陕西华江矿业有限公司融资简介

1机密资料·请勿外传陕西华江矿业有限公司2011年8月2目录第一部分总论第二部分企业概要第四部分同行业对比第三部分盈利预测3总论第一部分4一、华江矿业基本情况业务范围：有色金属的矿山开采、加工、生产和销售注册资本：30000万元成立时间：2003年5月27日主要产品：锌精粉、铅精粉、锌锭等生产能力：拥有5万吨/年锌锭生产线；设计采矿能力合计166万吨/年，选矿能力合计5018吨/日。5二、华江矿业资产优良，企业具备较高的成长性行业优势近年来有色金属工业呈现较快增长，对应于国家倡导的“十二五”战略新兴产业发展规划，未来中长期该产品仍将处于供不应求的局面。资源优势产业链优势技术优势渠道优势成长性优势华江在国内拥有三座大中型铅锌矿山，资源总量超过380万吨金属量，在人民币升值背景下，拥有资源的企业无疑是占领了行业发展的制高点。目前公司具备采、选、冶完整的产业链，未来将产业链上游延伸至矿山勘探，下游延伸至合金材料，创建全产业链协同效应，谋求一体化规模效应。冶炼、回收技术处于国内领先水平，实现完全零排放，成品率达95%以上产品质量过硬。产品供不应求，产品产销率和货款回收率长期保持在95%以上，已在国内建立起长期稳定的营销渠道。华江矿业目前核心经济技术指标均优于同行业上市公司平均水平，综合公司的实力与发展基础，企业已步入快速发展期。6第二部分企业概要7华江矿业股权结构朱军成41%西安鑫海资源开发集团公司59%陕西华江矿业有限公司100%华江矿业分公司--冶炼厂100%南郑九岭子铅锌矿业有限公司80%陇县鑫海资源开发有限公司70%会动县发箐乡老山铅锌矿有限公司90%8华江矿业组织结构华江矿业在股权优化重组的同时，也设立了与之相适应的公司组织管理架构，形成了一个层次有序、分工明确、权责清晰、各部门相互独立又相互制衡的管理系统。股东会董事会监事会总经理常务副总经理（执行总裁）财务副总经理（财务总监）财务部华江矿业冶炼厂陇县鑫海资源有限公司会东老山铅锌矿有限公司南郑九岭子铅锌矿业有限公司资金部风险控制部法律事务部项目部技术副总经理(总工程师）资本运营副总经理（资产总监）企业发展部企业管理部生产副总经理（生产总监）投资战略委员会薪酬委员会提名委员会资本运营部综合办公室生产技术部9华江管理团队执行董事：王辉，女，生于1985年，汉族，研究生学历，毕业于武汉大学金融管理专业，现任陕西华江矿业有限公司执行董事总经理：刘安安，男，生于1960年，地质矿产教授级高级工程师，西北大学地质学学士。长期从事贵金属，有色金属及非金属矿产勘探开发工作。曾任地勘单位总工程师，勘察院院长等职务。现任陕西华江矿业有限公司总经理常务副总经理：王静，男，生于1963年7月，大学学历，助理工程师职称，84年至今在公司工作，现任陕西华江矿业有限公司副总经理兼经营部经理，负责华江矿业公司经营管理、贸易以及企业经营管理工作副总经理：高春华,男，生于1960年12月，江西冶金学院，本科学历，采矿工程专业，来自于金川集团有限公司三矿区，曾担任副矿长职务，拥有24年专业经验，现任华江矿业有限公司副总经理副总经理：李燕，女，生于1973年，研究生学历，拥有丰富的融资经验，为公司服务长达十余年，现主要负责华江资产重组成功实现技改业务，以及公司信用证等多渠道融资业务，现任陕西华江矿业有限公司副总经理，主管融资工作。10财务经理：何秉洁：男，生于1969年7月，毕业于西北大学公共管理专业，99年在西安西京医疗用品有限公司任财务经理，财务总监，2009年期间在陕煤集团广通运输公司任财务经理，拥有18年财务管理经验，现任华江矿业公司财务部经理。冶炼厂总经理：沈建军，男，1970年生，汉族，研究生学历，高级工程师。毕业于中南大学冶金系。现任陕西华江矿业有限公司冶炼厂总经理，首席技术专家。曾于2004年9月先后任株冶锌浸出厂调度，调度室主任，副厂长兼党支部副书记。2008年出任株洲寰宇化工有限责任公司总经理。