§6收益理论

讲授：刘长青教授一．收益的概念•收益概念的几种学派古典学派：主要特点是坚持计量尺度不变的假设和历史成本原则。该学派通常称为历史成本会计或传统会计，它把会计收益看成是企业的收益。新古典学派：主要特点是放弃计量尺度不变假设，承认一般物价水平变动影响，并坚持历史成本原则。被称为一般物价水平调整的历史成本会计。其企业收益概念是基于一般物价水平调整的会计收益。一．收益的概念激进学派：主要特点是采用现时价值作为计价基础。该学派又分为两种形式：一是基于现时价值的财务报表，但不根据一般物价水平进行调整，它通常称为现时价值会计。其收益概念是指“现时收益”。二是基于现时价值的财务报表，但根据一般物价水平的变动进行调整，它通常称为基于一般物价水平调整的现时价值会计。其收益概念是指“调整的现时收益”。一．收益的概念收益被认为是有助于预测未来收益和经济事项的工具。收益是由经营业绩（或正常收益）和非经营业绩（或非常性的利得和损失）组成，两者之和等于净收益。正常收益被认为是流动的和能够重复发生的，而非常性的利得和损失则不然。在预测未来盈利方面，正常收益比净收益预测能力更强。因为净收益不稳定而对投资决策无用。为此，便出现了“收益均衡”。一．收益的概念收益均衡被定义为：一个公司有意减少盈利变动水平使其达到被认为是正常的水平。它意味着公司必须选择合适的会计程序和计量方法以最小化会计收益的周期性。收益是效率度量。即它既是对管理层履行受托责任效率的度量，也是对管理层处理公司事务效率度量。于是出现了“股东财富最大化”与“管理层财富最大化”之间的矛盾：正如Findlay和Whitemore指出的：股东财富最大化假定盈利是可以客观地确定的，并据以向所有者及资本市场揭示企业于该时点在市场中的位置。管理层财富最大化则假定管理层在符合完全披露的法律规范内，通过操纵或回避措施来体现对自身最为有利的公司业绩。一．收益的概念•收益的会计学概念传统会计学收益一般称为利润或盈利，通常指来自期间交易的已实现收入与相应费用之间的差额，其特征有：1.基于实际交易2.依据会计分期3.采用实现原则4.实行历史成本计量费用5.强调配比原则。一．收益的概念传统会计收益的优点：1.真实交易--可靠性，能被客观地计量和报告2.实现原则--稳健3.便于报告受托责任4.长时间被管理当局接受－经受住了时间的考验。传统会计收益缺点：1.受历史成本与实现原则限制，不确认资产持有损益。2.历史成本通常不便比较：采用不同的成本计算方法和成本分配方法计算出来的收益难以比较。3.稳健原则可导致损益操纵4.资本保全直接涉及到收益原则会计收益与现金流量的关系会计收益不等于现金流量一．收益的概念•收益的经济学概念Adam.Smith是第一个将收益定义为“财富的增加”的经济学家。欧文.弗雪指出，收益具有3方面的涵义(经济学概念)1.心理满足的“精神收益”2.获得服务（或物质）的'实体'收益3.收到现金的‘货币’收益。一．收益的概念•英国经济学家j．R．希克斯(Hicks)对经济收益下了一个广为流传的定义：一个人的收益是他在期末和期初保持同等富有程度的前提下可能消费的最大金额这个定义虽然是针对个人而言的，但企业收益也可以用这个最基本的定义来加以解释，即在期末、期初企业资本没有变化的情况下，企业本期可以用以消费或分配的最大金额。但是，这个定义对什么才算“保持同等富有程度”并未作出明确说明，这就为各种不同的收益计量模式的选择大开了方便之门。具体地说，经济收益同“保持同等富有程度”的解释是密不可分的。在会计上，人们为“保持同等富有程度”赋予了一个新的名词一—资本保全。一．收益的概念•会计收益与经济收益的关系经济学收益＝会计学收益＋未实现的有形资产变动－前期已实现的有形资产变动＋无形资产价值（商誉）的变化会计学收益是一种事后收益或期间收益，而经济学收益则是一种预期收益，它反映了对未来现金流量的预期。一．收益的概念•采用经济收益的最大困难在于期初期末净资产计量属性的选择。