个人投资理财基础01

1个人投资理财基础2你不理财财不理你3一个发人深思的现象根据外电报导指出，日本奈良县古剎吉田寺每年上香信众中，至少有1万名以上老年人是去求“安乐的死”，这些老年信众连隆冬酷寒肃杀的天气，都前去祈祷恳求菩萨让自己以心脏病突发或罹患自然疾病“安详猝死”，以免拖累家人。虽然很多人都知道平均寿命高达81.9岁的日本人是全球长寿冠军，但是大家万万没有想到的是，在富裕的日本竟然有人临老需要到庙里去求死，以免成为家人或是社会的负担。理财与生活摘自2005年3月7日台湾《经济日报》4为什么要理财•四大趋势人口老龄化家庭小型化保障社会化教育产业化•一个目标在有限的资金前提下，尽可能提高生活品质，达成人生的各个目标•三大压力住房需求养老需求，子女教育需求5您的一生至少需要628万•房子50万元，加上装修15万元，物业费每年1000元，生活50年50＋15＋5＝70万元•车子15万元，10年换一次车、及车的月费用1500元，使用30年15×3+1.8×30＝99万元•家庭生活开支约4200元/月，只算了50年5×50＝250万元•养育孩子到大学毕业50万元•孝敬老人每年3000元，只孝敬30年3000×30＝9万元•人情往来每年1万元，50年一共50万元•文教娱乐旅游每年1万元，50年一共50万元•医疗费用每年1万元,50年一共50万元6您的一生的收入大约为450万按照家庭年收入15万元,平均的工作年限大约30年:您一生的收入=15万元X30=450万元628万7不理财的后果•据统计，没有进行系统理财的人，一生的财务资源大约要损耗50%。8课程教学目标•树立理财观念•普及理财知识•提高理财意识•培养理财能力9课程学习推荐资料•经济学原理（第四版）（美）曼昆，北京大学出版社•投资学（原书第六版）（美）博迪，机械工业出版社•聪明的投资者（第四版）（美）格雷厄姆，人民邮电出版社•财务会计—概念、方法与运用（原书第十版）（美）斯蒂克尼，威尔，机械工业出版社•公司理财（原书第六版）（美）罗斯等，机械工业出版社10•多收看央视财经频道节目•多登陆权威财经网站关注最新财经新闻•《21世纪经济报道》、《中国经营报》、《经济观察报》三大经济报纸•《商界》、《财经》、《财经周刊》《理财周刊》、《哈佛商业评论》是不错的财经杂志•《华尔街》《公司的力量》等是不错的专题片11•新华社北京12月15日电中国人民银行15日发布的《四季度城镇储户问卷调查报告》显示，居民对物价满意度跌落调查以来的最低点，投资取代储蓄成为储户理财的第一选择。——来源于新浪财经网2010.12.1512•首届国家理财规划师年会发布的《2010中国理财行业发展报告》中获悉,中国理财产品市场规模不断扩大,高端客户已成为银行开展理财业务的首选目标客户。•告显示,目前我国正处于人均GDP由1000美元向3000美元过渡的阶段,个人客户对财富管理、私人银行等高端银行服务的需求快速增加。2004年以来,中国理财业务每年的市场增长率达18%,2010年前三季度中国理财市场规模更达250亿美元。13授课内容第一章：投资理财导论第二章：流动性投资策略第三章：安全性投资策略第四章：收益性投资策略第五章：保障性投资策略14第一章导论15第一节16•一生能累积多少钱•不是取决于你赚了多少钱•而是你如何理财17第一：成为“有钱人”，第一步就得先有钱在生活中，一个拥有200万元的存款的小富翁，只要把钱以年息4%放定存，一年光利息收入就有8万元，月薪5000元的工薪族，计算不吃不喝工作整一年也存不够这个钱！15条不被熟悉的投资理念18第二：收入与支出——高收入不一定成富翁，真富翁却会低支出15条不被熟悉的投资理念19第三：负债有益•案例资料：小张，研究生毕业工作三年，积累了29万元资金。首付10万元买了总价50万元的房子一套，余款40万元采用等额本息还款法20年还清，每月还款2753元，一年后即现在，房产升值为60万。