外汇课件重要讲解

引言随着中国经济的高速发展与日益国际化，居民个人财富也呈现高速增长态势，全国居民储蓄达几十万亿元。外汇储备破3万亿美元。我国加入WTO更有助于我国经济与国际接轨，促进国际化，全球化的进程，尤其2007年是金融领域的逐步开放的重要转折期。外汇，黄金以及外国股票，期货，基金等即将全面进入居民投资领域。二十一世纪是居民理财服务多样化，投资渠道多元化的新世纪。中国居民目前的投资方式•1、存款是近乎没有风险的，但是目前中国通货膨胀高于存款。每年的通货膨胀,使我们投资于银行的资金处于大幅缩水状态。在当今社会，把钱存在银行已经不是一种明智的投资方式！2)房产国家宏观调控因素的影响，基本上结束了暴利时代，目前处于有价无市的阶段，市场很快会进入实际供需的市场阶段。超值投资机遇不是很多，必须转移投资方向。3)基金1、基金的申购和赎回需要一定的时间，流动性较差；（如果是新上市的基金，申购后要封闭2——3个月才可交易；如果是已经上市的基金，一般申购后要过两天才可以查看到自己申购的价格、份数等；确认申购成功后一般T+2才可赎回。）2、基金大多投资于股票，当前经济环境不支持股票的上涨，所以投资基金也不一定能获得较好的收益；3、证监会规定，基金的仓位最少必须保持在70%，所以当股市出现较大幅度的下跌时，投资基金也会使资金受到大幅亏损；4）股票1、T+1交易，不能实现当日买卖，容易错过行情；2、单向交易，也就是说只有股价上涨，才能获得收益；3、交易时间受限，每天只有4小时交易时间（上午9：30——11：30下午1：00——3：00），不利于工薪一族的操作；4、杠杆比例1：1，不能使资金得到更好的利用；5、有涨跌停板限制；6、股票价格易受国家政策的影响，在中国，股票就是政策市；7、在股票市场上很容易出现庄家的操纵行为，个人投资者在股票市场处于弱势（股票投资机构可以通过手段看到市场上散户的持仓，从而通过一系列的手段打压股价，把散户洗牌出局）；5)期货1、交易时间受限，每天只有4小时交易时间（不同于股票，上午9：00——10：15、10：30——11：30下午1：30——3：00），不利于工薪一族的操作；2、投资风险较大，只适合做投机，不适合做投资的品种，买卖的只是一个合约而已；3、杠杆比例根据交易品种的不同，分为1：5或1：10两种；4、有涨跌停板限制5、参与者较少，易受国内投资机构或游资的操纵，投机成分很大；6、国家干预（因为期货市场的重要功能之一就是价格发现功能，当期货品种走势偏离国家需要时，国家会通过一系列的手段干预期货走势，从而达到稳定物价的目的）；7、期货的隔日走势受夜间欧美商品走势影响较大；6)外汇个人外汇买卖是指银行接受客户的委托，按照银行个人外汇买卖业务的报价，为客户把一种外币买卖成另一种外币的业务。在1992年—1993年期货市场盲目发展时期1993年底，中国人民银行开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。至1999年，国内外汇实盘买卖逐渐成为一种新兴的投资方式，进入快速发展阶段。现今，外汇保证金已经受到更多投资者的参与！7)黄金黄金是全球公认的最佳保值，避险工具，在通常情况下，金价的波动较为温和。“剧烈波动”对于证券市场中的个股而言却是稀松平常之事，国内期货品种从跌停又拉回涨停也屡见不鲜。这种经常发生的价格剧烈波动风险就连每日紧盯盘面的专业投资人都难以控制，更不要说普通投资人。因此，投资黄金风险相对较小，并且不能基于一夜暴富心理，而应作为一项中长期投资计划来执行。打败英伦银行的人•包括英国在内的欧洲多个国家在上世纪七十年代末为推动经济一体化,首先成立了「欧洲货币汇率机制」(ERM),机制要求各成员国的汇率波动都不能超过百分之十五,否则要入市干预。到九十代末,德国出於通胀压力,不得不加息吸引外资,令其他欧洲货币面临贬值压力。英国则面对加息可能打击本国经济的困境。•索罗斯当年看准英国经济弱点和德国坚持加息,开始大规模沽空英镑,抛售七十亿美元的英镑、买入六十亿美元的德国马克。虽然英伦银行大举购入英镑托市,最後甚至动用三百亿美元的外汇储备,但仍不敌索罗斯,英镑继续暴跌。到一九九二年九月十六日,英国被逼正式退出ERM,直到今天,英国仍没有加入欧罗。在英镑狙击战中,索罗斯大赚十一亿美元(八十五亿三千万港元)。一、概论1、外汇：即国外汇兑，本意是由於国际间的债权债务结算所引起的货币兑换行为。外汇主要是指外国货币,还同时包括以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。外汇具有以下几个特点：１、外汇必须以外国货币来表示；２、在国外必须能得到偿付；３、必须是可以自由兑换的货币。（注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）以美元为中心的浮动汇率体系欧元日元加元澳元其它瑞郎英镑美元•七大主要货币及国际标准代码：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD)2、汇率•汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。•基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：美元和其它货币间的汇率•USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD•EUR/USDGBP/USDAUD/USD•交叉汇率（也叫交叉盘）:非美元货币间的汇率•CHF/JPYEUR/CHF等•3、直接标价法与间接标价法•汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。•（1）直接标价法•直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元91.05即一美元兑91.05日元。•（2）间接标价法•间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.2272即一欧元兑1.2272美元。汇率的表示方法和点数计算4.什么是外汇市场？外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结，以各种货币为买卖物件的交易市场。