高收入的3口之家

高端人士如何理财案例1：高收入的3口之家家庭情况：林先生38岁，年薪25万（收入较为稳定，月入保证在1.5万元以上），林女士34岁，年薪10万（月薪8000元），林小小（儿子）8岁，正在读小学；家里每年主要支出项目有：20000元左右基本生活开销，10000元的子女教育费用，35000元左右的按揭月供，10000元的其它支出；家庭资产有约10万元的活期存款，20万元的定期存款，刚买不到半年的5万元的国债，一套价值90万元的住房，未还贷款30万；私家车一辆约150000，除单位保险外，夫妻均没有其他保险。理财目标：1，是否要提前还贷2，给全家设计保险3，希望在孩子18岁时送其到外国读书4，如果父母不在，能有一笔保险保障孩子的成长。5，设计投资规划，希望投资较有保障的理财产品。案例1的案例分析一、客户财务状况分析：1、现金流量表日期：2006－04－09至2007-04-09单位：元收入金额百分比支出金额百分比林先生工资25000070.6％按揭还贷3500047％林太太工资10000028％日常支出2000027％定期利息50001.4％教育费1000013％其它1000013％收入总计355000100％支出总计75000100％结余（总收入－总支出）：2800002、资产负债表日期：2007-04-09单位:元家庭资产金额家庭负债金额活期存款100000房屋贷款300000定期存款200000汽车贷款0其它金融资产50000其它负债0其它资产（房屋、汽车）1050000资产总计1400000负债总计300000净资产1100000二、客户家庭财务诊断及建议客户财务状况的比率分析指标名称数值理想的经验数值结余比率0．790．5以上投资与净资产比率0．050．5或稍高流动比率163负债比率0．210．5以下从以上的比率分析中，我们可以看出：结余比率高达0.79，说明林先生有很强的储蓄能力和良好的现金流来源。投资与净资产比率一般在0.5左右，而林先生该项指标只有0.05，充分说明投资能力略显不足；流动比率远远高于经验标准3倍，客户资产流动性过高，一定程度上降低了资产收益率；负债比率0.21，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。通过比率分析可以明显的看到该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，理财方式只有国债较为单一，投资结构不合理，致使投资收益过低，影响了整体的投资收益率。另外林先生的家庭中缺少风险保障，家庭存在较大的风险隐患，小小还在上学，夫妻俩是家庭收入的主要来源，一旦出现风险，将会影响家庭的正常生活。三、制定理财方案：针对比率分析结果,结合林先生理财目标，从以下几个方面进行财务规划：1、现金流规划客户现有资产配置中，活期存款比率偏高，对于林先生这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留年2万元（年度支出75000/4）的家庭备用金，以保障家庭资产的合理流动性。这2万元的家庭备用金从现有的10万活期存款中提取，其中5000元可以继续存活期，另外的1.5万元购买货币式基金。货币式基金T＋1就可以赎回到帐，流动性很强，同时收益相当于半年定期存款收益，且免征利息税。2、家庭综合保障规划根据客户提供的信息我们可以看到，除去单位保险意外，客户没有任何商业保险投入，建议客户每年购买不超过4万元的保险费支出（家庭年度结余的15%）因此，应当将主要的保障集中在以下方面：A重大疾病保障：很显然，目前平均30万的重大疾病治疗费用是非常另人头痛的，因此，我们应当首先考虑这个项目。先生30万元，太太30万元，儿子10万元（受限于保监会10万封顶）。预计保费支出6000元。B意外伤害保障：通常情况下意外伤害保障是应该放在第一位的，在这里给放到第二位是因为夫妻双方的公司正常情况下都应当有给每个员工投保团体的意外伤害保障，至少在10-30万不等。而儿子也上学了所以学校也应当投保了意外伤害保险（大约3万元左右），因此，这里涉及的是一个加保的问题。