个孩子购买了教育金保险和重大疾病保险，每年他在保费上都要支出几万元。不久前，何先生在一次意外中死亡，保险公司给予了他的家庭共计200万元的理赔金。8方式之三：注重再投资学习了多年经贸英语专业的张女士几年前大学毕业，她没有到政府机关、国有企业找份稳定工作，也没有到外企打工，而是自己创办了一家私营企业。很难看出，外表文弱的她现在已是一个每年有数百万元人民币入账、手下有几十名员工的私营企业主。张女士除了把每年的赢利部分用于扩大业务，在理财方面还有多种选择。除了10万元左右的存款、每年2万多元的保险投入之外，她还购买了20万元的国债。除了这些安全性比较强的理财产品之外，张女士还购买了总价值100万元左右的开放式基金，这些基金产品中，60万元左右属于股票性基金，20万元左右属于债券型基金，剩下的主要是平衡型基金。但张女士没有涉及到股票投资，因为她认为自己工作比较忙，没有更多的精力用于股票市场。9方式之四：全面规划年近40岁的李先生开着一家IT公司，由于经营业绩比较好，个人收入相当可观。李先生在此理财方面坚持的原则是：凡是公司发展的问题全部由自己做主；凡是家庭理财的问题全部由太太打理。而李太太则对家庭理财有着全面的规划。李太太有一张财产明细表，一一列明了所有经济方面的项目和数据，比如家里的资产、存款、国债、股票、有价证券及负债。她还把家庭每月的收入及支出仔细记下，每月底加减对照，收支平衡与否一目了然。然后，李太太把计划外的余钱分出一部分存到银行，一部分买国债，一部分炒股，还有一部分和朋友做一些低成本的小生意。此外，李太太还把投资房产作为一种重要理财方式，除了自己的住房外，还购置了两套交通方便、配套设施完善的房产，装修后出租出去，每月都有万元进项。10二、财务管理的概念财政（政府理财），例如税收政策、财政预算。财金（金融理财），例如存贷款活动、同业资金拆借，货币汇兑。财务（工商企业理财）例如再生产运动中的资金运动（财务活动）及其所体现的经济关系（财务关系）。财务活动一般由筹资、投资、日常资金营运和分配四项内容组成。11企业财务活动示意图货币供应→货币资金→筹资活动供原材料供应→储备资金再加工产品→生产资金投资活动生产（资金运用）产完工产品→产品资金运销取得收入→货币资金增值资金收回动与分配活动分配利润→增值资金分配（生产运动）（物质运动）（资金运动）(财务活动)12二、财务管理的概念财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。理解企业财务管理的基本概念，必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。P113财务活动资金的运动过程是通过一系列的财务活动实现的。财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为；是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。1.企业筹资引起的财务活动企业资金的收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金。企业资金的支出：企业偿还借款、支付利息、股利以及付出各种筹资费用等。14筹资管理筹资管理是企业财务管理的首要环节，企业发行股票、发行债券、取得借款、赊购、融资租赁等都属于筹资行为，筹资是企业投资活动的基础。可供企业选择的资金来源有很多，我们习惯上称为：“资金渠道”。按不同标志，它们可分为：1.企业的资金来源按产权关系可以分为权益资金和负债资金。2.企业资金来源按使用的期限，可分为长期资金和短期资金。152.企业投资引起的财务活动支出资金：对内投资，投资于企业内部，购置固定资产、无形资产。对外投资，购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营进行投资。资金的收入：变卖其对内投资的各种资产或收回其对外投资。16投资是指企业资金的运用，是为了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。企业的投资决策，可按不同的标志分类：1.投资按其方式可分为直接投资和间接投资。2.按投资影响的期限长短分为长期投资和短期投资。3.按其投资的范围分为对内投资和对外投资。投资管理173.企业经营引起的财务活动采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，把产品或商品售出，取得收入，短期借款方式筹集所需资金。4.企业分配引起的财务活动依法纳税、弥补亏损，提取公积金、公益金，向投资者分配利润。18广义分配是指对投资收入（如销售收入）和利润进行分割和分派的过程，而狭义的分配仅指对净利润的分配。利润（股利）分配管理就是要解决，在企业获得的税后利润中，有多少分配给投资者，有多少留在企业作为再投资之用。利润（股利）决策的关键是确定利润（股利）的支付率。影响企业股利决策的因素很多，企业必须根据情况制定出企业最佳的利润（股利）政策。利润（股利）分配管理19财务关系企业的财务关系是指企业组织财务活动所发生的企业与各方面的经济利益关系。P3企业的财务活动是以企业为主体来进行的，企业作为法人在组织财务活动过程中，必然与企业内外部有关各方发生广泛的经济利益关系，这就是企业的财务关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：20（三）财务关系1.企业与国家行政管理者之间的财务关系。企业则必须按照国家税法规定缴纳各种税款，包括所得税、流转税和计入成本的税金与国家税务机关所形成的经济关系。