对此，人们提出了如下不同的计量方法：1.企业存续期间预期可收到的现金或服务流量的资本化（现值）2.企业各项资产售价总和减去负债总和后的净增量3.发行在外全部股票市价的净变化4.非货币性资产的投入价值（可按历史成本也可按现行成本）加上货币性资产的现行价格，再减去负债。一．收益的概念•两种收益概念的比较会计收益与经济收益的“量差”主要是由下面两个原因引起的：1.收入确认的实现原则和谨慎原则都可能使会计收益少于经济收益。2.计量模式的不同——经济学计量通常考虑到经济环境的变化（如物价变动）强调现时价值，而会计收益更多的是强调历史成本。一．收益的概念•会计学收益向经济收益概念变动的趋势全面收益概念的产生FASB在1980年发表的SFACNo.3《企业财务报表要素》中提出了盈利（earnings)和全面收益（comprehensiveincome)两个收益概念。盈利就是现行会计实务中的净收益，全面收益则包括在一个期间内非业主交易的权益（净资产）的全部变动。即包括已实现和未实现的业主权益的变动。全面收益＝净收益±其他全面收益（包含已实现与未实现）一．收益的概念•第四财务报表——全面收益表第四财务报表亦即“全面收益表”或“全部已确认利得或损失表”。在这些报表中，除传统的净收益或净利润外，主要还包括了已确认未实现利得所构成的“其他全面收益”。90年代以来，高科技推动了国际经济迅速发展，金融创新的日新月异则带来了极大的风险。由于一些资产负债表外业务和表外项目不断增加，人们纷纷指责，传统的财务报表已不能充分披露有用的会计信息，要求改革财务报告的呼声甚高，这些舆论对准则制定机构造成了巨大的压力。被美国证券交易委员会首席会计师M.Sutton和另一位作者J.Johnson称之为“第4财务报表”的“全面收益表”或“全部已确认利得或损失表”就是在这样的背景下产生的。一．收益的概念FASB在第6号财务会计概念公告中将“全面收益”定义为“一个主体在某一期与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的产权（净资产）变动，它包括这一期间内除业主投资和派给业主款以外的产权（净资产）的一切变动”。这表明FASB已经采用资产／负债观定义全面收益概念，全面收益概念的提出，又引出了另一张新的第四财务报表——“全面收益表”。全面收益表由于不仅反映了己实现的盈利，而且包括绕过损益表直接进入资产负债表的所有者权益的资产持有利得等，所以它与损益表之间是一种包含与被包含的关系，而与资产负债表之间在新的基础上实现勾稽关系。一．收益的概念1992年10月，英国ASB颁布的第三号“财务报告准则”（FRSNo.3）“报告财务业绩”，除继续保留并发挥“损益表”的作用外，增加一张可以报告企业全部业绩的报告—“全部已确认利得和损失表”（Statementoftotalrecognizedgainsandlosses）。这是第4财务报表的首创。一．收益的概念美国FASB在1980年的第3号概念公告中已将“全面收益”（Comprehensiveincome）的概念作为财务报表的要素之一，并把它定义为一个主体不包括与业主往来的期末对比期初的净资产的变动。在1984年第5号概念公告中，FASB正式建议企业在整套财务报表中应报告当期的全面收益。但此时尚未制定相应的会计准则，后来由于美国各方面（特别是投资人）的要求和推动，也受ASB的FRSNo.3的影响，FASB在1997年6月才正式颁布第130号财务会计准则（FAS130）“报告全面收益”，要求在收益表之外，要有一份财务报表报告企业的净收益和其他全面收益，即全面收益。一．收益的概念第4财务报表同收益表（损益表）和资产负债表的不同之处在于其确认的标准有了变化，亦即凡未实现的收益项目，收益表（损益表）都不予确认；尔后其他准则允许确认的持有利得，亦只在资产负债表的所有者权益部分单独确认，而不得列入经营或财务业绩，即不得进入收益表。