据国际清算银行最新统计显示，国际外汇市场每日平均交易额约为3万亿美元。特点：有市无场•其他金融市场的“有市有场”：西方工业国家的金融业基本上有两套系统，即集中买卖的中央操作和没有统一固定场所的行商网络。股票买卖是通过交易所买卖的，像美国的纽约证券交易所、中国的上海证券交易所。集中买卖的金融商品，其报价、交易时间和交收程序都有统一的规定，并成立了同业协会，制定了同业守则。投资者则通过经纪公司买卖所需的商品，这就是“有市有场”。•外汇市场的“有市无场”：外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，不像股票交易有集中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，经纪商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可，部分国家逐步开始对经纪商进行监管。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。24小时交易•外汇市场是一个全球性的市场，由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，刚好连接成一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。•国际汇市交易时区图：以北京时间为例，每个交易日的凌晨4点，一般看作上一个交易日的收盘时间；04:00，新西兰的惠灵顿市场开盘，拉开了新一天交易的序幕；06:00，澳大利亚悉尼市场开盘；08:00，日本东京市场开盘；09:00，中国香港市场开盘；14：30，德国法兰克福市场开盘；15：30，英国伦敦市场开盘；20：30，美国纽约市场开盘。•随时以根据外汇市场的变化调整自己的操作，避免了国际上出现重要的经济事件时，国内的股票和期货市场却不能操作的弊端！.最佳交易时间！（中国地区）•北京时间早5-13时行情一般及其清淡。这是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度在30点以内，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。•午间13-18时为欧洲上午市场，15时后一般有一次行情。欧洲开始交易及资金都会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！一般震荡幅度在40-80点左右。•傍晚18-20点时为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！•20—24时为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量也参与人数最多的行情。一般为80点以上的行情。•24时后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。•杠杆原理•外汇保证金交易中可以使用杠杆原理把资金放大50到200倍，以较少的资金来实现大的头寸，从而使您的资金有效的利用起来！•双向交易投资•您可以在货币上涨是买入获利（做多），可以在货币下跌时卖出获利（做空），不论在牛市还是在熊市都有机会操作！•T+0，•当天获利的单子当天就可以平仓，对于后市汇率波动的不确定性可以有效的规避！•资金流动性高：•全球每日交易量超过2万亿美元，目前全世界最大，资本流动性最高的金融市场保证金交易的获利计算和优点•计算盈亏公式：最少的汇率变化单位X合约单位X手数•示例：买入欧元/美元是1.3000卖出时1.3200合约单位是100000交易单位是1标准手则盈利为：（1.3200-1.3000）×100000×1=2000USD同样如果方向操作相反，则亏损为：（1.3200-1.3000）×100000×1=--2000USD然而在保证金交易中，由于杠杆原理只需要投资者使用在银行实盘外汇交易中1%的资金就可以实现外汇买卖的标准合约，如上面的交易中占用的资金仅为1000USD就可以实现外汇标准合约的买卖。十八项优点如下：•1．投资成本低，少于实际投资的10%。以小博大，可放大10-100倍操作•2.双边买卖，可买升也可买跌，涨跌方向买对了即可获利•3.获利高，一天有一倍以上的获利可能•4.赚钱容易,汇市赚钱通常比股票要高很多,股市风险大,被套者多,汇市风险小,成本小,被套者少•5.资金灵活，随时可以抽取•6.低廉的手续费低于千分之一•7.成交量大，全球每日交易量超过2万亿美元，不易受庄家因素所操控,机构和机构投资者均等•8.24小时全球性交易，适合上班族,T+0交易，买卖可随时进行，选取获利的机会多•9.交易快，在绝大多数情况下外汇是实时成交•10.风险可控性，风险完全由操作者自己把控,相对于股票这是最大的优点之一,可预先设定止损止赢点，避免人性的弱点(侥幸,贪婪,恐惧等)•11．信息透明度高，所有行情，数据和新闻都是公开的，不像股票存在内幕消息•12.经纪人或经纪商在买卖过程中，不可能做出欺诈行为•13.投资目标是国家经济，而不是上市公司业绩•14.买卖及开户程序简单，经纪人单个人客户提供专业服务•15.易学易懂,外汇品种就几个,无须金融专业背景.•16.投资收益前景广大且无须缴纳税•17.若有突发性消息,客户可获得第一手资料取得最好价位投资•18.工业大国货币不会贬值到零的价位影响外汇走势的基本面因素•经济基本面•政治•军事•突发事件（天灾、人祸）•国际游资影响外汇走势的经济基本面因素•利率就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。是宏观经济调控的重要工具之一。是影响汇率最重要的因素。•就业报告包括与就业相关的信息，分别由两个独立的调查得出，即企业调查和家庭调查。就业报告通常被誉为外汇市场能够做出反应的所有经济指标中的“皇冠上的宝石”。•国内生产总值是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。•贸易赤字也叫“贸易逆差”,是指一个国家的进口总额大于出口,反映的是国与国之间的商品贸