节能行业公司股权融资

节能行业公司股权融资节能公司融资途径•银行、担保公司（GEF、IFC、法国开发署、浦发、兴业、华夏、进出口、北京银行、四大行、中投保等）•融资租赁•私募股权融资（风险投资、私募股权投资基金、其他投资公司）•股票公开发行上市，包括创业板节能企业为什么要股权融资？•股权投资更多地看重企业的未来，而不是现有的资产或担保。•为企业提供相对长时间的资金支持，没有固定的偿还期限。•投资机构不仅能带来企业扩展所需的资金，还能帮助企业提升管理能力，利用自身的资源帮助企业拓展业务，是企业的长期合作伙伴。股权融资过程•企业融资可行性探讨•融资前企业素质的提升与包装（战略、市场营销、团队、财务管理等方面）•制定最佳的融资方案•撰写符合投资者需要的商业计划书•投资机构的筛选与接洽•企业融资谈判•应对投资机构的尽职调查•融资签约投资机构看重什么样的企业？•市场规模足够大。•企业未来在行业中的地位领先。•技术水平高。•商业模式好。•团队。•创新。投资准则•评估市场需求。•核算投资成本。•有把握收回投资。投资者怎么回收投资？•股票公开上市。•股份转让。•公司清算。•分红。投资者怎么评价团队？•经验与知识。•热情和远大的理想：企业家必须对他们公司的远景表现出极具感染力的热情。•坚韧：企业家必须证明自己有强韧的恒心和毅力，并坚持他们最初的理想不论艰难困苦。•适应性：如果事务依照非预期的计划变动了，企业家要能根据变化重新评价和制定他们的计划以适应新的情况。•合作精神：企业家的团队必须证明自己是一支高效能合作的团队。公司怎么估值？•市盈率。•净现值。•市场比较法。•净资产。多少投资是适合的？•使公司的业务能上一个台阶的资金是适合的。•要考虑出让多少股份。•要充分考虑下一次融不到资金的风险。•太多的钱可能会在人员管理和企业文化方面造成众多的问题。怎么选择适合的投资者？•对节能行业有兴趣。•投资的阶段规模与节能公司的发展阶段和融资规模匹配。•除了资金之外，是否能在战略、市场、下一步融资等方面提供增值服务？融资谈判技巧•清楚、直接地表达自己的想法。•利用数据说话。•保持现实的态度。•要和投资者建立长期的伙伴关系。融资谈判禁忌•“我的技术是中国甚至世界最先进的。”•“我没有竞争对手。”•“我的公司没有风险。”•“除了资金，我什么都不缺、”•“我获得客户主要是因为我和市委书记关系好.”•回避问题，使用外交辞令。•期望投资者立刻做出决定。商业计划书内容•产品（服务）介绍。•市场和竞争分析。•生产制造计划。•营销策略。•人员和组织结构。•财务规划。•风险与对策。节能公司融资的难度•投资者对节能行业不了解。•部分投资者认为做政府或国有企业客户“太累”。•部分投资者合同能源管理收款困难。•节能公司对投融资不了解。•节能公司营业额不够高。•节能公司市场渠道不够完善。节能行业投资机会介绍市场规模•虽然金融危机，节能行业的投资还要加大。•国家最近五年的目标是降低能耗20%，即煤炭、石油、天然气、水能和其他一切新能源之和的20%，即我国石油和天然气消耗之和的2/3。•包括工业节能和建筑节能。市场状况•市场空白点多•绝大多数公司规模较小。•节能融资困难，有时即使有大客户也难以承接。•适合于行业整合。•未被投资的民营公司营业额在1000万到2亿元之间，利润在200-2000万之间。这些公司在自己的领域里技术明显领先，市场规模也是最大的之一，但市场占有率可能只有百分之1-5%，扩展潜力巨大。节能行业的商业模式•销售产品•节能服务（合同能源管理）。例如承包某饭店的能源管理，自己投入设备改造。每年从节约的能源费用中分享利润。这样做不用饭店投资，客户容易接受，市场推广容易，为饭店提供运营服务，收益长期稳定。节能领域划分•节电：电机节能、绿色照明等。•热力系统节能：锅炉改造、蒸汽管网的改造、蒸汽利用设备的改造、余能余热的回收利用。节能行业涉及技术•工业节能领域：工业锅炉节能、工业窑炉节能、热力系统节能、蒸汽或空气锻锤节能、工业余能余热回收、电机系统节能、配电系统节能等。•建筑节能领域:房屋外墙、门窗节能保温、供暖节能、制冷节能、照明节能、可再生能源空调（包括地源热泵、水源热泵、太阳能等）。节能领域涉及行业•工业节能：冶金、石化、电力、建材、制药、纺织、食品等。•建筑节能：住宅、宾馆饭店、写字楼、政府、学校、医院、银行等。节能行业投资策略•看重技术，更要看重营销能力。•收购或投资相结合。•投资公司与投资项目相结合。•注重所投资公司在产品线和市场渠道方面的协同性。节能公司收购和大型节能项目的投资•收购节能公司估计市盈率6倍左右，因为目标公司增长率比较高。•大型节能项目投资如投资于风机水泵节能设备，投资的简单回收期为6-9个月。投资1000万设备，按8个月简单回收期计算，每月节能额125万元，分享80%节能效益，即100万元，销售和管理费用为20%，营业税5%，每月净收益75万元，13.3个月回收全部成本。一般整个合同为2-3年，按2.5年计算，30个月内可回收2255万元，利润为1255万元。东方能大投资咨询公司介绍•主要为成长性企业提供融资顾问服务。•只专注于节能行业。•熟悉节能行业的产品、营销体系、成本费用、风险与对策等。•清楚节能行业公司在投资者眼中的问题和解决问题的办法。欢迎指正!东方能大投资咨询联系人：周正联系电话：[phone]电子邮箱：[e-mail]网址：