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2019/9/2716投资INVESTMENTSChapter42019/9/2724投资了解投资的意义和分类，掌握交易性金融资产投资业务的核算、掌握成本法下长期股权投资取得、分得现金股利或利润的核算；了解持有至到期投资业务的核算。学习目的与要求级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting2019/9/2734投资教学大纲级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting第一节投资的性质与分类第二节交易性金融资产第三节持有至到期投资第四节长期股权投资2019/9/274（一）投资的定义会计上的投资有广义和狭义之分。一般说来，广义的投资既包括对外投资，又包括对内投资，对外投资包括各种债券投资、股票投资和其他股权投资等，对内投资包括期货投资、房地产投资、固定资产投资、无形资产投资等；狭义的投资仅包括权益性证券投资和债权性证券投资等对外投资。注意：投资的目的是为获取未来经济利益、控制或影响其他公司。第一节投资的性质与分类2019/9/275（二）投资的特点投资作为一项资产要素，与其他资产相比，具有4个特点。①投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。投资是一种资产交换结果的特殊表现形式，如企业以现金购买债券或股票，以固定资产等非现金资产向其他单位投资取得其他单位的股权．就是将其拥有的现金、固定资产等其他资产让渡给其他单位使用，而换取债权投资或股权投资。②投资是企业在生产经营过程之外持有的资产。投资虽然是企业的一项资产，但它不参与企业的生产经营周转，不直接为企业生产商品、提供劳务或行政管理服务。2019/9/276（二）投资的特点③投资是一种以权利为表现形式的资产。投资表现为对被投资单位的一项权利（股权或债权），即要求取得收益或其他利益的权利。投资虽然与其他资产一样，能为企业带来未来的经济利益，但投资所流入的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。一般说来，企业的其他资产带给企业的经济利益，是企业通过本身生产经营所产生的，是一种直接的经济利益；而投资带给企业的经济利益，是通过其他单位使用投资者投入的资产创造净利润后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的，因而是一种间接的经济利益。2019/9/277（二）投资的特点④投资是一种具有财务风险的资产。由于投资是将企业的部分其他资产让渡给其他单位使用而取得的一项权利，因此企业的投资目的能否实现取决于被投资企业经营状况的好坏，以及证券市场上有价证券市价的上涨或下跌，如果被投资企业经营亏损，投资企业就不能分得股利或利润；如果股票或债券的市价持续下跌或者被投资单位财务状况恶化，就可能导致企业投资的减值损失甚至无法收回。2019/9/278（三）投资的分类为了更好地体现企业管理部门的目的和意图，便于加强对投资的管理，恰当地组织投资的核算，应按照不同的标准对投资进行分类。按照不同的标准，投资有各种不同的分类，主要有按投资的性质分类、按投资的变现能力分类、按投资的目的分类等几种。2019/9/279按投资的性质分类按投资的性质分类，投资可以分为权益性投资、债权性投资和混合性投资3类。（1）权益性投资权益性投资是指为获取其他企业的权益或净资产所进行的投资。如对其他企业的普通股股票投资、为获取其他企业股权的联营投资等，均属于权益性投资。企业进行这种投资是为了取得对另一企业的控制权，或实施对另一企业的重大影响或为了其他目的。（2）债权性投资债权性投资是指为取得债权所进行的投资。如购买公司债券、购买国库券等，均属于债权性揭资。企业进行这种投资不是为了获得其他企业雕剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的和息，并保证按期收回本息。（3）混合性投资混合性投资是指兼有权益性质和债权性质的投资。这种投资通常表现为混合性证券投资，如购买另一企业发行的优先股股票、购买可转换公司债券等，均属于混合性投资。2019/9/2710按投资的变现能力分类按投资的变现能力分类，投资可以分为易于变现的投资和不易于变现的投资两类。（1）易于变现的投资易于变现的投资是指能在证券市场上随时变现的投资。如企业持有的能够上市交易的股票、债券等，均属于易于变现的投资。（2）不易于变现的投资不易于变现的投资是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常不能上市交易，要将所持投资变现并非易事，如企业持有的非上市公司的股票、持有的有限责任公司的股份、持有的不能上市交易的公司债券等，均属于不易于变现的投资。2019/9/2711按持有意图和持有期限根据持有意图和持有期限，投资分为短期投资和长期投资。短期投资一般来讲，持有期限不超过一年的为短期投资，投资的目的是为了暂时存放剩余资金，并通过这种投资取得高于银行存款利率的利息收入；或在转让时取得价差收入，待需要使用现金时即可兑换成现金。短期投资是一种易于变现的投资，它既可以是债权性投资，也可以是权益性投资，如企业购买的可上市交易的股票和债券。2019/9/2712按持有意图和持有期限长期投资长期投资是指短期投资以外的投资。这种投资的目的是为了积累整笔资金，以供特定用途的需要，或为了达到控制其他企业或对其他企业实施重大影响，或出于其他长期性质的战略考虑等。长期投资是一种为了实现上述目的而准备长期持有的投资，它既可以是不易于变现的投资，也可以是易于变现的投资；既可以是权益性投资，也可以是债权性投资或混合性投资。2019/9/2713按持有意图和持有期限长短期投资的划分主要依管理当局的意图而定，管理当局准备短期持有的，作为短期投资，主要包括短期股票投资、短期债券投资和短期其他投资；准备长期持有的，作为长期投资，主要包括长期股权投资和长期债券投资。