财务骗局

1前言所谓的财务骗局是指公司刻意扭曲、捏造财务报表，使得投资者无法获得公开且正确的信息，有些财务骗局为良性的（修订会计假设），有的则为恶性的（诈欺性的认列虚构盈收），不论公司虚报财务报表时的立意为何都应该抱持着不欺骗社会投资大众为原则。在所有的会计骗局中最主要的方法有二种：膨胀本期盈收与利得，或是短列本期费用以膨胀盈余。短列本期盈收或膨胀本期费用，使得本期盈余减少以膨胀下期盈余（此方法是为了能让盈余移转至未来真正需要盈余时的时机，即用来膨胀未来的盈余。）一般来说，虚灌盈余比在费用上动手脚所造成的后果更严重，而本组这次主要是介绍企业以一次性利得来虚灌盈余的手法。利用此手法的技巧有以下四种，本组将会逐一介绍：出售价值遭低估的资产来膨胀盈余。将投资收益或利得列为营收的一部分。以投资收益或利得直接抵销营运成本。将资产负债表科目重新分类，并从中创造利益。2花招一：出售价值被低估的资产以膨胀盈余将市场价值高于成本或账面价值的资产予以出售，若资产的账面价值被过于低估，则公司在出售此类资产时所获得的利得便会十分的可观。因此，投资大众在研读公司的财务报表时，对于出售资产所获得的非经常性利得就应特别留意与小心。在资产负债表中，较常见到资产被低估的形式有以下二种：企业以合并权益法列记营运合并时所收购的资产。企业多年前收购房地产或其它投资，而这些投资目前已大幅度升值。所谓的合并权益法是假定合并后的企业个体，其股东权益是由参与合并的公司的股东权益融合而得，即在合并权益法之下母公司是以股票来交换子公司的股票。因此，此类合并法并没有发生购买行为及购买价格，故不需改变其会计评价基础。另外，合并后公司的资产、负债与保留盈余是由参与合并的各公司将其资产、负债及保留盈余按其账面价值相加而得，之所以如此，是因为此合并权益法存在一项假设，即假设参与合并的各公司于成立时即已合并，所以公司在合并当年的损益皆须相加以作为新会计个体当年的损益。由于市场上通货膨胀的影响，造成资产市价往往会高于账面价值，再加上公司若以合并权益法进行合并则公司便会以资产的账面价值来入帐，所以在未来若以公平市价来出售资产时，企业便可以获取资产账面成本与实际公平市价间的巨额价差，将被压抑的盈余释出。因此，投资人与债权人在观察公司的财务报表时，对于资产列记成本低于公平市价所造成的资产出售利得与收益应予以剔除。另外值得注意的是，在2001年6月，财务会计准则委员会颁布了财务会计准则声明，第141条「企业合并」与第142条「商誉及其它无形资产」，并自新会计年度2001年12月15日后生效适用。在新的原则下，商3誉与使用年限无法界定的无形资产不再需要进行摊销，但须依照该声明中的规定，每年进行毁损鉴定；而其它无形资产则仍继续在其可使用年限中进行逐年摊提。此外，依规定，合并权益法将成为历史不再适用。除了上述企业因采用合并权益法造成资产价值被低估之外，企业在多年前所进行的投资计划其价值在现在亦可能被低估。例如A公司在87年以40万元购得一块土地，且这块土地目前的市价增值为200万元，但A公司并未按时提列土地增值准备，因此公司账面上的土地成本便会被列记为40万元。之后在92年土地被以目前的市值售出，则其间所隐藏的160万元利益就会成为A公司的获利，让投资人以为A公司营运状况十分成功。假设政府于89年公告土地现值为100万元，在90年的公告现值为150万元，则应提列土地增值准备，且无土地增值税。