会东老山执行董事：马福练,男，1955年生，汉族，本科学历，高级工程师。毕业于陕西干部管理学院。现任陕西华江矿业有限公司副总经理，南郑九岭子铅锌矿业有限公司执行董事，四川会东县老山铅锌矿执行董事，曾任陕西某汽车配件制造厂厂长兼党委书记。陇县鑫海执行董事：杨军会，男，1962年生，汉族，学历大专，毕业于西安统计学院，现任陕西华江矿业有限公司副总经理，陇县鑫海资源开发有限公司执行董事，曾任陕西省宝鸡市某银行行长。南郑九领子铅矿总经理：刘建民，男，1958年生，汉族，本科学历，毕业于西安地质勘查学院地质系。现任陕西华江矿业有限公司副总经理，南郑九领子铅矿总经理，曾任陕西省汉中市地质大队国土调查队大队长。11铅锌金属特性由于铅具有高密度、良抗蚀性、熔点低、柔软、易加工等特性，因此在许多工业领域中得到应用。锌是重要的有色金属原材料，锌金属具有良好的压延性、耐磨性和抗腐性，能与多种金属制成物铅锌理与化学性能更加优良的合金。12铅金属用途铅做建筑工业隔音和装备上的防震材料铅的化合物四乙基铅可作汽油抗爆添加剂和颜料制造蓄电池铅板和铅管广泛用于制酸工业、蓄电池、电缆包皮及冶金工业设备的防腐衬里吸收放射性涉嫌，可作原子能工业及X射线仪器设备的防护材料与锑、锡、铋等配制成各种合金，如熔断保险丝、印刷合金、耐磨轴承合金、焊料、榴散弹弹丸、易熔合金及低熔点合金模具等13锌金属用途铜合金材料锌合金镀锌高端合金材料氧化锌锌用于汽车、建筑、船舶、轻工等行业用于高端科技领域用于橡胶、涂料、搪瓷、医药、印刷、纤维等工业用于汽车制造和机械行业用于汽车、轻工等行业14中国铅锌金属资源的分布和储量我国铅锌矿山资源的特点是大矿少、小矿多；富矿少、低品位矿多；易采矿少、难采难选矿多；绝大部分探明矿点已经得到开发利用，未被开发利用的储量大多集中在建设条件和资源条件不好的矿区，后备资源缺乏。类别储量（万吨）2009年产量（万吨）储采比中国12001697.1全球7900390020.3全球除中国670022130.315中国铅锌储量的匮乏由于环保原因，发达国家铅金属采掘将逐步衰落，大矿山逐步关闭，新矿生产基本局限在中国，而新增产量大部分为小型矿山，因此这种产量的增长速度难以为继。据调查，我国铅锌资源形势不容乐观。我国现有资源储量静态保证年限只有5－6年，现有的铅锌矿生产能力在未来几年内还将消失10%～40%。资源供应紧张。多数大中型冶炼企业的原料自给率不足30%，新建冶炼企业也没有达到30%的自有原料的要求。16中国铅锌市场现状及价格预期类别铅锌矿产（万吨）175350总产量（万吨）419.94526.52010年铅锌产量如下表所示：2011、12年铅锌价格预测如下表所示：年限铅价（美元/吨）锌价（美元/吨）20112474269220122280234417行业内企业特征及需求产业集中度低下矿山原料自给水平低铅锌冶炼行业主要以中小企业为主，虽然数量不断增加，但行业集中度仍然不高。从2007的情况来看，铅精矿产量在1万吨以上的公司有20家，总产量占全国产量的42%，其中3万吨以上的只有6家，占全国产量的13%；锌精矿产量在3万吨以上的公司有13家，总产量占全国产量的25.3%。目前，我国铅锌矿资源开发利用程度比较高，在现有的800多处矿区中，已经开发利用了500多处，占铅总储量的88%，锌总储量的93%。我国现有资源储量静态保证年限只有5-6年，资源供应偏紧。18进口依赖为了不断满足铅锌冶炼能力的提高，我国铅锌原料的进口也迅速增加，而且市场多被国外贸易机构把持，我国企业进口情况不容乐观。期货市场发展虽然上海金属市场对伦敦市场的影响力正逐渐增大，但我国作为铅锌金属最大的生产国和消费国，影响力还很有限，国际市场价格的大幅波动通过上海和伦敦价格之间的联动给相关企业带来较大经营风险。采选业冶炼业相融合我国铅锌采选业和冶炼业出现融合的趋势，未来采选冶一体化的企业数量将增加。一是企业重视对资源的占有和加紧原料基地的建设。，二是有实力的矿业集团开始进军铅锌冶炼业，某些冶炼厂和矿山合并，成立新的矿冶一体化的企业。