盈利预测报告

潍柴动力股份有限公司备考盈利预测报告有关声明：潍柴动力股份有限公司（以下简称：本公司）在编制盈利预测表时正确确定了盈利预测基准，合理提出盈利预测基本假设，科学运用盈利预测的方法，不存在故意采用不合理的假设，误导性陈述及重大遗漏。本公司备考盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。第一部分备考盈利预测编制基础本备考合并盈利预测的编制目的是作为潍柴动力股份有限公司(以下简称“本公司”)拟实施的以换股方式吸收合并湘火炬汽车集团股份有限公司(以下简称“湘火炬”)的交易申报材料之参考，不适用于其他目的。本次拟实施的合并交易的性质为吸收合并暨湘火炬股权分置,即本公司吸收合并湘火炬，并在合并完成后成为存续公司，湘火炬全部资产、负债及权益并入本公司,其现有法人资格因合并注销。备考盈利预测编制基础如下：2007年度盈利预测，是参照业经山东正源和信有限责任会计师事务所审计的本公司2003年度、2004年度、2005年度、2006年1-9月会计报表，与业经湖南开元有限责任会计师事务所审计的湘火炬2003年度、2004年度、2005年度和2006年1-9月会计报表，以及潍柴动力与湘火炬2006年10-12月未审实现数，在充分考虑本公司及湘火炬现实的生产经营能力和市场需求等因素的基础上，结合预测期间本公司及湘火炬生产计划、营销计划、投资计划等进行的，所选用的会计政策、计算方法在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。第二部分备考盈利预测基本假设根据本公司所处地区和时期的社会政治、经济形势及预测期间的内外部经济环境和经营条件，以及本公司所处行业的特征，作以下方面的基本假设：1、本公司及湘火炬所遵循的国家和地方现行的政治、法律、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策于预测期间无重大改变；2、国家的银行贷款利率及外汇汇率无重大变动；3、本公司及湘火炬目前执行的纳税基准、税赋、税率政策不变，包括经营和出口所涉及的其他国家的关税及各项相关税项的征税基准和税率将不会发生重大变动；4、本公司及湘火炬所在地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异1常变化；5、本公司及湘火炬兴建中的投资项目能如期竣工及投产，并且生产经营不会因主要机器设备的生产能力不能正常发挥等因素而受到严重影响；6、本公司及湘火炬生产经营发展计划能如期实现，而且除已经确定的发展规划外，无其他重大变化；7、本公司及湘火炬主要原材料和能源供应能够满足生产经营需要，其供应价格无重大变化；8、本公司及湘火炬销售计划能如期实现，产品的销售价格无重大变化；9、本公司及湘火炬主要营运支出于发生当月支付，所能发生的成本和费用的重大变动均在管理层可以控制的范围之内；10、应收及应付关联公司收入及费用的计算基准，与因应本次重组而签订的原材料和服务供应协议所载的计算基准一致；11、本公司及湘火炬原材料及产成品的库存量为2006年12月末水平，预测期间内供、产、销率均为100％；12、本公司及湘火炬可继续使用目前已获得的银行信用额度（包括抵押及保证），所需资金能持续获得相关银行支持，包括到期银行借款的延期及必要的借款额度；13、预测期间，生产经营不会因劳资争议或其他不能控制的原因而蒙受不利影响；14、本次吸收合并暨湘火炬股权分置能获得本公司及湘火炬股东大会批准,国有资产管理部门、中国证券监督管理委员会、香港证券联合交易所对本次吸收合并无异议；15、本公司以换股形式吸收合并湘火炬，并为换股吸收合并完成后的存续公司，湘火炬在被吸收合并完成后终止上市并注销。本公司和湘火炬约定在合并完成日之前不再对各自结余的未分配利润进行分配，合并完成日的未分配利润由存续公司的全体股东共享。本次吸收合并事项采用“权益结合法”，考虑到合并完成日的实际发生日对本公司2007年度合并利润表应不会发生影响，本公司在编制2007年度合并盈利预测表时，将湘火炬自2007年1月1日至2007年12月31日的收入、费用和利润全部纳入合并盈利预测表。16、无其他不可预见因素及不可抗拒因素造成重大不利影响。2第三部分备考盈利预测表2007年备考合并盈利预测见下表：备考合并盈利预测表编制单位：潍柴动力股份有限公司预测期间：2007年度金额单位：人民币元2007年度预测数项目母公司合并一、营业收入7,445,562,000.0021,166,147,000.00减:营业成本5,370,850,000.0016,544,354,000.00营业税金及附加46,891,000.00137,303,000.00销售费用511,639,000.001,135,909,000.00管理费用583,781,000.001,351,349,000.00财务费用148,985,000.00254,698,000.00资产减值损失10,000,000.0042,750,000.00加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）0.00投资收益（损失以“-”号填列）-1,841,000.002,112,000.00其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.00二、营业利润（亏损以“-”号填列）771,575,000.001,701,896,000.00加：营业外收入16,600,000.00减:营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）771,575,000.001,718,496,000.00减：所得税费用171,393,000.00324,223,000.00四、净利润（净亏损以“-”号填列）600,182,000.001,394,273,000.00归属于母公司所有者的净利润1,010,790,000.00少数股东损益383,483,000.00五、每股收益：（一）基本每股收益1.94（二）稀释每股收益公司法定代责人：谭旭光主管会计工作的公司负责人：张元福会计机构负责人：吴洪伟3第四部分备考盈利预测编制说明一、公司概况（一）公司基本情况：1、本公司是根据中国重汽中重汽企字[2001]114号及山东省经济体制改革办公室《鲁体改企字[2001]118号》关于潍坊柴油机厂《发起设立潍柴动力股份有限公司方案》的批复，由潍坊柴油机厂作为主发起人联合其他发起人共同发起设立的股份有限公司，于2002年12月23日取得山东省工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册号码为3700001807810，注册资本21500万元人民币。