企业与税务机关的关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。这种关系体现为一种强制和无偿的分配关系。21（三）财务关系2.企业与投资者之间的财务关系这主要是指企业的所有者向企业投入资本形成的所有权关系。所有者：国家、法人单位、个人、外商投入资金，企业同其所有者之间的财务关系，体现为所有权性质的投资与受资的关系。22（三）财务关系3.企业同其债权人之间的财务关系向债权人借入资金，按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。债权人：债券持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他出借资金给企业的单位或个人。企业同债权人的关系体现的是债务与债权关系。23（三）财务关系4.企业同其他被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。企业与被投资单位的关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。24（三）财务关系5.企业同其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业同其债务人的关系体现的是债权与债务关系。25（三）财务关系6.企业内部各单位的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。企业内部实现责任预算、责任考核与评价的情况下，企业内部各责任中心相互提供产品与劳务，应以内部转移价格进行核算。企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益均衡关系。26（三）财务关系7.企业与职工之间的财务关系企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系。体现了职工和企业在劳成果上分配系。综上所述，企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。27二、财务管理的概念企业的管理活动是全方位的，财务管理的实质是价值管理；财务管理的价值管理的根本是资金管理；财务管理是企业管理的中心。财务管理的基本问题是财务管理主体（谁理财）和财务管理的目标（财务管理主体实现什么目的）、财务管理的内容（管理什么）、财务管理的方法（怎样管理）。企业财务管理的基本内容为筹资管理、投资管理和利润分配管理。28【例题.单选题】根据财务管理理论，企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为（）。A.企业财务管理B.企业财务活动C.企业财务关系D.企业财务29【例题.单选题】【答案】D【解析】企业财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作；企业财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系利行为；企业财务关系是指企业资金投放在投资活动、资金营运、筹资活动和分配活动中与企业各相关者所产生的财务关系；企业财务是指企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及真新体现的经济利益关系。30【例题.单选题】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司股票，且向戊公司支付公司债券利息。假定不考虑其他条件，从甲公司角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（）。A.甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系31【例题.单选题】【答案】D【解析】本题考点是财务关系的债权债务关系的界定。甲公司向乙公司赊销产品属于债权债务关系，其中甲公司属于债权人；甲公司持有丙公司债券，属于债权债务关系，其中甲公司属于债权人；甲公司持有丙公司股票，属于所有权关系，甲公司属于投资人（即股东）；甲公司向戊公司支付公司债券利息，属于债权债务关系，其中甲公司属于债务人。32【例题.单选题】在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。A.甲公司购买乙公司发行的债券B.甲公司归还所欠丙公司的货款C.甲公司从丁公司赊购产品D.甲公司向戊公司支付利息33【例题.单选题】【答案】A【解析】甲公司购买乙公司发行的债券，则乙公司是甲公司的债务人，所以选项A形成的是“本企业与债务人之间财务关系”选项B、C、D形成的是本企业与债权人之间的财务关系。34三、财务管理的内容从管理客体上看筹资管理投资管理成本管理收入管理分配管理从管理主体上看股东经理债权人职工政府社区消费者35企业筹资、投资和利润分配构成了完整的企业财务活动，与此对应的，企业筹资管理、投资管理和利润分配管理即是企业财务管理的基本内容。36【例题.单选题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（）。A.广义投资B.狭义投资C.对外投资D.间接投资37【例题.单选题】【答案】A【解析】本题的主要考核点是广义投资的含义。广义的投资是指企业将筹集资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程（流动资金投资、固定资产和无形资产投资）和对外投放资金（对外证券投资）的过程；狭义的投资仅指对外证券投资。38【例题