先生为整个家庭的经济支柱，根据意外保障额度等于外来支出总额的原理，应当再追加一个大约100万元的意外伤害保障，同时如果意外发生该保额足够保障孩子的成长，林太太追加30万，儿子追加5万，目前市场上，一个50万元的意外伤害保障的保费大约为1500元（按照目前的年龄），因此夫妻二人合计购买130万元的意外伤害保障投入保费大约为4000元/年。C、寿险鉴于林先生希望在意外发生的时候保障孩子的成长目的，同时填补社会保险死亡给付的不足，维持林先生家庭的生活水准、填补社会保险退休给付的不足，增加退休后的生活费。建议购买保障额度为200万（保障家庭正常生活水平）的终身寿险＋定期寿险，以供一家人在主要财务来源者身故后，有一笔稳定的资金，照顾子女的生活，预计年保费支出3万元调整后的家庭风险保障表单位：元品种投入保费保障利益用途意外保障保险40001300000支出保障重大疾病保险6000700000支出保障终身＋定期寿险300002000000收入保障3、子女教育规划林先生想在儿子18岁的时候送到国外去读书，也就是10年后，综合考虑各种因素后每年需要14万元各种支出，共5年（预科＋本科），儿子接受高等教育共需要70万的资金，建议购买平衡型基金作为孩子的教育基金，假定投资回报率为8％，每年拿出50000元进行10年的定期定投基金即可达到预期目标。4、养老规划林先生还忽略了一个很重要的问题———养老。虽然林先生夫妇均有固定收入，也有国家和单位的养老金支付，但是该养老金水平届时只能应付一般的家庭生活开支，退休替代率偏低，因此需要进行养老规划。如果要保障自己的退休生活和现在的生活基本持平的话需要一个基本的计算叫所得替代率。就是指退休后的每月生活费与退休前的每月收入相比的比率，通常认为80%的所得替代率是比较合理的，而80%的林家的月收入大约为1.5万每月，而其中至少应当通过三个渠道来准备，即保险、组合投资、社保/企业退休金，社会养老保障对康先生退休生活支出的替代率仅40％－50％，那么这其中至少需要50%的退休金计划，那么就是7000元每月，到林先生20年后退休时，养老资金缺口为200万。建议将目前20万定期中的10万取出，作为养老基金的启动资金，同时每月将收入中的3000元钱投资于指数类基金或增额分红型保险，建立家庭养老专项基金，假设综合投资收益8％计算，林先生20年后退休则可获得养老本利合计为227万元左右，完全可以保持整个家庭的生活水平。养老专项基金资产配置表理财品种风险程度预计收益率投资比例指数类基金（长期）高10％30％增额分红型保险（长期）低8％70％平均风险程度中等年加权收益率8．6％5、资产增值计划在健全家庭整体风险基本保障体系后，需要重视考虑的是如何安排投资的节奏，与每个阶段的财务目标协调，目前林先生还有23万的可投资资产，同时也还有30万元的房贷欠款，如果可投资资产的收益率能高于贷款利息率时，则可以不提前还款，充分运用财务杠杆来实现资产增值，就目前的市场投资情况同时结合林先生的风险接受能力（据案例资料我们估计林先生属于稳健投资型）是可以实现高于贷款的收益率的，故建议林先生正常偿还贷款就可以了，利用手上的资金从事投资，但需要及时调整的资产配置和投资组合，以保持较高效率的资产增值状态。鉴于林先生夫妇两人平时工作繁忙，可能不太有时间参与理财，建议采取银行中长期人民币理财产品加股票型基金中长期投资的资产组合，具体投资配置如下：理财品种风险程度预计收益率投资比例银行人民币理财产品低5％20％封闭式基金高10％25％股票型基金高10％25％债券型基金较低7％30％平均风险程度中等平均收益率8％以后林先生每年的节余只需要按照以上投资配置进行投资就可以了，通过以上规划的执行，林先生的理财目标基本上可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的发现承受范围内也比较理想。附注：1、本规划中对于部分收益率按市场水平进行了合理的估计和假设2、鉴于诸多因素，理财投资组合中只涉及了投资类型并没有进行具体产品组合。3、建议客户根据实际情况的变化及时和理师联系随时对本理财规划进行调整。理财师：中国民生银行张雷20**年**月**日