未提列土地增值准备之分录：有提列土地增值准备之分录：87年购入土地87年购入土地借：土地400,000借：土地400,000贷：现金400,000贷：现金400,00092年出售土地89年借：现金2,000,000借：土地600,000贷：土地400,000贷：资本公积－出售土地利得1,600,000土地重估增值准备600,00090年借：土地500,000贷：资本公积－土地重估增值准备500,00092年出售土地借：现金2,000,000贷：土地1,500,000出售土地利得500,0004虽然目前的会计制度并无强制规定企业对于土地的增值需提列准备，因此不论有无提列增值准备其出售土地所获得的利得都是获得一般大众承认，但值得注意的是如果出售土地的利得是一次认列时，则会使得当年度的盈余大幅度的增加，进而误导投资人以为企业在该年度的营运状况十分良好，对于这一点投资人应多加留意。在一般公认会计原则架构之下，认列资产涨价后之出售利得仍是广受认同的原则，但对于营业获利情况不佳，却不断以出售被低估的资产来膨胀净利的公司，投资人就应提高警觉，特别是在季末或年终时才出售资产的公司。花招二：将投资收益或利得列为营收的一部份投资收益的涵盖范围直接投资收益意指本地居民从直接投资海外业务所赚取的收益，而对该业务有持久利益或在管理方面具有相当程度的影响力和控制权。这些收益的形式包括公司间债务的净利息收益、派发红利的收益、应占的未派盈利及租金。有价证券投资收益是指本地居民从投资非本地股票及债券所得的收益。与直接投资者不同，有价证券投资者在投资非本地企业所发行的股票及债券时，对该企业无持久的利益或在管理方面的影响力。持有一间公司不足10%股份便意味着是有价证券投资。5其它投资收益是指从其它非本地财务债权及负债所得的对外利息收益的流动，而这些收益并不属于直接投资收益或有价证券投资收益，例子有短期及长期非市场上买卖的贷款、存款、财务租约、贸易信贷等。资料来源：网页资料投资收益涵盖范围我们依据一般公认会计原则的规定，当企业提列一次性收益的时候，应该将这些收益和原来的继续营业部门收益分开列记。而有些企业就会利用这个机会把非营业的利得列入销货收入或营业利益，来掩饰企业日益恶化的营运状况。一般我们所定义的本业收益是来自于公司直营店面、权利金、初期经销费与地方发展费用等，而不是利息、房地产或软件费用等。而所应该扣除的费用则包括了产品成本、薪资及福利费用和一般及行政费用等。例子A公司投资于B公司获得了一笔投资收益款项50万元，但A公司为了美化公司的营收，将此笔投资收益列记为营业收入，以增加账面盈余。错误分录正确分录借：现金500,000借：现金500,000贷：销货收入500,000贷：短期投资收益500,0006花招三：将投资收益或利得列为营业费用的减项某些企业利用一次性利得与其它非营业收益列为营业费用的减项，将费用隐藏起来，这样的手法通常有下列两项：企业自其退休基金资产中获得意外的利得，导致其提报的退休基金费用减少，或甚至出现退休基金收益。企业自处分投资案中获得意外的利得，并将这些利得列为营业费用的减项。一般说来大部分的公司或企业都是将退休金费用纳入营业费用中，但是在某些特殊的情况下，退休基金的投资利得有可能会超过退休基金费用，进而形成退休基金收益，再用来藉此列为营业费用的减项。因此我们可以从企业是否有超额提拨的退休基金计划中获取意外的利得，或是企业是否有窜改退休基金的会计假设来判断企业是否有利用会计手法来美化盈余的可能。（见表1）另外，企业有时也会利用意外获得的投资收益来作为营业费用的减项。正常来说，企业的投资收益是要另外在损益表中列记投资收益科目，并且与一般营业的收益分开列记，但是有时企业却将属于一次性利得的投资收益列入营业费用的减项，来膨胀盈余。这也是我们社会大众需要留心注意的一种人为方式的会计计谋之一。