购买13万的轿车，该车折旧后现值为10万。4万元用于基本的装修，家用电器共2万元，现金支付1万，其余1万元利用信用卡的免息期进行分期付款。29万元中的最后1万元资金作为自己的日常备用金。张对股票市场非常感兴趣，2006年，中国股市行情很好，他决定开始对股票市场投资，可是融资融券业务的真正落实尚需时日，手上没有余钱，怎么办？面对股票市场高额的收益率，MR.张算了一笔账发现，扣除贷款的利息成本或手续费用之后，股票的净收益仍很高，值得贷款进行投资。•目前，通过典当行进行贷款不仅程序简单，快捷，而且相对银行贷款的难度低，所以MR.张以其北京牌照的小轿车为抵押向当地的典当行申请贷款，经过典当行的评估，该车价值为10万，所以MR.张申请到了8万元的贷款，并投入股票市场，进行短线操作，目前8万元已经升值为16万元。15条不被熟悉的投资理念20•小张个人三张财务报表•以上情况看，小张张的财务状况关于负债考量的各种比率都在参考值范围内，财务状况基本安全，既不存在偿债危机，也不存在资金的周转问题，而且充分利用了其资金的杠杆效应，使资金得到了较好的增值机会，同时自己也享受了舒适的生活。•做投资决策时，要意识到，当投资收益率高于贷款利息率时，负债是利用别人的钱赚钱。21TIPS个人理财小贴士什么是个人资产分析:个人资产分析就是弄清楚自己（个人或家庭）的资产状况，摸清楚自己到底有多少家产（即个人净资产值是多少）。个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人资产总值＝流动性资产＋投资性资产＋使用性资产个人负债总值＝短期负债＋长期负债流动性资产:是指现金、活期储蓄、短期票据等能及时流通使用、兑现的货币或票据。投资性资产:是指长期储蓄、保险金、股票、债券、基金、期货等以保值、增值为目的的投资性货币或票据。使用性资产:是指住宅、家具、交通工具、书籍、衣物、食品等以使用为目的的各类物品。★以保值、增值投资为目的的房产应属于投资性资产。★以保值、增值投资为目的的收藏品也应属于投资性资产。短期负债:是指一年内应偿还的债务。长期负债:是指一年以上偿还的债务。22第四：不要让你和你的钱隔着别人15条不被熟悉的投资理念到底有多远？23•第五：长期投资的低风险性是个谎言15条不被熟悉的投资理念24第六：大多数的投资者都无法跑赢大盘15条不被熟悉的投资理念大势向上时，投资者未必会买入最“牛”的那只股，或者是未必会在最牛的价位卖出，而此时大势上涨已经抬高了整个市场的盈利基础。在全球的投资机构中，90%的机构跑不赢大盘。美国股市的数据表明：作为专家级的基金不过而已。15年周期（83年～97年）85%的基金没有跑赢大盘指数，35年周期（62年～96年），在续存的基金中只有34只战胜大盘！25根据和讯的统计分析，他们的客户都是有情绪周期的，即使再大的黑马，如果在买入两个月内没有启动，而同期市场出现活跃个股的话，99%的客户都会把黑马股票提前抛出；此外，还有90%以上的投资者不会在当期盈利后撤出股市，客户的资金会一直停留在市场，只是从一类股票转到另一类股票而已。26这样两个操作习惯可能导致两种结果：•当你抛出手中的“黑马”去追白马，白马已经涨到了合理的价格区间，失去了大幅获利的机会，这时，热点转移，你前期抛出的“黑马”开始启动，股价迅速攀升。如果此时重新买入，这个操作过程中，损失的是时间、交易手续费和应有的利益空间。•在一只股票上赚了钱，不代表能在所有的操作中取得收益。27第七：把鸡蛋都放入一个篮子里15条不被熟悉的投资理念28第八：赚大钱的唯一途径就是少冒险风险是什么？有风险是因为你不知道你在做什么？15条不被熟悉的投资理念赚大钱的唯一途径就是少冒险赚大钱，冒大险YESNO29第九：家人也许是你最大的财务负担15条不被熟悉的投资理念30•第十：信用操纵你的现金流15条不被熟悉的投资理念31第十一：只按照自己的方式做投资15条不被熟悉的投资理念道听途说看图识字相信自己32第十二条：如果你是个有责任的人，请买保险15条不被熟悉的投资理念33第十三条：看收入，别看“领子”你是否过得幸福取决于你的收入水平，不取决于那个“领子”的颜色。