第4财务报表对于已确认的全部利得，不论已实现或未实现，均可通过这一报表反映出来，它可以把绕过收益表而在资产负债表中直接确认的未实现利得和损失集中起来，既向财务报表使用者提供更全面更有用的全面业绩信息，又可保证资产负债表中净资产变动和全面收益表中全面收益变动之间的勾稽关系。二．收益的内容1.本期经营收益观(CurrentOperating)要点：主要着眼于收益的“当期”、“经营活动”和“正常经营”。在当期营业收益观点下，只有管理上可以控制的价值变化和事项，以及当期决策所产生的结果才可包括在收益的计算之中。不过。这一概念还包括在前一期购买而于当期使用的一些要素。因为每一个分期并不是单独的经济过程，大部分资本设备甚至大多数员工必定是以前期间购入或约定的；当期决策包含对这些要素的正确使用和组合。同时，只有“正常”经营所产生的变化才是相关的。如果净收益仅与正常经营相关．那么它与其他年度、其他企业的比较就更有意义。二．收益的内容持这一观点的人认为，当期营业收益能使陈报的净收益在各期间和企业间进行比较以及进行预测时更富有意义。尽管很难区分营业和非营业，但训练有素的会计人员是能胜任这种区分的，从而能够对非本期和非营业项目作充分揭示。由于除会计人员以外的财务报表使用者通常只强调每年的一个净收益项目，因此，作为当期经营成果的当期营业净收益数对财务报表的使用者就更为有用。二．收益的内容2.总括收益观(All-inclusiveIncome)又称损益满计观点(或综合收益观)，总括收益观是指除股利分配和资本交易外特定时期内所有的交易或企业重估价所确认的业主收益的全部变动，也就是说，收益表中所计列的收益额，既包括营业收益也包括非营业性收益。即收益是除股利分配和资本交易外持定时期内所有的交易或企业重估价所确认的权益的总变化。对那些营业和非营业或重复和非重复发生的，均应将其列于收益表上的“期间净收益”项目之前。二．收益的内容•支持以总括收益观来计量收益的理由主要有：(1)营业性和非营业性收益的界限不很分明在一家企业归类为营业收益的交易，在另一家企业则可能划归为非营业性交易。而且，某年度划为营业性的．在下一年度可能就被划为非营业性项目，从而使得企业之间和年度之间的年度收益无从比较。当站在更高的角度上看时，营业收益的定义会变得更加模糊，一些特殊项目队长期来看实际上是很普遍的、重复发生的项目。(2)计算净收益时忽略不计某些特殊事项或前期调整的借项或贷项，则每年的收益数字就有可能被企业管理当局操纵或修匀，这已被众多事实所证明。二．收益的内容(3)人们认为囊括本年度确认的所有借项和贷项的收益表更易于编制，更易于为使用者所理解由于收益表并末受参与管理和编制报表者个人判断的影响，从而使会计报表具有客观性和可验证性。(4)如果对年度内收益变化的性质进行了充分揭示，财务报表的使用者或许会比会计人员及管理当局作出更为恰当的分类，进而得出适当的收益量度。从行为角度上讲，会计人员和管理当局的评判标准是难以适用于财务报表各使用者的特定需要的。二．收益的内容•当期损益观与总括收益观的主要区别：内容不同目的不同前者强调本期经营成绩的报告，以便有利于对未来经营成果和盈利能力的预测，后者强调收益应反映期间内所发生的全部收益借贷项目的总影响及其可比性。目前，理论与实务界均逐步趋向于后者。三、收益计量1.收入/费用法(Revenue-ExpenseApproach)自20世纪30年代起，会计政策主要关注的是收益的定义、确认和计量。收益被认为是将相关成本和所确认收入相配比后的结果,是一定时期的收入减去各类相关成本费用（在损益满计观点下，还包括非正常的营业外收支）后的差额。:收益（亏损）=收入-费用确定收益的这种方法称为收入费用法，也称收益表法。三、收益计量以收入/费用法来确定收益的结果之一是使资产负债表成了收益表的副产品在这种方法下，资产负债表中的项目除资产和负债外，还包括诸如递延借项和递延贷项之类的项目。这些项目在本质上讲并不能归