XXXX上半年车市盘点及下半年展望

2010上半年车市盘点及下半年展望2010年上半年，注定是中国汽车界不同寻常的6个月。除了车市同比产销再创新高外，作为市场的主导者，主流汽车企业在上半年也动作频繁，调整、合作成为2010年上半程各大车企的关键词。而针对私人购买新能源车补贴政策“千呼万唤”后终于于年中出台，也成为上半年乃至今年全年汽车行业的大事，这无疑极大力度地加速了新能源汽车的产业化进程。上半年回顾：产销全球居首行业热点频出上半年汽车销量同比增长50%左右稳居全球第一据预计，2010年上半年我国汽车销量将逼近900万辆，比去年同期增长接近50%，增速可观。其中，乘用车销量在670万辆以上，成为我国车市增长的主要力量。“高开低走”是2010年上半年中国汽车市场表现出来的主要特征。根据中国汽车工业协会的统计数据显示，1月份汽车销售166.42万辆，开局良好；3月份汽车销量达到有史以来我国单月汽车销量的最高水平，销售了173.51万辆；之后受汽车市场终端销量下滑影响，销量逐月递减，并且同比增幅逐步趋缓，预计6月份销售量约为140万辆。从全球汽车市场来看，今年前6个月我国汽车产销仍超过美国成为全球第一。今年上半年，全美市场共售出新车561.4万辆，与去年同期相比增长了16.7%，但无论销售总量和增长速度均远远低于我国车市。而昔日的汽车消费大国日本今年上半年仅销售了172万辆，更是远远低于中国和美国。上半年车市的另一个特点是库存量逐月增大，库存增加已经给汽车企业和经销商的资金周转带来了很大影响。从各方面公布的数据来看，6月份国内汽车库存已经达到了百万辆以上。厂家此前扩大生产，但终端市场销售放缓，是造成库存增加的主要原因。政策效应减弱车市结构性调整上半年，我国国民经济稳定发展，汽车消费者购买力增强，汽车下乡、以旧换新、购置税减征政策延续，以及节能汽车补贴与新能源汽车补贴政策出台，一系列利好政策促使上半年中国汽车产业实现了快速增长。但由于政策效应在减弱，今年上半年车市高增长中蕴藏着结构性变化——在一部分车型库存增加的同时，另一部分车型却供不应求。首先，由于购置税减征税率的上调，直接导致了以小排量为主的轿车销量增长放缓，尤其是多处于此排量区间的自主品牌轿车。据中国汽车工业协会统计，1-5月份，1.6L及以下排量车型占乘用车总量比重为69.20%，比上年同期下降2.04%，市场份额有进一步回落的趋势。其次，去年受益于燃油税实施、汽车购置税减征及汽车下乡等多项刺激政策实现爆发式增长的交叉型乘用车市场，随着政策效应的减弱，今年上半年终端销量逐步走低，产量逐月下滑。而在6月前后出台的节能汽车及新能源汽车的补贴政策，虽然可以对1.6升及以下乘用车缩水的购置税优惠幅度进行补偿，但目前效果还没有显现出来。去年实施效果不理想的以旧换新政策，今年则通过对补贴金额的加大和时间上的延长，不仅淘汰了老旧车型，同时拉动了节能新车的消费。据统计，截至6月，汽车以旧换新补贴通过发放24.6亿元补贴，拉动了220亿元的新车消费。2010年上半年出台的车市政策一览政策出台时间核心要点私人购买新能源汽车补贴通知2010年6月1日在上海、长春、深圳、杭州、合肥等5个城市启动私人购买新能源汽车补贴试点工作。中央财政对试点城市私人购买、登记注册和使用的插电式混合动力乘用车和纯电动乘用车给予一次性补贴。插电式混合动力乘用车每辆最高补贴5万元，纯电动乘用车每辆最高补贴6万元。