外商直接投资

FDI与产业结构主要内容引言FDI相关理论贸易壁垒跨越行为模型FDI溢出效应FDI与产业结构两个论文：外商直接投资与新疆制造业集群关联机制研究外商直接投资与新疆工业增长的关系研究引言ForeignDirectInvestmentFDI行为涉及三个行为主体：跨国公司、东道国(受资国)和投资国(母国)；并且受制于第四个行为主体—国际性组织的影响。从东道国角度而言，一般称为外国直接投资或外商直接投资，也称为直接投资流入（InwardFDI）；从投资国角度出发，通常称为对外直接投资，也称为直接投资流出（OutwardFDI）。FDI相关理论一、FDI微观理论（一）、垄断优势理论（二）、内部化理论（三）、产品生命周理论（四）、国际生产折中理论（五）、战略性对外直接投资理论FDI相关理论对外直接投资微观理论是以对外直接投资的行为主体—跨国公司为基本考察对象，从微观层面上研究跨国公司为何（Why，即对外直接投资动因问题）、在何处（Where，即对外直接投资流向问题）和如何（How，即对外直接投资的决策问题）进行对外直接投资。FDI相关理论二、FDI宏观理论（一）、国际投资利益分配模型（二）、边际产业扩张理论（三）、资本化率理论（四）、投资发展阶段理论（五）、竞争优势理论FDI相关理论对外直接投资宏观理论是以国家为基本考察对象，从宏观层面上分析、探讨对外直接投资可能给有关国家（东道国和投资母国）带来的经济利益，揭示不同国家允许和接受直接投资的原因。FDI相关理论三、发展中国家对外直接投资理论（一）、小规模技术模型（二）、技术地方化模型（三）、技术创新产业升级理论（四）、投资诱发要素组合理论贸易壁垒跨越行为模型除了“资源导向”的战略意义和援助项目的政治意义以外，中国对外投资表现出显著的“诱发”特征，即一种“壁垒跨越”刺激下的企业投资行为。这种战略和政治意义的引导作用其实是有限的，真正刺激中国企业“走出去”的是贸易壁垒在起作用。对于其他影响企业FDI决策的因素，主要还包括运输成本、劳动力工资、基础设施建设水平、优惠政策、开放水平、市场化程度以及人力资本水平等(Moosa和Cardak，2006；李辉，2007；孙俊，2002；魏后凯，2002)。贸易壁垒跨越行为模型模型的核心假设是，相对于东道国企业来说，国外企业f在成本上具有优势，这种成本优势包括廉价的劳动力和土地要素。因此国外企业在本国市场上具备更低的销售价格，即pfph（这种情况比较符合中国目前企业出口的比较优势，这种优势更多地体现在劳动力成本上）。这种成本优势决定了东道国的反倾销壁垒以及国外企业决策博弈的存在。我们对在东道国市场上自由贸易、反倾销壁垒和FDI三种模式进行比较。贸易壁垒跨越行为模型根据对价格变化引起的销售量变化的对应关系，假定本土企业的需求函数为：（1）国外企业的需求函数为：（2）贸易壁垒跨越行为模型pf代表外国企业在本国市场上的销售价格，ph代表本土企业在本国市场上的销售价格。q代表调整后的销售量。k用来衡量国内外产品差异的程度，k=0表示产品之间是完全差异的，不存在竞争；k=l表示产品近似于同质的，竞争很激烈。为了考察产品差异度的变化，我们令k是可变的。ch表示国内企业固定的边际成本，cf表示外国企业在本国生产时的固定边际成本。s表示单位关税成本，国外企业的成本函数为cf+s。贸易壁垒跨越行为模型1、自由贸易条件(FT)在式(1)和式(2)的基础上，本国企业和外国企业的利润函数可以表示为：贸易壁垒跨越行为模型2、东道国实施贸易保护(AD)由于国外企业具有成本优势，即为两国企业间的成本差异。政府可以通过反倾销税t，使得国外企业的价格同本土企业保持一致。此时，国外企业利润方程变为：同时，反倾销税并不影响国内企业的成本，因此国内企业的利润方程仍为：贸易壁垒跨越行为模型得到反倾销壁垒下国内外企业的均衡价格和均衡产量为：贸易壁垒跨越行为模型3、国外企业采用FDI模式跨越东道国贸易壁垒我们现在考虑FDI下的均衡价格。