我省民间资本投资的现状

我省民间资本投资的现状、问题和对策研究内容提要山西提出了“十二五”转型跨越发展的战略目标，要实现目标，占据半壁江山的民营经济在此期间每年要有5000亿元左右的投资支撑。尽管我省的民营经济和民间投资已占据“半壁江山”，并且在经济社会发展中发挥着重要作用，但民间资本仍存在产业链低端，传统产业领域如煤、焦、钢铁等比重大，且投资集中度不高、规模不够大，尚未形成核心竞争力的情况。在产业政策调整大背景下，这种现状必然导致投资空间缩小从而致使近年来民间投资比重下降，甚至有些企业难免被挤出局，这种现状以及民间投资比重的下降趋势如果不遏制，转型发展、绿色发展、跨越发展战略将难以实现。本文通过分析我省民间资本的现状，通过分析问题、提出对策、为扩大民间资本投资改善环境，更好发挥我省民间资本活力。根据我省提出“十二五”期间，投资翻番的目标要求，加大我省民间资本投资力度，实现五年累计投资一万亿的目标。结合我省现在民间资本投资的现状、以及我国江浙地区在鼓励民间资本投资的先进做法展开研究。在参加省政府和省政协组织的激活民间资金调研活动中了解到，从全国和东、中、西部地区近5年民间投资状况的数据分析中看到，中部地区民间投资较全国平均水平低12个百分点，而中部资源型欠发达地区的山西则低近20个百分点，位于中部五省倒数第二，且近两年呈现逐年下降趋势。但山西省拥有雄厚的民间资金存量：一是银行存款居高不下。据山西银监局统计，截止2010年6月底，全省存款余额为17805亿元，排全国第12位；二是民间借贷资金规模可观。据人民银行太原中心支行的调研课题显示，截止2010年6月末，全省民间融资规模接近2000亿元，占到银行贷款余额的1/5；三是淘汰落后产能退出资金数额巨大。近几年全省淘汰落后产能、推进煤炭资源整合企业兼并重组退出的民间资金大约在2000亿元左右。关键词：民间资本结构特点投资困境发展方向对策措施一、引言（一）研究背景和意义…………………………………..（二）国内外研究现状………………………………….（三）相关概念及理论…………………………………（四）本文的研究方法与相关数据………………………………….二、吕梁市民间资本的现状………………………………….（一）民间投资的发展现状…………………………..（二）民间资本的结构与总量…………………………（三）民间资本的作用评价………………三、吕梁市民间资本面临的主要问题……………………………（一）融资渠道不畅，融资遭遇困境…………………（二）资金投向不合理，投资安全问题凸显………………（三）政府引导与民间资本的创新联动效力差…………………..（四）民间投资者缺失正确的投资和经营理念……………………..四、促进吕梁市民间资本优化发展的对策………………….（一）引导民间资本的发展方向………………………………（二）拓宽民间资本的投资渠道………………………………五、结论……………………………………………………………….（一）初步概括和基本结论……………………………………………..（二）尚需进一步研究的问题………………………………………六、参考文献…………………………………………………七、后记……………………………………………….改革开放以来，在党和国家方针政策的指引下，我省民间投资规模不断扩大，民营经济从“草根经济”到“丛林经济”、再到“半壁江山”，实现了大跨步发展，成为拉动地方经济发展的重要力量、创造就业岗位的主要渠道和财政收入的重要来源。但是，受政策、体制、市场环境以及民间投资者自身素质等因素的制约，民间投资的潜力还远未发挥出来。实现我省“十二五”转型发展、跨越发展的战略目标，必须采取有效措施，引导民间资本加快跟进，加速民营经济发展，使民间投资在经济社会发展中发挥更大的作用。一、民间投资的现状及主要特点一般来说，民间投资是主要依靠民营经济发展而积累起来的资本。民间资金潜力的大小，离不开民营经济发展的状况。民间投资所涉及的体制、政策、服务环境以及民间资本持有者自身素质等，与民营经济的发展休戚相关。在本课题的调研中，我们没有刻意区分民间投资和民营经济的概念和涵义，而是把两者放在一起来进行观察和讨论。（一）民营经济占据“半壁江山”，在经济社会发展中发挥着重要作用民营经济成为经济发展的重要力量。民营经济支撑着全省经济的半壁江山，在经济增长中发挥着主导性作用。非国有经济增加值从2005年的2120亿元增加到2009年的3565亿元，年均递增13.9%，多年来非国有经济占GDP的比重保持在50%上下。2009年，由于受国际金融危机影响，非国有经济增速有所趋缓，占GDP的比重下降到48.4%，比2005年的50.7%下降了2.3个百分点。民营经济成为财政收入的重要来源。我省民营经济税收按窄口径计算（私营经济和个体经济税收之和），从2005年的100.6亿元增加到2008年的202.4亿元，占到全省总税收的14.2%。按宽口径计算（总税收中剔除国有及国有控股企业、外资及港奥台企业税收后的非公有制企业税收），从2005年的293.7亿元增加到2008年的809.7亿元，占全部税收的比重由42.9%增长到56.8%（见表1）。一些县市民营经济税收已超过当地税收的80%。表12005年-2009年全省民营经济税收情况单位：亿元、%项目全省税收民营经济股份合作联营企业私营企业股份有限公司税收个体经济民营经济年度总额税收合计企业税收税收税收（不包括国有控股）税收税收占比2005年684.4293.73.61.260.9188.439.742.902006年823.0360.03.71.766.4244.743.443.702007年1073.9540.52.73.081.4407.046.550.302008年1424.4809.74.13.5120.4599.782.156.802009年1303.086.767.2民营经济成为劳动就业的主要渠道。民营经济吸纳了全省75%的城市新增劳动力和60%以上的农村富余劳动力。