购买节能汽车补贴2010年5月26日中央财政将对购买发动机排量在1.6升及以下、综合工况油耗比现行标准低20%左右的汽油、柴细则油乘用车(含混合动力和双燃料汽车)的消费者按每辆3000元标准给予一次性补贴。汽车下乡延期2010年1月25日国家有关部门决定将汽车下乡政策延长实施至今年年底。自今年1月1日起销售的汽车下乡产品可以享受财政补贴。按照相关规定，下乡汽车最高可补贴5000元。购置税优惠幅度减小2010年1月1日将减征1.6升及以下小排量乘用车车辆购置税的政策延长至2010年底，但同时将降低减税幅度，优惠税率将由原来的5%提高到7.5%。提高以旧换新补贴2010年1月1日从2010年1月1日起，允许符合条件的车主同时享受汽车以旧换新补贴与1.6升及以下乘用车车辆购置税减按7.5%征收的政策。将提前报废老旧汽车、“黄标车”并换购新车的补贴标准调整到5000-18000元。同时将补贴日期延长至2011年1月31日。车企投资扩产力度加大行业产能暗藏过剩隐忧2009年中国汽车市场的强劲增长，激发了几乎所有的国内汽车厂商快速抢占市场份额的激情。合资车企中的东风本田第二工厂、东风日产第二工厂、北京现代第三工厂等，以及自主车企中的吉利兰州基地、海马郑州基地、长城天津基地、江淮山东基地等数十个新建或扩建项目已经于09年纷纷启动。2010年以来，更是有诸多的新项目纷纷上马，长安新微车基地6月28日落户合肥后，随即于6月29日入京签署50万辆产能的轿车基地，北汽30万辆乘用车基地、福田30万辆的潍坊轻卡基地等也都于今年6、7月份开始陆续建设。在这新一轮产能扩张中出现一个新的特点，新兴的综合性汽车产业园区大有代替传统生产基地的趋势。如奇瑞汽车于2010年1月16日在芜湖经济技术开发区北区新开辟了一块161万平方米的综合产业园，计划包括实施乘用车五厂、发动机三厂和变速箱三厂等项目，总投资达100多亿元；4月末，奇瑞在河南省开封市投资近百亿元的新产业园宣布开工，这个从来没有出现过汽车工业的城市，将形成一个年产20万辆微车、8万辆轻卡及工程机械、农用机械的产业园。而北汽集团位于北京仁和镇的自主品牌越野车产业园项目也于上半年顺利获批并计划于7月份开工建设。在这新一轮的汽车产能扩张热潮中，地方政府也起到了巨大的推动作用。为了吸引投资，地方政府帮助企业以极小的成本投入建设新的工厂，杭州市主要领导在今年1月15日视察新引入的东风裕隆汽车项目之后，明确表示，杭州具备发展汽车整车制造业的区域优势，要以东风裕隆项目为重点，实现杭州汽车产业的历史性新跨越。还有，吉利汽车与兰州市政府也于上半年1月份签订了将当地产能扩张到10万辆的协议。兰州方面表示，当地要以吉利汽车项目为基础，打造一个年产值超过100亿元的区域性汽车产业集群。此外，在巴菲特、高盛等投资财团以数亿美元的巨资成功投向比亚迪、吉利后，更是激发了不少投资公司加速在华寻找汽车及零部件行业的投资机会，从整车到零部件甚至流通领域，加速渗透。如此众多的内外因素交织，在助推汽车产业高速发展的同时，也暗藏了行业产能过剩的隐忧。据不完全统计，国内14家主要汽车企业2010年产能接近1800万辆，而至2013年，各大公司规划产能将变成现实，届时上述14家公司累计产能将达到2300万辆，加上国内其他公司，预计行业总产能将在2500万辆以上。以纯电动车为方向新能源汽车产业化进程加速2009年我国确立了以纯电动车为主的新能源汽车发展方向，因此今年在该领域连出重拳，出台多项政策以达到鼓励企业生产研发和消费者购买的目的，这无疑对新能源汽车的产业化起到至关重要的作用。