Belderbos(2004)假定，在FDI模式下外国企业在生产环节仍然保持了同样的边际生产成本cf。这一假定过强，FDI模式下的生产成本可能包括东道国更高的劳动力工资（W）和土地资金（R）等等。贸易壁垒跨越行为模型同时，FDI模式下本身具有不变的固定投资成本(F)以及投资的风险成本()。这意味着虽然一方面FDI可以省去反倾销税和关税成本，但另一方面也提高了国外企业的边际生产成本。为了简化问题，我们假定FDI引致的边际成本增量是固定的，不随产量的变化而变化，即。因此，随着总产量的增加，国外企业边际总成本仍然是递减的，即。在FDI模式下，国外企业建立在成本优势基础上的利润函数，我们分两种情况来讨论。贸易壁垒跨越行为模型第一，节省的反倾销税和关税成本可以抵消FDI增加的边际生产成本当国外企业选择到东道国进行FDI时，其边际生产成本的增量小于或等于反倾销税与关税成本的总和，即。由此得到FDI下国外企业的边际生产成本。利润函数表达为：贸易壁垒跨越行为模型同理，可以解得国内外企业的均衡价格和产量：贸易壁垒跨越行为模型第二，节省的反倾销税和关税成本不能抵消FDI增加的边际生产成本当国外企业选择到东道国进行FDI时，其边际生产成本的增加大于反倾销税和关税成本的总和，即，那么我们可以得到FDI下国外企业的边际生产成本。国内外企业的利润函数表达式为：贸易壁垒跨越行为模型同样，可以得到国内外企业的均衡价格和产量：贸易壁垒跨越行为模型4、自由贸易、反倾销与FDI可以看出，在反倾销壁垒实施下，国外企业的均衡市场价格要高于自由贸易条件下的均衡价格，而均衡产量则小于自由贸易下的水平。即反倾销壁垒提高了均衡价格，降低了均衡产量。当节省的反倾销税和关税成本可以抵消FDI增加的边际生产成本时：贸易壁垒跨越行为模型当节省的反倾销税和关税成本不能抵消FDI增加的边际生产成本时：贸易壁垒跨越行为模型由此可以得到结论1：当面对反倾销壁垒时，并非所有的国外企业都会做出壁垒跨越的选择。当节省的反倾销税和关税成本可以抵消FDI增加的边际生产成本时，国外企业在东道国的均衡市场价格更低，均衡产量要更高，市场份额得到提升，这时国外企业才会做出FDI的壁垒跨越决策；反之，FDI提升均衡价格，降低均衡产量，减少市场份额，那么国外企业不会做出FDI的壁垒跨越决策。贸易壁垒跨越行为模型5、固定投资成本边界、投资风险成本边界与FDI行为我们将进一步考察FDI模式下国外企业面临的固定投资成本(F)和投资风险成本()，我们认为，企业面临反倾销壁垒时选择的FDI收益至少可以弥补固定投资成本F和投资风险成本()。如果F和超出选择边界，企业选择FDI可能性比较小。因此，我们需要计算国外企业FDI模式下F和的边界：贸易壁垒跨越行为模型由此可以得到结论2：当满足条件，即国外企业固定投资成本和风险成本较小时，FDI的收益可以弥补F和的损失，因此国外企业参与FDI跨越壁垒的意愿更加强烈；反之，较高的固定投资成本F和风险成本占使得FDI的收益无法弥补损失，壁垒跨越行为不会出现。进一步得到推论:对于固定投资成本和风险成本较小、投资环境优越、投资保护机制比较健全的地区来说，如果双边市场的贸易依赖比较大时，一旦这类地区采取了保护主义的贸易壁垒，那么国外企业也更可能具有壁垒跨越的倾向。贸易壁垒跨越行为模型6、东道国福利分析这是我们主要考察反倾销壁垒与FDI对东道国福利影响的对比。作为东道国政府，通过贸易实现社会福利最大化是政府追求的目标。我们构建的福利函数主要如下：其中，代表面对反倾销壁垒，国外企业被动接受时东道国的福利水平，主要由(国内企业的利润水平)和(反倾销税收收人)构成。贸易壁垒跨越行为模型其中，代表国外企业跨越反倾销，采取FDI模式时本国的福利水平，主要由(国内企业的利润水平)和(国内工人的工资水平)构成。为了简化问题，我们假设劳动是国外企业唯一的生产要素，且一单位的劳动投入得到一单位的产出。