其中：潍坊柴油机厂以经营性净资产出资8000万元，以货币资金出资645万元，合计8645万元，占注册资本的40.21%；潍坊市投资公司以货币资金出资2150万元，占注册资本的10%；香港培新控股有限公司以货币资金出资2350万元，占注册资本的10.93%；福建龙岩工程机械（集团）有限公司以货币资金出资2150万元，占注册资本的10%；深圳市创新投资集团有限公司以货币资金出资2150万元，占注册资本的10%；山东省企业托管经营股份有限公司以货币资金出资1000万元，占注册资本的4.65%；奥地利ITM技术咨询维也纳有限公司以货币资金出资1075万元，占注册资本的5%，广西柳工集团有限公司以货币资金出资500万元，占注册资本的2.33%；谭旭光、徐新玉等24名自然人以货币资金出资1480万元，占注册资本的6.88%。2003年3月18日，经山东省工商行政管理局批准，本公司更名为“潍柴动力股份有限公司”。2004年3月，本公司依据中国证券监督管理委员会签发的证监国合字[2003]44号批复文件，于香港向全球投资者公开发行境外上市外资股为每股面值人民币1.00元的普通股（H股），发行数量12,650万股（其中国有存量股份1,150万股）。2004年4月，本公司收到向全球投资者公开发行募集的新增注册资本合计人民币115,000,000元，增资后的累计注册资本实收金额为人民币33,000万元整。上述注册资本及新增注册资本已经山东正源和信有限责任会计师事务所分别以鲁正信验字（2002）3209号及鲁正信验字（2004）3077号验资报告书予以验证。初次发行股票后，本公司股东持股如下:持股人股权性质股权数额（万股）持股比例%潍坊柴油机厂国有法人股7,764.7923.53潍坊市投资公司国有法人股1,931.1555.85香港培新控股有限公司法人股2,3507.12福建龙岩工程机械(集团)有限公司法人股2,1506.52深圳市创新投资集团有限公司法人股2,1506.52山东省企业托管经营股份有限公司法人股1,0003.03奥地利ITM技术咨询维也纳有限公司法人股1,0753.264广西柳工集团有限公司国有法人股449.0551.36谭旭光等高管人员自然人股1,4804.48境外上市外资股（H股）社会公众股12,65038.33股本总额33,000100.00注册地址：公司设立时为山东省潍坊市民生东街26号，2004年12月20日变更为山东省潍坊市高新技术产业开发区福寿东街197号甲。所属行业：机械制造业。经营范围：柴油机及配套产品的设计、开发、生产、销售及维修；资格证书内企业自营进出口业务。产品优势：公司生产的WD615/WD618系列柴油机产品社会保有量超过50万台，在载重15吨以上重卡市场的份额超过80%、5吨以上装载机市场份额超过78%。生产规模：潍柴动力工业园，发动机年产能25万台，是国内最大规模的柴油机生产基地。2、湘火炬汽车集团股份有限公司原名为湘火炬投资股份有限公司，系1992年12月15日经湖南省人民政府办公厅以湘政办函（1992）329号文件批复，由原株洲火花塞厂以募集方式改组而设立。1993年12月17日经湖南省工商行政管理局依法核准登记注册，注册号码为18378371-3，注册资本6,800万元人民币，并经中国证券监督管理委员会以证监发审字（1993）54号文件复审同意，于1993年12月20日在深圳证交所挂牌上市交易。经股东大会通过，送93、94年度红股后，注册资本变更为9,724万元，1997年11月6日，经国家国有资产管理局（国资企发[1997]285号）批准，株洲市国有资产管理局将其持有的2,500万股国有股协议转让给新疆德隆国际实业总公司，股权性质变更为法人股。1998年4月经董事会决议，湖南省证监会以湘证监字[1998]63号文批复同意，送97年度红股及转增股本后，注册资本变更为11,668.80万元，并已经湖南省工商行政管理局依法核准变更登记。1999年3月22日，经财政部财管字（1999）58号文批复，同意株洲市国有资产管理局将其所持有的322.80万股国有股转让给株洲天祥商贸有限责任公司，股权性质变更为法人股。同时经公司董事会决议以10：5的比例派发股票红利，并按10：4的比例用资本公积金转增股本，1999年4月26日经股东大会表决通过。送红股及转增股本后，公司总股本变更为22,170.72万股，并已办妥工商变更登记。2000年5月，经公司股东大会决议，并经中国证监会证监公司字（2000）101号文件批准，向全体股东配售3,837.24万股，其中向社会公众股东配售3,837.24万股。配售后，公司总股本变为26,007.96万股。2001年2月10日经公司董事会决议并经2001年3月12日股东大会通过，以10：2的比例派5发股票红利，同时按10：4的比例用资本公积金转增股本。送红股及转增股本后，公司总股本变更为41,612.736万股。2002年4月10日经公司董事会决议并经2002年5月16日股东大会通过，以10：5的比例用资本公积金转增股本。转增股本后，公司总股本变更为62,419.104万股。2003年3月7日经公司董事会决议并经2003年4月11日股东大会通过，以10：1的比例派发股票红利，同时按10：4的比例用资本公积金转增股本。送红股及转增股本后，公司总股本变更为93,628.656万股。2005年9月12日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权【2005】1026号文批准，同意将株洲市国有资产管理局