3-1投资与成本分析

2019/9/27工程经济学1第二章工程经济分析的基本要素2.1工程项目投资及构成工程项目总投资是指工程项目从筹建开始到项目全部建成投产为止所需要的全部资金投入。项目总投资包括建设投资、建设期借款利息和流动资金。2019/9/27工程经济学2设备及工器具购置费用建筑安装工程费用工程建设其他费用预备费建设项目总投资建设投资建设期利息流动资金图2.12019/9/27工程经济学3设备购置费＝设备原价+设备运杂费=设备原价×（1＋运杂费率）2.1.1设备及工、器具购置费的构成（1）国产设备原价的构成与计算一般指设备制造厂的交货价或订货合同价。2019/9/27工程经济学4（2）进口设备原价的构成与计算指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税等税费后形成的价格，即抵岸价。抵岸价与交货类别有关。交货类别可分为内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。常用的是装运港交货类。2019/9/27工程经济学5•进口设备货价：离岸价(FOB)•到岸价进口设备到岸价=离岸价+国际运费+运输保险费国际运费•国际运费=离岸价×运费率或国际运费=单位运价×运量•运输保险费=[(离岸价+国外运费)/（1-保险费率）]×保险费率2019/9/27工程经济学6•进口关税=到岸价×进口关税率•外贸手续费=到岸价×外贸手续费率•海关监管手续费=到岸价×海关监管手续费率•消费税=[（到岸价+关税）/（1-消费税税率）]×消费税税率•进口环节增值税=(到岸价+进口关税+消费税)×增值税率•银行财务费=进口设备货价×银行财务费率•2019/9/27工程经济学7•(3)设备运杂费的构成。①运费和装卸费。②包装费③设备供销部门的手续费。④采购与仓库保管费。2019/9/27工程经济学8（4）工器具购置费＝设备购置费×工器具及生产家具费率案例分析：某项目计划采用进口设备，设备重1000吨，离岸价为400万美元，国际运费标准为300美元/吨，海上运输保险费率为2.66‰,中国银行费率为5‰，外贸手续费率为1.5%，关税税率为22%，增值税的税率为17%，美元的银行牌价为6.7元人民币，设备的国内运杂费率为2.5%。项目的工具、器具及生产家具费率取6%。问题：估算进口设备及工、器具的购置费2019/9/27工程经济学92.1.2建筑安装工程投资我国现行建筑安装工程费用由直接费、间接费、利润和税金四大部分组成。如表2.１所示。2019/9/27工程经济学10表2.１建筑安装工程费用构成费用项目序号直接费直接工程费人工费、材料费、施工机械使用费措施费环境保护费、文明施工费、安全施工费、临时设施费、夜间施工增加费、二次搬运费、大型机械设备进出场及安拆费、混凝土及钢筋混凝土模板及支架费、脚手架费、已完工程及设备保护费、施工排水及降水费用等等。间接费规费工程排污费、社会保障费（养老保险费、失业保险费、医疗保险费）、住房公积金、危险作业意外伤害保险。企业管理费管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、财务费、税金、其它等。利润施工企业完成所承包工程获得的盈利。税金营业税、城市建设维护税、教育费附加。2019/9/27工程经济学11按各项费用科目的费率或者取费标准估算其内容分为三类：土地使用费、与项目建设有关的其他费用、与未来企业生产经营有关的其他费用。2.1.3工程建设其他投资2019/9/27工程经济学12包括基本预备费和涨价预备费2.1.4预备费1)基本预备费指初步设计及概算内难以预料的工程费用.基本预备费=（设备及工器具购置费＋建筑安装工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率2019/9/27工程经济学132)涨价预备费建设期间由于价格变化引起的工程费用.2019/9/27工程经济学14涨价预备费，由下式计算：式中PC——涨价预备费；n——建设期；It——建设期中第t年的工程费用f——建设期价格上涨指数。2019/9/27工程经济学152.1.5建设期利息的估算•是指项目借款在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息。•建设期利息应按借款要求和条件计算。2019/9/27工程经济学16为了简化计算，在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年(当年)按半年计息，其余各年份按全年计息。计算公式为：各年应计利息＝(年初借款本息累计+本年借款额／2)×年利率2019/9/27工程经济学171.流动资金的概念与作用2.1.6流动资金2.流动资产的构成三大块货币资金应收及预付款项存货流动资产=流动资金+流动负债（应付、预收款）则流动资金=流动资产–流动负债项目建成后，在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金。2019/9/27工程经济学182.2成本与费用（1）总成本的概念（2）总成本的构成（3）总成本的分类（4）其他成本的概念2019/9/27工程经济学19（1）总成本的概念总成本是指项目在一定时期内（一般为1年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。它包括：生产成本(直接费用、制造费用)、期间费用2019/9/27工程经济学20一、生产成本1）、直接费用直接材料费用、直接工资直接材料费用：生产中用来形成产品主要部分的材料;直接工资：产品生产过程中直接对材料加工→产品人员的工资。2019/9/27工程经济学212）、制造费用为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位(车间或分厂)管理人员工资、职工福利费、折旧费、修理费及其他制造费用(差旅、劳保费等)。直接费用、与制造费用→产品生产成本2019/9/27工程经济学22当期发生，不能直接归入产品成本的费用。营业费用：商品销售过程中发生的费用，运输、装卸、包装、保险、差旅、广告、专设营销人员工资福利等。管理费用：企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。财务费用：企业在筹集资金与财务活动中发生的费用，利息支出、汇兑净损失、银行手续费。二、期间费用2019/9/27工程经济学23（2）成本构成图总成本生产成本（制造成本）直接费用直接材料直接工资其它直接费用制造费用车间管理人员工资折旧费修理费、物料消耗其它制造费用管理费用营业费用财务费用公司管理人员工资折旧费、摊销费修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用期间费用2019/9/27工程经济学24经营成本经营成本是从投资方案评价的角度来考察的，是指在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没发生现金支出的费用项目经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出摊销费指无形资产和递延资产的摊销费。2019/9/27工程经济学25成本费用要素及其现金流属性经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利费修理费其它直接费用利息支出？折旧费摊销费不属于现金流出经营成本2019/9/27工程经济学26利息支出是现金流出，为何不计入经营成本？原因：评价项目投资经济效果时，并不考虑资金来源问题（都有机会成本），不应将利息考虑在内。投资现金流量表是以全部投资都是自有资金作为计算基础。工程经济分析中经营成本作为一个单独的现金流出项，分析中如需考虑利息支出，则单列一个现金流出项。因此，经营成本中不包括利息支出。2019/9/27工程经济学27（3）总成本的分类按成本形态分：固定成本：成本与产量无关。如计时工资、管理费用、贷款利息、办公费、大修理费、折旧等。总成本（fixedcost,FC）可变成本：随着产量的变化而变化。如燃料、动力、计件工资等。（variablecost,VC）总成本TC=TVC+TFC2019/9/27工程经济学28（4）其他成本的概念沉没成本（Sunkcost）：以往发生的对当前决策无关的费用。不会在现金流中出现机会成本（Opportunitycost）：一种具有多种用途的有限资源置于特定用途所放弃的收益。边际成本（Marginalcost）2019/9/27工程经济学29边际成本（MC）marginalcost边际成本是企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。例，当产量为1500t时，总成本为450000元；当产量为1501t时，总成本为450310元，则第1501t产量的边际成本等于310元。因为边际成本考虑的是单位产量变动，故固定成本可以视为不变，因此边际成本实际上是总的变动成本之差。