甚至，一些有实力的企业通过资本运作，收购海外矿山股份，以获得稳定的资源供给。19铅锌行业发展趋势铅的冶炼工艺几乎全是火法，湿法冶炼至今仍处于试验阶段。铅精炼方面，我国基本上采用电解精炼工艺，而俄罗斯和欧美等国主要采用火法精炼。锌的生产工艺主要分为火法和湿法，目前，全世界主要的生产工艺是湿法，该工艺可以减少环境污染，有利于生产连续化、自动化和原料的综合利用，提高产品质量，降低能耗等。当前，中国正处于工业化进程的中期阶段，随着中国城市化、工业化进程的推进，金属在基础设施、工业生产中的应用规模和深度在逐步增加。“十一五”期间，中国主要有色金属消费将持续增长。预计到2020年，我国有色金属的消费将在2006年的基础上翻一番。202010年前后我国经济在经历内在调整和西方外部调整之后，在城镇化、工业化的拉动作用下中国经济将进入新的一轮增长周期。中国因素对世界金属市场的影响越来越大。尽管目前发达国家经济回升尚存在不确定性，特别是汽车、房地产、制造业等对金属的需求并不明朗，而中国巨大的金属消费增量、金属进口量、矿产需求量对世界金属市场产生了巨大的影响，金砖四国特别是中国、印度、巴西对基础原材料的需求将是全球消费最主要的动力。从长远来看，在下一轮经济周期中，“资源为王”的时代一定会来临，有色金属行业的发展前景可期。按照中国十二五规划：到2015年，铅冶炼控制在550万吨以内，2010-2015年复合增长率不超过6.5%；锌冶炼控制在670万吨以内，2010-2015年复合增长率不超过7.3%。从数字看，未来中国的铅锌业进入门槛显著提高，产能扩张将收到限制，而现有企业的技术改造和节能减排受到追捧。21矿山名称四川会东县老山铅锌矿陕西南郑县九岭子铅锌矿陕西陇县上官厂铅锌矿合计权利采矿权采矿权采矿权—探明储量（332+333）82.25万吨45.21万吨14.69万吨142.15万吨其中：铅金属储量32.66万吨0.4万吨2.52万吨35.58万吨锌金属储量49.59万吨44.81万吨12.17万吨106.57万吨远景储量（334）130.0万吨70.5万吨40.1万吨240.6万吨资源量（332+333+334）212.25万吨115.31万吨54.79万吨382.35万吨铅平均品位4.72%1.19%0.63%—锌平均品位7.17%6.61%3.03%—开采方式地下开采地下开采地下开采—生产规模（金属量）3万吨/年2万吨/年6万吨/年—矿区面积1.054平方公里0.741平方公里1.0259平方公里—有限期限2008年8月至2015年8月2007年7月至2014年7月2009年11月至2013年11月—华江矿业的资源优势22锌冶炼工艺流程原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原原23技术对比分析常压浸出浸出时间/h锌精矿粒径33.73μm23.53μm14.63μm235%31%14.60%862%43%84%2483%83%95%加压浸出浸出时间/min锌精矿粒径32.3μm33.73μm37.73μm1589.20%83.60%96.50%6099.70%98.40%99.50%12099.70%99.50%99.40%项目常压浸出加压浸出所需球磨粒度20μm44μm锌浸出率95.00%99.50%锌回收率97.00%97%以上硫浸出率95.00%99.90%硫回收率80.00%88.00%所需时间24小时以上1小时24主要产品情况产品产出方式销售收入（2010年）锌锭冶炼厂生产和对外采购由冶炼厂生产的锌锭销售收入为250,025,809.30元，贸易锌锭销售收入为528,138,498.3元铅精粉公司所辖矿山选矿后所得铅精粉销售收入6358.05万元锌精粉公司所辖矿山选矿后所得锌精粉销售收入6800.85万元其他根据冶炼厂的其他产出销售氧化锌、磷肥及硫酸，公司销售部门也从事铅锭贸易公司氧化锌销售