2019/9/2714根据持有意图和持有期限将金融资产及负债按其持有意图及能力分类，便于根据其不同性质采用不同的计量模式及确认方法，使资产及负债的分类更为科学，更贴近于其业务实质。2019/9/2715投资的分类按目的分类短期投资和长期债权投资变为金融资产，分为交易性金融资产、持有到期投资和长期股权投资。交易性证券投资、持有至到期投资均适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。《企业会计准则第2号——长期股权投资》未予规范的长期股权投资也适用金融工具确认和计量准则，主要为投资企业对被投资单位无控制、共同控制且无重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资。2019/9/2716（一）界定与分类1.界定取得交易性投资的目的，主要是为了近期内出售的投资。2.核算特点以公允价值计量，且其变动计入当期损益。3.包含内容交易性投资包括：短期债券投资、短期股票投资和短期其他投资（如基金投资、权证投资）。4投资级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting第二节交易性金融资产2019/9/2717交易性金融资产的确认条件金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。（3）属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。2019/9/2718衍生工具衍生工具指在准则中涉及、具有下列特征的金融工具或其他合同。①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。即衍生工具价值随着其标的变动而变动。例如，货币远期合同的价值随特定汇率的变动而变动，商品远期合同随特定商品价格的变动而变动，而信用互换合同的价值则随着特定主体的信用等级或信用指数的变动而变动。标的是衍生工具的价值基础。2019/9/2719衍生工具②不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。例如，用于套期保值的外汇远期合同签约时不要求初始净投资额，而期权合同在签约时需要交纳一定金额的期权费。衍生工具通常有一个名义的金额，例如一定金额的货币或者一定数量的股票，但是不要求持有人或开立人在合同开始的时候就投入或者收取这一个名义金额。如某企业签订了一项在1年以后按远期价格购入股票的远期合同，在合同开始时，该企业根据现行的股票价格进行了预付，这项远期合同不属于衍生工具，按现行市价预付股票款显然不符合衍生工具的第二个特点。2019/9/2720衍生工具③在未来某一日期结算，在形式上表现为在将来执行的经济合同。衍生工具主要包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有其中一种或一种以上特征的工具。衍生工具交易非常复杂，原因在于衍生工具交易的条件随时可能因市场因素（例如，市场利率、股票指数）的变化而发生变化，交易双方的影响也随之不同，可能有利，也可能不利。而所有这些，又必然影响衍生工具交易的结果。2019/9/2721“交易性金融资产”科目借交易性金融资产贷（1）交易性金融资产的取得成本；（2）期末公允价值高于账面价值的差额（1）出售交易性金融资产的转出额；（2）期末公允价值低于账面价值的差额余额：企业持有的交易性金融资产的公允价值交易性投资的取得成本：取得交易性投资支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。不包括包含在交易性投资价款中的已宣告但尚未发放的利息或股利。如果价款中已经包括上述项目应扣除，作为应收项目独立于投资核算。2019/9/2722三、交易性金融资产的主要账务处理（一）企业取得交易性金融资产时，借：交易性金融资产——成本（或公允价值）投资收益发生的交易费用贷：银行存款实际支付的金额2019/9/2723交易性金融资产的主要账务处理（二）在持有交易性金融资产期间收到被投资单位宣告发放的现金股利或债券利息，借：银行存款贷：交易性金融资产——公允价值变动对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，借：银行存款贷：交易性金融资产——成本2019/9/2724例题甲公司为上市公司，于2007年4月30日宣告分派现金股利，每股分派0.2元现金股利，4月30日在册的股东均可享有该项现金股利，并定于5月15日至31日发放现金股利。乙公司于2007年4月20日从证券交易所购入甲公司普通股股票10000股，每股市价12元，乙公司另支付相关税费600元。乙公司4月20日购入股票：借：交易性金融资产——成本120000投资收益600贷：银行存款120600乙公司实际收到现金股利：借：银行存款2000贷：交易性金融资产——公允价值变动20002019/9/2725例题甲公司于2007年4月10日以每股15元的价格（其中包含已宣告但尚未发放的现金股利0.4元）购进某股票20万股进行短期投资，另支付手续费、税金等相关费用500元；5月20日如数收到宣告发放的现金股利；4月10日购进股票：借：交易性金融资产——成本3000000投资收益500贷：银行存款30005005月20日收到现金股利：借：银行存款80000贷：交易性金融资产——成本800002019/9/2726交易性金融资产的主要账务处理（三）资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。2019/9/2727交易性金融资产的主要账务处理（四）出售交易性金融资产时，借：银行存款实际收到的金额贷：交易性金融资产——成本成本交易性金融资产——公允价值变动按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按该项交易性金融资产