15条不被熟悉的投资理念VS34意识到通胀明明白白你的税学会核算成本15条不被熟悉的投资理念第十四条：通胀、税收、成本是投资者的三大敌人35第十五条：理财尽早开始15条不被熟悉的投资理念退休规划是贯穿一生的规划，为了使老年生活安逸富足，应该让筹备养老本钱的过程有计划地尽早进行社保养老企业年金制度个人自愿储蓄退休理财金三角36双胞胎兄弟的理财秘密37第二节投资大师的投资理财秘诀一、李嘉诚理财三秘诀30岁以后重理财要有足够的耐心先难后易38年份12345678910资金（20%）1.43.15.17.5101417222732资金（30%）1.43.25.68.7121621283851年份11121314151617181920资金（20%）4050617591111134162196237资金（30%）6889117154201261341444577752年份22242628303234363840资金（20%）3444997221041150121643120449464759327资金（30%）12732155363461611041539二、霍英东投资理财故事401945年，战争刚刚结束，大批的战后遗留物资在香港岛上堆积如山，当时的港英政府准备拍卖这些剩余物资。年轻的霍英东看中了其中的40台轮船机器。可那时的霍英东一无所有，为了获得进入拍卖会的资格，他向妹妹借了100港元。在拍卖会上，霍英东以1.8万港元中标。100元尚需向别人借来，他又上哪去找1.8万?他马上转向朋友推销这40台机器，朋友愿意出价4万元买下。这样，霍英东获得了平生的第一桶金——2.2万港元。回首多年创业史，霍英东对自己曾有过一段中肯的评价：“我一向喜欢接受挑战，愈是艰苦的事情，我愈要做好。”霍英东先生的一生是奋力拼搏、创业致富的一生，也是心系慈善、回报奉献的一生。在现实中，多数富人要么成为“藏富如防贼”的“藏富”一派，要么成为沉溺于豪宅名车的“炫富”一族。改变这种吝啬、肤浅的财富观，学会以正确的方式对待和使用财富，财富才能真正给人带来幸福和愉快。41三、巴菲特的投资秘诀巴菲特，被人尊称为“股神”。1965~1994年，巴菲特的股票平均每年增值26.77%，高出道.琼斯指数近17个百分点。如果在1965年投资巴菲特的公司一万美元，到1994年，可获得1130万美元的回报。“咬定青山不放松，此山不与众山同”买入、持有42巴菲特的理财观念习惯一：把鸡蛋放在一个篮子里习惯二：生意不熟不做习惯三：长期投资43巴菲特的投资策略必须投资于具有投资价值的企业必须使投资那些通过建立壁垒而具有独占利润来源的工商企业必须学会定量地评估企业的投资价值和安全边际，找到那些股东收益率每年都能够超过国债收益率的企业只要你有足够的理性和耐心，你就会成功44四、价值投资之父——本.格雷厄姆•本.格雷厄姆（BenjaminGraham1894-1976）“价值投资”（ValueInvestment）的开山鼻祖•格雷厄姆在国内并不为很多人所知，其实在国内大名鼎鼎的巴菲特却是格雷厄姆的得意门生，巴菲特是以杰出的投资业绩与显赫的财富而立名于世，但在投资理念上几乎全部师承了格雷厄姆的学术精华并没有丝毫的超越。45•六十多年前，本杰明·格雷厄姆与大卫*陶德(DavidDodd)合著的《有价证券分析》一书在1934年问世了，从而奠定了他的“财务分析之父”的地位。在微观基本分析方面，格雷厄姆成为巴菲特、彼得·林奇等股王股圣的启蒙大宗师。巴菲特曾虔诚地说过：在许多人的罗盘上，格兰姆就是到达北极的唯一指标。大卫·刘易斯甚至说：格雷厄姆的证券分析学说是每一位华尔街人士的《圣经》，而他则是当之无愧的华尔街教父。格雷厄姆之所以被公认为“财务分析之父”是