在2010年6月1日出台的私人购买新能源汽车补贴政策中，插电式混合动力乘用车每辆最高补贴5万元，纯电动乘用车每辆最高补贴6万元，而作为五个试点城市之一的深圳地方政府又对该补贴追加了一倍，私人购买纯电动车最高可获补12万元。在同期出台的节能汽车(1.6升及以下乘用车)补贴中，消费者购买节能汽车可获得3000元的补贴。随后，安徽江淮、比亚迪、北京现代、重庆长安等16家企业的71个车型入围第一批节能汽车推广目录，且第二批推广目录预计很快将于7月底公布。此外，新能源车在公共服务领域的投入今年上半年也持续加大，“十城千辆”示范行动的城市于今年初由13个正式扩大到20个。而新能源车在今年4月23日开幕的北京车展上的集中展示，5月1日起上海世博会期间的试运行，比亚迪纯电动出租车作为新能源示范5月17日起在深圳上路，等等，也在很大程度上加速了新能源汽车的产业化进程。而作为电动车的基础设施，全国各大城市充电站的建设规划无疑对电动汽车的产业化起到了推波助澜的作用。今年5月以来，从沿海到内陆各地，宣布进入充电站建设的省市已有10个之多。与此同时，新能源汽车产业的整体发展规划进入征求意见阶段，预计将于2010年8月份正式出台。经销商集团化趋势更加明显随着汽车市场竞争加剧，抗风险能力更强的大经销商集团正在加速出现，如庞大集团、上海永达、浙江元通、新疆广汇等一大批汽车经销商集团开始形成规模，成为汽车经销领域不可忽视的一股力量。2010年3月26日，大型经销商集团中升在香港的成功上市，则开启了国内汽车经销商上市融资的先河，更是成为经销商向集团化趋势发展的一个有力佐证。经销商集团化的竞争力优势是显而易见的，新华信调查数据显示，占经销商数量46%的大经销商集团的销量占到全国汽车总销量的47%，可见经销商集团化会提高单店经营效率，进而也会提高单店经销商经济效益。在日前公布的“2009年度中国汽车经销商50强排行榜”名单上，年销售规模最小的企业也达到30亿元，最大的企业达到355亿元。庞大、广汇、元通、中进汽贸等为代表的11家汽车经销商集团，2009年的销售金额都超过100亿元。50强经销商的共性特征是复合型、集团化，也就是说，大型汽车经销商集团开始成为汽车流通行业的主角。下半年展望：保持增长谨慎乐观今年上半年，由于政策面的刺激力度减弱，加上库存激增等因素，车市形成高开低走的局面。由于宏观层面的不确定因素存在，下半年的走势也因此更显迷离。首先，宏观因素的不确定性传导到车市，如楼市下跌的负面影响将继续制约车市的提升。其次，国家信贷政策收紧、库存持续增加等都会给厂家和经销商带来资金和销售等各方面的压力，因此，厂家和经销商要提前做好充好的准备，以应对行业发展的不利因素。此外，原材料价格的上涨、用车成本的增加、消费者的降价预期等都会对车市增长造成一定压力。但同时，利好因素仍然存在，国民经济增速将依然处于高位，消费者购买力增强，这为汽车行业的发展奠定了坚实的基础。节能与新能源汽车补贴新政的推出又将进一步刺激汽车市场。城镇化进程不断加快，二三级汽车市场的快速发展也将带动汽车市场的增长。总而言之，尽管购置税政策缩水，但随着节能车补贴等后续政策的出台，汽车政策未有明显收缩，同时宏观经济尽管存在不确定性，但有利因素也仍然存在，因此新华信对下半年车市持谨慎乐观态度，预计全年销量在1600-1700万辆之间，同比增长在17%-24%之间。