（见表2）7表1正常认列退休金费用的情况下：损益表销货收入500,000减：销货成本（200,000）销货毛利300,000营业费用退休金费用100,000广告费用20,000总营业费用（120,000）营业纯益180,000其它营业外收入退休金投资收益20,000净利200,000因超额提列退休准备金，造成退休金投资收益增加，使得退休金费用减少列记，造成营业纯益的虚增，使得投资人认为公司营运状况良好：损益表销货收入500,000减：销货成本（200,000）销货毛利300,000营业费用退休金费用80,000广告费用20,000总营业费用（100,000）营业纯益200,000净利200,0008表2正常情况之下，投资收益应另外列记于损益表的其它营业外收入：损益表销货收入500,000减：销货成本（200,000）销货毛利300,000营业费用一般性费用100,000广告费用20,000总营业费用（120,000）营业纯益180,000其它营业外收入短期投资收益50,000净利230,000下表为将投资收益列记于营业费用的抵减项目之后的损益表，虽然所计算的净利都相同，但是却会误导投资人对于公司的营运状况的不了解。损益表销货收入500,000减：销货成本（200,000）销货毛利300,000营业费用一般性费用50,000广告费用20,000总营业费用（70,000）营业纯益230,000净利230,0009花招四:将资产负债表科目重新分类以创造盈余由于课本上的第四花招介绍不多，如果只单单看过去，也不是很了解他在说明什么，于是本组找了一些数据来做补充，这样才会使班上其它同学更为了解第四花招是如何来美化帐目的。而就投资标的而言，上市证券投资之分类可分为：持有至到期日证券(Held-to-MaturitySecurities)经常交易证券(TradingSecurities)备供出售证券(SecuritiesAvailable-for-Sale)（一）持有至到期日证券(Held-to-MaturitySecurities)归类为持有至到期日之证券投资,，必须投资人有积极意图及能力将证券持有至到期日，此类证券仅限于债务证券，因为权益证券无到期日。凡归类为持有至到期日之债务证券投资，一律按『摊销后成本』评价，不考虑公平价值之变动，亦即不认列未实现持有损益(指公平价值与账面价值之差额)。因为既拟持有至到期日，则该债券投资之未来现金流量已经固定(每期付息，到期还本)，市价之变动与投资之现金流量无关，故揭露公平价值之信息并无意义。（二）经常交易证券(TradingSecurities)凡买入及持有证券之主要目的系在短期内将其出售，以赚取买卖差价者均属之，经常交易系指积极而频繁的买卖活动，主要目的在赚取短期差价之利益，故证券持有期间通常不超过三个月，有时仅持有数日或数小时。经常交易证券投资在期末如尚未出售，应按公平价值评价，故可认列未实10现利益，公平价值与成本之差额为未实现持有损益，应列入损益表，以计算本期损益。若总市价低于总成本，则用『评价调整』科目将总成本降到总市价，其会计分录为证券投资未实现持有损益xxx（列入损益表）证券投资评价调整xxx（三）备供出售证券(SecuritiesAvailable-for-Sale)凡不属于经常交易及持有至到期日之证券投资，均为属于被供出售之证券投资。备供出售证券投资期末应按公平价值(市价)评价，公平价值与购入成本之差额，称为未实现持有损益，应列为股东权益之项目，而不计入损益。并于市价低于成本时认列『证券投资未实现持有损益』及『证券投资评价调整』科目，前者不列入损益计算，于资产负债表上列为股东权益之减项，后者列为证券投资之减项。（商业会计处理准则第27条）其会计分录为：证券投资未实现持有损益xxx（列入资产负债表的股东权益）证券投资评价调整xxx11证券投资之会计处理方法分类评价方法未实现持有损益投资收益持有至到期日证券摊销后成本法不认列利息收入(含溢折价摊销)，出损益经常交易证券公平市价法认列，计入损益利息收入，未实现持有损益,出售损益备供出售证券公平市价法认列，作为股东权益项目利息收入，出售损益资料来源：证券基金会=B重点（一）经常交易和备供出售二种，两者均用公平市价法评价，但前者之