2008年，非国有经济从业人数达到1358.2万人，占到全省企业从业总人数的84.1%。（二）民间投资增长较快，但和全国及中部省份存在较大差距纵向来看，民间投资增长较快，规模不断扩大。2005—2009年，我省民间投资从1028.2亿元增加到2545.7亿元，年均增长25.4%。5年民间投资累计达到8526.5亿元，占同期全社会固定资产投资的54.6%，成为投资增长的主要支撑和经济增长的主要动力。横向比较，民间投资规模、增速及其占全社会固定资产投资的比重都存在较大差距。近年来，山西民间投资规模和增幅在中部六省中均排末位（见表2、3），民间投资占全社会固定资产投资的比重与全国平均水平的差距一直在10个百分点以上。表22009年中部六省民间投资情况单位：亿元，%省份项目投资总额同比增长占全社会固定资产投资比重占全国比重全国158505.727.770.5100.00山西2545.727.850.61.61安徽5150.652.355.63.25江西4860.043.373.23.07河南8579.840.362.65.41湖北3697.349.745.02.33湖南4771.730.262.03.01表3山西与全国非国有固定资产投资比重表单位：亿元，%项目年份山西全国总额占比同比增长总额占比同比增长20051028.255.314.659106.766.630.020061276.855.024.277034.870.030.320071686.157.632.198617.671.828.020081989.754.718.0124123.571.825.720092545.750.627.8158505.770.527.7“十一五”以来，我省民间投资占比呈现波动中下降的趋势，而全国则基本保持稳定。2009年，我省民间投资占全社会固定资产投资的比重为50.6%，比2005年下降了4.7个百分点，与全国平均水平的差距扩大到20个百分点，在中部六省中排倒数第2位。（三）民间资本主要集中在传统产业领域2008年我省非国有企业81320个，资产总额32251亿元，占全社会企业资产总额的72%。民间投资的领域主要集中在批发零售、采矿业、制造业和房地产等行业，四者占到私营企业和个体工商户注册资本金总额的71.04%（见表4）。农副产品加工业、现代服务业、高新技术产业等领域，民间投资增长较为缓慢。总体上看，民间投资组织化程度较低，投资规模效应不明显，投资质量和效益有待提高。表42009年全省私营企业和个体企业行业分布单位：万元、%省份项目户数占比从业人数占比注册资本金占比采矿业57830.63553002.20441144311.45制造业546345.9839037715.53714507018.55建筑业78290.86456111.8119587435.09批发和零售业56883462.30122683348.811228533531.90房地产业40580.44223300.8935197519.14租赁和商务服务151881.66550952.1922260605.78其它25675328.0071810528.57696475418.09合计913079100251365110038511155100（四）民间资金较为充裕，民间投资潜力巨大银行存贷差居高不下。据省银监局统计，截至今年6月底，我省存款余额为17805亿元，排全国第12位，贷款余额为8923亿元，排第19位，存贷差8882亿元，存贷比为50.1%，低于全国平均水平（68.8%）近19个百分点，排第29位。全省11个市，有6个市存贷比不到40%，个别市的存贷比只有26%。我省存贷比长期处于全国较低水平。从2005年到2009年，我省存贷比比中部及周边省区低10到15个百分点，比全国平均水平低10个百分点以上，且呈逐年扩大的趋势。储蓄—投资转化率较低，与中小企业资金需求形成极大反差，表明我省大量的储蓄资金并没有很好地支持本地的投资发展，在促进储蓄资金向产业投资转化上存在着较大空间。民间借贷资金规模可观。截至2010年6月末，民间融资规模接近2000亿元，占到银行贷款余额的1/5。民间融资的期限一般以一年以下的流动资金为主，弥补了金融机构信贷不足问题，缓解了中小企业资金紧张矛盾，加速了社会资金的流动。但是，民间借贷利率高，地下运行难以监管，违约事件时常发生，贷款风险比较突出，急需规范引导。煤焦领域退出资金数额巨大。近几年，我省淘汰落后产能、推进煤炭资源整合，部分民间资本退出。据估算，这类资金大约在2000亿元左右。部分退出资金主动转产转型，投向了现代农业、文化旅游、装备制造、物流、新能源、新材料、IT产业以及房地产、金融等服务领域。去年以来，煤焦资本投向小额贷款公司、村镇银行、担保机构及典当行等金融领域的资金规模约有80亿元，投向房地产领域的资金约数百亿元，还有一部分投向宾馆酒店、景区景点。有一定规模的资金流到内蒙、新疆、宁夏、贵州等地继续从事矿产开发项目，也有一些民企老板到周边省份投资非煤产业。据估计，流到省外的资金大概有800—1000亿元。也有相当数量的资金持有者仍在“持币”观望。如何引导这部分民间资金更多地留在省内投资发展，值得各级政府高度重视。表4部分地市煤炭资源整合退出资金流向表单位：亿元行业流向大同市朔州市忻州市资金总额6010545.55流向工业、农业、商业、旅游业等非煤产业12619.11流向小额贷款公司21持币观望态度，以储蓄方式滞留银行181136.44流向外省3012二、制约民间投资和民营经济发展的原因分析（一）行政服务效能较差，一定程度上影响了民间投资的热情近年来，我省加大了行政审批制度改革力度，行政服务效能有所改善。但有些企业反映，与周边省区相比，我省部门审批环节多，行政效率低，服务意识差，办事周期长，不合理收费多，增加了民营企业的投资成本和经营负担。（二）投资信息服务滞后，一定程度上限制了民企对转型发展项目的选择调研中发现，我省与沿海