因此，代表的是国外企业在本国市场雇用的劳动力数量，即是国内劳动力所得的工资水平。贸易壁垒跨越行为模型，这表明随着国外企业边际总成本呈现递减，是在不断扩大的，且由此，可以得到另一个重要的推论:东道国往往倾向于通过设置反倾销壁垒试图保护本国厂商的利益，但是在一定条件下这种贸易保护的手段并非最优，因为其提高了均衡价格，降低了均衡产量。当国外企业通过参与FDI跨越反倾销壁垒时，这不仅扩大了国外企业的市场份额，同时也促进了东道国社会福利的提升，这也是东道国愿意吸纳国外企业FDI的重要原因。FDI溢出效应从生产活动的角度来看，经济发展是自然条件、劳动力、资本三因素的投入和组合过程。发展资金的筹集，仅仅依赖国内资源会受到很大的约束，在一个开放经济中，可以通过引进外资从国外获得必要的发展资金。引进外资：官方援助、外商直接投资FDIFDI对东道国的经济发展有利还是有弊？FDI溢出效应FDI进入东道国以后，对东道国也产生外部效应，正的外部效应主要表现为FDI对东道国的溢出效应，负的外部效应主要表现为FDI对东道国企业的挤出效应。溢出效应是否存在影响因素内在作用机制外商直接投资对东道国的溢出效应有广义和狭义之分FDI溢出效应广义的溢出效应主要表现为FDI对东道国宏观经济的影响，主要表现为FDI对东道国经济发展的影响，如对东道国GDP、就业状况、进出口等方面的影响。我国学者对FDI溢出效应的研究多是从宏观角度研究的。主要是运用时间序列模型，检验FDI与宏观变量之间是否存在长期均衡关系。狭义的FDI溢出效应主要表现为FDI对东道国在行业或企业层面的影响，FDI溢出效应狭义概念一般可以描述为外商直接投资的进入使得东道国的本土企业或行业获取的劳动生产效率或产出水平的提高。FDI溢出效应可以分为行业内溢出效应与行业间溢出效应。行业内溢出效应主要指本行业FDI企业与东道国企业之间通过竞争、示范等机制，促使FDI向东道国产生溢出效应，这里的溢出效应应该是一个全面的知识外溢效应，包括技术外溢、管理外溢以及经营理念、文化理念的外溢。FDI行业间溢出效应主要是通过外资企业与东道国上下游企业之间的链接效应，实现溢出效应，行业间的溢出效应又被称为“上下游关联效应”。FDI溢出效应学者们一般把本地企业或行业的人均劳动生产率和外国直接投资的参与程度联系起来建立计量模型，通过企业或行业数据来检验FDI是否存在溢出效应，当本地企业的人均劳动生产率和外国直接投资的参与程度正相关时，就认为溢出效应存在。基本数学模型：Lp=f(FDI，X1，X2，…)，被解释变量Lp表示东道国企业的人均劳动生产率；解释变量：最主要的变量是FDI，FDI表示外资参与程度，X1、X2...表示其他解释变量。FDI溢出效应溢出效应的被解释变量还可以是东道国本地企业或行业的人均产出水平或其他指标。解释变量进一步考虑行业的技术特点、内外资的技术差距以及东道国的政策环境等，还把东道国的吸收能力纳入溢出效应的解释变量。FDI溢出效应FDI与产业结构FDI对产业规模由小变大的影响：FDI最直接的作用就是提供了产业发展需要的资本，通过FDI的资本作用，产业规模变大，厂商数量增多，且原本中国由于资金短缺而没有发展的某些高科技产业，由于FDI的进入，也得到了发展，增加了规模。FDI对产业结构水平由低变高的影响：FDI除了带来资本外，还带了国外发达国家先进的技术和研发能力。这都促使中国某些产业朝着资本密集型和技术密集型方向发展，产业的结构水平得到了提高。􀂃FDI与产业结构FDI对产业联系由松变紧的影响：FDI进入的同时扩大了市场，把中国更深入地带入到了世界市场之中。世界市场的商品更加丰富，这使得中国的产业也更加丰富化，产业之间分工更加细致，结构联系变得更加紧密。FDI的人力资本效应对产业结构各方面的影响：FDI带来了先进的组织管理技能和HR的开发能力，这对中国来说是最为宝贵的资源，中国产业